Компания Albemarle - крупная химическая корпорация, которая предоставляет свои товары по всему миру. Катализаторы, литиевые элементы для батарей, эластомеры - все это продукция компании Albemarle.

За год она показала себя в 4 раза лучше широкого рынка S&P500, но каковы ее фундаментальные показатели?

Давайте на них посмотрим.

1) Компания Albemarle является дивидендной - она платит и увеличивает дивиденды уже 26 лет. При этом дивиденды Albemarle заметно замедлились за последние годы: в частности последнее повышение дивидендов составило немногим более 1%.

2) Подобное замедление объясняется довольно просто: EPS компании снизился в последние годы. И теперь находится на более низком уровне, чем 10 лет назад.

3) На фоне снижения EPS вырос Payout Ratio: если в 2019 году он составлял 24%, то сейчас уже 37%. Впрочем, у компании остается солидный запас прочности по Payout Ratio даже с учетом его роста.

4) После активной эмиссии в 2014-2016 году компания постепенно снижала количество акций в обращении. Но на фоне снижения EPS ожидается переход от обратного выкупа к эмиссии. Это может привести к размытию акционерного капитала, что весьма негативно, если динамика по низкому EPS сохранится.

5) Уровень долгов к капиталу и прибыли у Albemarle относительно невысокий. Однако беспокойство вызывает уровень покрытия долгов прибылью. Он находится на грани минимальной достаточности. И опять же - при сокращении прибылей ситуация может стать критической.

6) С точки зрения бизнес-показателей акции Albemarle опережают отрасль по маржинальности и прибыльности, но сильно уступают по показателям возврата на инвестиции, активы и акционерный капитал.

7) И, наконец, с точки зрения стоимостных показателей - компания торгуется с P/E в 2 раза выше среднеотраслевого и выше среднерыночного уровня. На мой взгляд столь высокий P/E не является обоснованным для текущих показателей бизнеса компании.

Удачи в инвестициях!

#Albemarle #ALB #инвестиции #акции #аналитика

https://youtu.be/u2dkCDTpivs

Сегодня мы рассмотрим инвестиции в акции Lennar Corporation с точки зрения фундаментального анализа. Эта компания занимается строительством домов в США. Помимо непосредственного строительства домов она оказывает содействие в страховании собственности, получении ипотеки и оформлении сделок с недвижимостью.

Итак, каковы показатели компании?

1) EPS у компании Lennar Corporation растет просто запредельными темпами. Рост с 2011 года почти в 20 раз и практически без откатов.

2) Компания платит дивиденды. Правда, в 2008 году во время ипотечного кризиса был спад дивидендов в 3 раза, после чего они находились на неизменном уровне. И лишь в кризисный 2020 год были повышены - опять же в 3 раза. Впрочем, дивиденды относительно стоимости акции невысокие - лишь на уровне около 1% в моменте.

3) При этом отмечу, что компания осуществляет достаточно активную эмиссию акций с 2011 года. Но учитывая темпы роста продаж это не сказывается на замедлении EPS. Я бы назвал ситуацию, когда компания наращивает эмиссию при и так неплохой динамике бизнеса - неоднозначной. Все же я сторонник бумаг, которые делают байбеки, а не размывают акционерный капитал.

4) Долги у акций Lennar Corporation крайне низкие, а коэффициент покрытия задолженности такой высокий, что прибыль может упасть в 100 раз - и все равно у компании будет запас прочности по кредитным платежам.

5) Акции Lennar Corporation торгуются с невероятно низким P/E: всего около 8, тогда как по отрасли средний P/E около 18. P/E Lennar Corporation в 5 раз ниже среднерыночного по S&P500!

6) Компания работает эффективно, но как ни странно, маржинальность и прибыльность бизнеса компании ниже среднеотраслевых. Зато возврат на акционерный капитал - выше отраслевого. Отмечу, что возврат на акционерный капитал (прибыль, доходящая до непосредственных акционеров бизнеса) - один из наиболее ценимый Баффетом показатель.

Одним из факторов бурного роста бизнеса компании является повышенный спрос на недвижимость в США. По некоторым оценкам, существует потребность в 5 миллионах новых домов для потенциальных домовладельцев.

Таким образом, при сохранении высокого спроса на недвижимость и восстановлении экономики, компания Lennar Corporation имеет широкие бизнес-перспективы.

Удачи в инвестициях!

#LennarCorporation #LEN #инвестиции #акции #аналитика

https://youtu.be/MCLq_ogatEQ

Одна из трендовых акций - компания Baidu. Я знаю нескольких людей, которые делали ставку на эту компанию... Но была ли эта ставка обоснованной? Каковы фундаментальные показатели бизнеса и стоит ли инвестировать в акции Baidu в 2021 году с фундаментальной точки зрения.

Друзья, начну с того, что я в своих инвестиционных решениях не опираюсь на ожидания сами по себе. Да, инвестор смотрит в будущее, без этого никак. Но разумный инвестор понимает, за счет чего он может ожидать рост прибылей компании (и значит - рост цены акций или дивидендов). Ожидания ради ожиданий, ради ИДЕИ или ради хайпа - это не инвестиции, а спекуляции. А значит, путь к убыткам.

Итак, начнем:

1) Компания Baidu не платит дивиденды. И вот дела - ее график и общая динамика не внушает никакого уважения. Динамика, кстати, вполне типична для большинства бездивидендных акций: сильные горки с сильными просадками.

2) Акции Baidu являются прибыльными: EPS положительный, но выраженного тренда на рост мы не наблюдаем. Скорее стагнацию и достаточно выраженную.

3) При этом такая же выраженная стагнация наблюдается в бизнес-показателях компании: и маржинальность, и возврат на инвестиции снижаются. А ведь мы ведем речь о компании в сфере IT. Именно высокие показатели маржинальности обычно являются важным достоинством такого бизнеса. Сравните, скажем, с маржинальностью Фейсбука.

Возврат на акционерный капитал и общая прибыльность бизнеса у акций Baidu сильно отстают от среднеотраслевых.

4) К сильным сторонам компании Baidu можно отнести низкий уровень задолженности и низкий показатель P/E, но с учетом озвученных выше показателей я бы сказал, что этих достоинств просто недостаточно, чтобы оправдать покупку.

Инвестиции в хайповые и трендовые акции иногда могут принести краткосрочную прибыль - если вы успеете в них войти и вовремя выйти. Если сумеете прокатиться на волнах ажиотажа и спроса. Но в долгосрочной перспективе я все же рекомендую опираться на фундаментально качественный бизнес с хорошими показателями.

Удачи в инвестициях!

#Baidu #BIDU #инвестиции #акции #аналитика

https://youtu.be/X-bWcLXhyNY

Как выглядят инвестиции в акции Microsoft с точки зрения фундаментального анализа? Можно ли инвестировать в акции этой компании, чтобы заработать?

Возможно, вы удивитесь, но я начну с того, что назову компанию Microsoft относительно дешевой акцией. Речь, конечно, идет не о номинальной стоимости бумаги, она по сути ничего не значит. Речь о стоимостной оценке акций MSFT, если опираться на форвардные (то есть будущие) денежные потоки компании.

Все дело в ее великолепных бизнес-показателях. В предыдущем квартале компания показала рост операционных доходов на 31%, свободного денежного потока на 24%, а прибыли на 19%. При условии сохранения подобных темпов роста компания может вырасти на 30-40% в течение всего 1 года.

Давайте посмотрим на фундаментальный анализ акций Microsoft:

1) Эта компания платит дивиденды. Да, дивиденды "в моменте" невелики, но они регулярно увеличиваются уже 10 лет. И, если в 2008 году дивиденды были менее 50 центов на 1 акцию, то сейчас превышают 2 доллара!

2) Компания Microsoft является прибыльной. Она регулярно увеличивает объемы продаж и при этом - регулярно сокращает количество акций в обращении. Это мое любимое сочетание: рост прибылей одновременно с байбеками. Так инвестор получает двойную выгоду: и от роста бизнеса, и от увеличения его относительной доли в бизнесе. Ведь количество акций сокращается - а значит, его доля возрастает сама по себе!

3) У акций Microsoft чрезвычайно низкие долги. При этом платежи по кредитам покрываются с большим запасом - коэффициент покрытия платежей прибылью составляет 26! Это существенный запас финансовой прочности и стабильности.

4) Как я упоминал, бизнес-показатели Microsoft невероятно хороши: маржинальность, прибыльность, возврат на акционерный капитал и на инвестиции существенно выше среднеотраслевых и среднерыночных.

Да, "в моменте" P/E Microsoft нельзя назвать низким - но он находится на среднеотраслевом уровне и близок к среднерыночному. Учитывая низкие ключевые ставки ФРС, это допустимый показатель. Зато, как я говорил выше, форвардные оценки показывают, что компанию можно даже назвать недооцененной!

Какими будут реальные доходности от инвестиций Microsoft - покажет время.

Удачи в инвестициях!

#Microsoft #MSFT #инвестиции #акции #аналитика

https://youtu.be/FXaeZI-uCL0

9% дивидендов в долларах - разве это не прекрасно? Разве не замечательно получать такой пассивный доход от своего капитала? Давайте рассмотрим компанию Sunoco с тикером SUN с точки зрения фундаментального анализа.

Первое, что я хотел бы сказать сразу - почти никогда не стоит смотреть просто на дивиденды, даже если вы ориентируетесь исключительно на пассивный доход! Обязательно оценивайте: что стоит за этими дивидендами, способна ли компания поддерживать свои выплаты и главное - увеличивать их.

Итак:

1) Sunoco платит дивиденды, но уже несколько лет не увеличивает их! Для меня, как для дивидендного инвестора, это неоднозначная ситуация: я предпочитаю, чтобы пассивный доход рос, ведь инфляция не стоит на месте.

2) Компания является прибыльной. И она осталась таковой, даже учитывая непростой 2020 год, а также сферу деятельности компании - продажу топлива.

3) У Sunoco относительно низкий Payout Ratio для текущих дивидендов: на уровне менее 60%. И этот Payout Ratio снижается с 2015 года.

4) Мы не наблюдаем активной эмиссии акций после резкого рывка в 2015-2017 годах, но если тренд по EPS будет снижаться, то для дополнительного финансирования своей деятельности Sunoco может прибегнуть к эмиссии и размытию акционерного капитала.

5) Важный негативный фактор - высокий уровень задолженности компании как к прибыли, так и к капиталу. При этом коэффициент покрытия платежей прибылью лишь на уровне менее 2.5. То есть запас финансовой прочности крайне мал и любые негативные колебания бизнеса могут привести к сокращению денежного потока и - значит - возможному снижению или даже заморозке дивидендов.

6) Также негативный фактор - низкие бизнес-показатели компании: она уступает отрасли по прибыльности и маржинальности. И лишь немного выше среднего по возврату на акционерный капитал.

7) Некоторое преимущество Sunoco дает низкий P/E на уровне около 7, что существенно ниже среднерыночного, но в рамках отраслевого показателя.

Таким образом, я бы назвал компанию Sunoco неоднозначным выбором для дивидендного инвестирования. Да, дивиденды 9% в долларах выглядят очень заманчиво, если не изучать бизнес и фундаментальные факторы. Но изучив их, мы приходим к выводу, что при любых колебаниях в бизнесе - особенно в такой неоднозначной сфере, как энергетика и топливо - существует серьезный риск сокращения или даже отмены дивидендов.

В общем случае я бы рекомендовал опираться на первоклассные компании, которые имеют более высокий запас прочности и потенциал роста дивидендов.

Удачи в инвестициях!

#Sunoco #SUN #инвестиции #акции #аналитика

https://youtu.be/loHFfzEgR9M

Компания Nordson Corporation - это промышленная корпорация, которая производит массу достаточно скучных, но чрезвычайно необходимых современному миру вещей: полимеры, биоматериалы, ламинирующие системы, термопласты и т.д. Жидкие и твердые продукты, устройства для нанесения, закрепления и формовки материалов, ну и все в таком духе.

В общем, от чтения информации о том, чем занимается Nordson Corporation вряд ли может загореться взгляд у азартного инвестора. Но неазартный, фундаментальный, долгосрочный инвестор будет смотреть на совсем иные показатели. И давайте по ним пройдемся:

1) Компания платит и увеличивает дивиденды. Платит и увеличивает 58 лет! Я уверен, что большинство подписчиков даже и не слышали о компании Nordson Corporation. А между тем это 58 лет выплаты и повышения дивидендов. Причем, последняя выплата была увеличена на 31%! Вдумайтесь в это: дивиденды выросли на треть сами по себе. Да, в моменте дивиденды невелики: менее 1%, но если вести речь о росте - это феноменальный результат.

И, учитывая очень низкий Payout Ratio в 24%, потенциал дальнейшего роста просто колоссальный!

2) Компания является прибыльной с устойчивым долгосрочным трендом роста. Причем растет как EPS, так и совокупные продажи. Компания и не думает останавливаться - она постоянно увеличивает свои обороты. Это важно для долгосрочного инвестора.

3) Обратите внимание, что при этом компания делает регулярные байбеки: обратный выкуп акций. Эту оценку тоже полезно делать. Мы видим отдачу для инвестора сразу по двум фронтам: идет рост продаж (и увеличение совокупных прибылей компании), а также дополнительный рост EPS за счет того, что акций в обращении становится меньше.

4) Компания имеет весьма низкие долги как к капиталу, так и к прибыли. И при этом великолепное покрытие долгов прибылью - платежи по кредитам покрываются с коэффициентом 18. Это колоссальный запас финансовой устойчивости для Nordson Corporation.

5) Бизнес-показатели компании также прекрасны: маржинальность и прибыльность, возврат на инвестиции и на акционерный капитал существенно выше отраслевых.

6) К негативным факторам фундаментального анализа Nordson Corporation можно отнести повышенный коэффициент P/E - он находится на уровне на 30% выше отраслевого, но при этом на среднерыночном уровне. Впрочем, учитывая качество бизнеса этой компании, подобная стоимостная оценка может быть вполне обоснована.

Вот так малоизвестный бизнес может оказаться настоящим бриллиантом с точки зрения фундаментального анализа.

Удачи в инвестициях!

#Nordson #NDSN #инвестиции #акции #аналитика

https://youtu.be/ssEHl-WT2b0

Знаете, какая самая главная правда о финансовых и инвестиционных экспертах, а также об их экономических прогнозах? Они не угадывают. Не угадывают почти НИКОГДА!

Это не пустые слова. Это любопытная статистика, которую уже более десятка лет собирает финансовый аналитик Ларри Сведро.

Каждый год он составляет список "вещей, которые точно случатся в этом году" по мнению ведущих финансовых экспертов, инвестиционных консультантов, аналитиков и т.д.

И затем подводит итоги: что сбылось и что не сбылось.

И вот какая занятная штука выходит, ее вы можете видеть в таблице, которую я показываю в ролике! По статистике на дистанции с 2010 года лишь 35% ожиданий экспертов реализовались на самом деле. Чуть больше одной трети! И с другой стороны 2 трети не оправдались вообще!

Вдумайтесь в это!

Точность прогнозов, над которыми корпят целые аналитические отделы, министерства государств, научные и финансовые институты, банковские подразделения НИЖЕ чем у броска монетки.

И теперь подумайте, что это значит для вас.

Вроде бы очевидный ответ: нужно просто делать НАОБОРОТ то, что говорят эксперты. Ведь тогда у вас получается 2/3 шансов против 1/3 угадать верный прогноз.

На мой взгляд, это несколько спекулятивная и азартная игра.

Моя логика показывает другое. О чем обычно делают прогнозы? О негативном развитии событий! Что вы чаще слышите из СМИ, читаете в статьях, видите в Ютубе - о том, как все будет хорошо или о том, какие будут ужасные кризисы, спады в экономике и обвалы на фондовых рынках? То-то и оно: негатив собирает больше внимания, поэтому эксперты тоже "хайпуют" на негативе.

Просто исключайте негативные прогнозы из своего радиуса зрения - особенно в периоды, когда фондовый рынок колеблется. И вы уже оказываетесь в большом плюсе перед толпой, которая слепо слушает прогнозы экспертов с шансом угадать чуть больше 1/3!

Еще раз зафиксирую эту мысль:

"Чем хуже экономический прогноз (по инфляции, по котировкам, по прибылям компаний) и чем больше экспертов его придерживаются - тем МЕНЬШЕ шансов, что он сбудется!"

Парадоксально, но выкладки Ларри Сведро и вся история работы экономики ВСЕГО МИРА это показывают. В своих прогнозах аналитики слишком часто ставят против человечества (вспомнить только общемировую депрессию лет на 30, которую предвещали из-за пандемии в марте 2020 года). А между тем человечество предпочитает двигаться вперед - двигая вперед экономику, прибыли и, соответственно, котировки!

Нужно лишь дать время.

Удачи в инвестициях!

#аналитика #финансы #инвестиции #прогноз #эксперт

https://youtu.be/i-k3vGOAgw8

Как правильно выбирать акции для инвестирования в свой инвестиционный портфель? На какие показатели при выборе акций нужно смотреть?

Чтобы выбрать хорошие ценные бумаги для инвестирования в 2022 году, нужно опираться на фундаментальные показатели.

И давайте я коротко обозначу эти показатели и параметры:

1) EPS или прибыль на акцию
Она должна быть положительной! Ведь смысл бизнеса - в получении прибыли. И если бизнес не приносит реальную прибыль, то зачем в него инвестировать? Более того, EPS на дистанции должен возрастать, так как качественный бизнес увеличивает свои прибыли со временем. Это происходит и за счет инфляции, и просто за счет расширения бизнеса.

2) P/E или Цена/прибыль
Коэффициент рассчитывается делением цены акции на ее EPS. Идеально, если P/E ниже среднерыночного уровня (по S&P500) или хотя бы на этом уровне. Это значит что компания недооценена или адекватно оценена рынком. Впрочем, в ряде случаев, когда компания по-настоящему качественная, можно и переплатить за более высокий P/E. Это своего рода премия за качество бизнеса. Плюс важно учитывать отрасль компании: многие IT-компании в среднем имеют более высокий P/E.

3) Дивиденды
Я убежден, что у компании должны быть дивиденды. Пусть не очень большие - если речь о растущих бумагах. Но дивиденды должны быть! И они должны расти со временем. Нет более наглядной демонстрации РЕАЛЬНОЙ получаемой прибыли от бизнеса, чем регулярные дивидендные выплаты. Также статистически именно дивидендные акции показывают наиболее высокие результаты. В том числе - за счет роста капитала.

4) Долги и покрытие долгов прибылью
Компании часто берут в долг для развития бизнеса. Например, выпуская свои корпоративные облигации. Уровень задолженности должен быть разумным. Понятие "разумного уровня" достаточно размытое, так как оно сильно зависит от конкретной отрасли компании. Так в REIT - сфере недвижимости - допустимый уровень долгов может быть почти в 2 раза выше, чем в IT-сфере.

Независимо от уровня долгов, важно, чтобы компания могла покрывать свои долги реальной прибылью с запасом. Это обеспечивает исполнение компанией своих обязательств, гарантирует выплату и дальнейший рост дивидендов.

Вот базовые параметры, на которые может обратить внимание инвестор, когда выбирать акции для инвестирования.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #портфель #акции #аналитика #финансы

https://youtu.be/xnplKS03Q4c

1️⃣Оценка аналитиков +30% прибылей по компаниям S&P500 в 2023-2025 годах.📈
2️⃣При этом большинство этих же аналитиков ждет "падения" фондового рынка и кризиса?📉

Не находите тут разрыва в логике?🤭

Все дело в СТРАХЕ: страшно, что рынок упадет.😱🚩

Если прибыли будут расти - за ними подтянется и рост первоклассных акций. А если даже стабильного роста и не будет, это глобальное снижение коэффициента P/E - и отличная база для будущего роста на десятки процентов!📈💼

#инвестиции #прибыль #аналитика #бизнес

Как провести ребалансировку инвестиционного портфеля и НИЧЕГО НЕ ПОМЕНЯТЬ? Стоит ли платить деньги "за воздух", если при фундаментальной ребалансировке портфеля из акций происходит МИНИМУМ ИЗМЕНЕНИЙ?

Я не только разрабатываю инвестиционные стратегии, но и помогаю с поддержанием состояния инвестиционного портфеля:

- делаю анализ ценных бумаг
- провожу фундаментальную ребалансировку
- меняю стратегию клиента в зависимости от изменения целей / задач / ситуации в бизнесе

И иногда клиенты удивляются, когда по результатам фундаментальной ребалансировки я вношу минимум изменений. Им хочется видеть больше корректировок, больше перетасовок в портфеле и т.д. В конце концов, за это же уплачены деньги - и если изменений нет, то за что же платить?

ПЛАТИТЬ ЗА ВОЗДУХ?!

Это странно, но такова уж психология человека. А в инвестициях она проявляется особенно ярко, где постоянно со стороны псевдо-инвесторов, гуру трейдинга и прочих доверительных управляющих на вас льется поток информации:
- НЕ УПУСТИТЕ МОМЕНТ!
- ИЩИТЕ СУПЕР-АКЦИИ!
- ПОСТОЯННО ВХОДИТЕ И ВЫХОДИТЕ ИЗ БУМАГ!
- СТАВЬТЕ СТОП-ЛОССЫ И ТЕЙК-ПРОФИТЫ!

И так далее. Но почему же изменения не должны быть слишком частыми и слишком резкими? Потому что это увеличивает расходы на комиссиях, на налогах и на ошибках. Чем больше изменений - тем более спекулятивным по факту оказывается ваш портфель. Что же это за долгосрочные инвестиции, если без изменения цели нужно менять 30-50-70% бумаг уже через год-два, верно?

В идеале стремиться к минимальной оборачиваемости: portfolio turnover.

Например, в выражении год-к-году оборачиваемость моего портфеля составила лишь 0.58%! Я продал ценных бумаг на 3720$ за год и заменил их в своем портфеле. Все остальное было только - докупка и докупка, усреднение и реинвестирование. Для справки по S&P500 годовая оборачиваемость составляет обычно 2-3%.

Напротив, если портфель надежный - изменений и должен быть минимум. Здесь хороша аналогия с врачом: вы платите ему деньги, но хорошо, если по результатам обследования врач скажет, что все в порядке. И куда хуже, если врач найдет проблему, которую придется решать. Надеюсь, вы согласны с этим: лучше заплатить врачу и узнать, что вы здоровы, чем потом бесплатно выяснить, что уже поздно что-то делать.

Точно так же и в инвестициях: вы можете быть уверены, что портфель надежен, акции - крепки и перспективны. Но выгоднее и безопаснее регулярно делать проверки, чтобы не пропустить момент, когда могут потребоваться изменения! Как я рассказывал в одном из видео по ребалансировке: изменение всего одной бумаги в портфеле клиента обеспечило прирост 7000$. Согласитесь, это веский повод для регулярных инвестиционных "чек-апов".

Так что если вам будет нужна помощь с "чек-апом" и ребалансировкой вашего инвестиционного портфеля - обращайтесь! Я буду рад вам помочь.

Удачи в инвестициях!

#чекап #портфель #инвестиции #ребалансировка #аналитика

https://youtu.be/U6ibsh5QDxU

Разрыв (спред) в прогнозах аналитиков на минимальное и максимальное значение S&P500 в 2023 году рекордно высоко!📉📈

Таких сильных расхождений в прогнозах не было с 2009 года - когда было самое дно финансового кризиса (и дно фондового рынка).👍

Что ж, раз сами аналитики не знают, что будет с ценами на акции... НУЖНО ПОКУПАТЬ!💼✅

Чем больше неопределенности, страха, сомнений - тем больше шансов на рост рынка. Пока люди боятся, нужно успеть "заскочить" в этот поезд выгодных цен. @knyazevinvest

#инвестиции #финансы #фондовыйрынок #аналитика #кризис

В 2023 году акции могут сильно вырасти, а значит вновь может начаться ралли в спекулятивных акциях-"пустышках".🤦‍♂️❌

Не попадитесь в ловушку снова!

Именно эти акции были в топах рекомендаций псевдо-аналитиков и везде были на слуху... И именно эти акции потеряли больше всего.📊📉📉

Инвестируйте в НАДЕЖНЫЕ первоклассные бумаги, чтобы не стать жертвой сомнительных инвест-идей. @knyazevinvest

#инвестиции #акции #деньги #идеи #аналитика

Чем уникальна текущая ситуация в экономике и на фондовом рынке? Спредом настроений аналитиков. Или иными словами колоссальной разницей в прогнозах на РОСТ рынка (и акций) и на РЕЦЕССИЮ (и обвал рынка).📉📈🤔

Такого разрыва в настроениях не было с 2009 года - когда было достигнуто дно рынка в кризис. И сейчас подобный спред прогнозов вообще рекордный!📊🏆

Кто-то предвещает финансовый апокалипсис, а кто-то ждет бурного роста акций.😅

Вы знаете, что я отношусь себя ко второй категории по ряду причин. Но самая главная причина: статистически всегда выгоднее БЫТЬ В РЫНКЕ, даже если вы ошибаетесь с идеальной точкой входа.✅

Быть в рынке, чтобы получать дивиденды, чтобы не упустить выгодные цены, чтобы сложный процент работал несмотря ни на что.💻💰

Могу ли я ошибиться? Да, могу. Но даже в этом случае я не останусь в проигрыше. А вот сидящие на заборе - останутся, как это было неоднократно (на моей памяти - как минимум в 2018 и 2020 годах) @knyazevinvest

#инвестиции #аналитика #прогнозы #торговыйсигнал #кризис

Когда вы слышите о компании, о ее величине или капитализации, нередко это воспринимается, как некие абстрактные цифры.🤔

Намного важнее и интереснее - СРАВНЕНИЕ.📊

Например, часто люди уверены в том, что Apple держится только на продаже Айфонов. А между тем доходы от продажи сервисов (подписок и т.д.) за 2022 год у Apple выше, чем доходы McDonalds и Nike ВМЕСТЕ ВЗЯТЫХ!🍏📈

Цифры показывают картину "как есть". И аналитик всегда смотрит на цифры! @knyazevinvest

#apple #mcdonalds #nike #аналитика #акции

Почему цены на квартиры в России под угрозой тотального обрушения? Почему инвестиции в недвижимость в России в 2023 году - плохая инвестиционная идея? Какой прогноз по ценам на недвижимость в России на 2023 год и далее можно дать?

Как я обещал в видео про вложение денег, сегодня я дам прогноз инвестиционной недвижимости в России на 2023 год. И расскажу, почему эта инвестиция в квартиры - плохая идея.

1) Дикая затоваренность рынка недвижимости в России. Это видно по сухим цифрам продаж, количества объявлений и т.д. Это видно по тому, что если в марте 2020 года было продано 42% новостроек, то в марте 2023 года лишь 29%. И общая тенденция - идет на спад.

Ничего удивительного нет, вопреки красивым словам с телеэкранов, реальные доходы людей ПАДАЮТ, платежеспособный спрос снижается, люди эмигрируют, а программы стимулирования спроса - вроде льготной ипотеки - закрываются.

2) Цены на недвижимость уже снижаются. Просто снижение идет постепенно: рынок недвижимости инертен, люди верят в свой бетонный метр ("Не для того мы столько платили, чтобы так дешево отдавать!"). В результате нередко они потом продают ДЕШЕВЛЕ, чем могли бы продать еще год назад - особенно с учетом инфляции и упущенной прибыли даже по банковскому депозиту за это время.

Но логика, увы, не всегда работает, когда в дело вступают эмоции собственника инвестиционной квартиры.

Можно видеть, как постепенно цены снижаются. По некоторым объектам дисконт составляет до 1 миллиона рублей за полгода или даже за 2 месяца!

Общая тенденция также идет на спад - это хорошо видно по глобальной статистике средней цены недвижимости. А еще очень любопытно выглядит ДОЛЛАРОВАЯ цена квадратного метра, которая намного-намного ниже пика в 2007 году. И общий тренд также - на снижение.

3) Исходя из озвученного выше - инвестиционная доходность недвижимости оказывается очень низкой. А в реальном выражении и вовсе ОТРИЦАТЕЛЬНОЙ.

Я уже приводил эту статистику - долгосрочная доходность недвижимости в России -33% с 2010 года. И эта доходность будет снижаться и дальше: по причине девальвации рубля, обвала экономики, падения доходов населения и - ВНИМАНИЕ - демографии!

4) Демография - один из двигателей цен на недвижимость. И здесь все плохо. Именно демография обеспечивает потребителей на те возводимые "квадратные метры", демография обеспечивает арендаторов инвестиционных квартир и т.д.

И по разным оценкам население России будет снижаться - из-за эмиграции, и за естественной (и, увы, неестественной, а "все-по-плану") убыли населения. Кто будут будущие покупатели инвестиционных квартир и откуда они возьмутся?

Оцените также динамику недвижимости в странах, где цены выросли. Там она во многом идет за счет ИММИГРАЦИИ в страну. В тех же США и экономика, и цены, и общий рост стимулируются иммигрантами. Не просто так США выступают "пылесосом мозгов" по всему миру. А в Китае, например, цены на жилье не особо выросли как раз из-за того, что эта страна - один из лидеров по оттоку обеспеченных людей из страны.

Здравомыслящий, разумный, финансово грамотный человек сделает правильные выводы. Он поймет, что инвестиционная недвижимость в России - далеко не самое лучшее решение по всем параметрам. От доходности в прошлом до перспективы будущего - вряд ли стоит ждать сколько-нибудь ощутимого приумножения капитала. А потому нужно искать АЛЬТЕРНАТИВНЫЕ способы вложения, сохранения и приумножения капитала.

Удачи в инвестициях!

#недвижимость #финансы #инвестиции #демография #аналитика

https://youtu.be/nuCVCOZepEM

Почему доллар в банках и обменниках стоит уже 90-100-150 рублей? Как происходящие события в Ростове и действия Пригожина скажутся на курсе доллара, котировках российских акций и экономике России?

#доллар #валюта #экономика #мятеж #аналитика

https://youtu.be/k6rtoMtwlcc

Два поста в телеграм-каналах - два факта, которые должны заставить задуматься всех инвесторов в недвижимость.

❌1) Доступность жилья рекордно низкая
❌2) Рынок жилья чрезвычайно раздут

Ситуация сильно напоминает финансовый пузырь недвижимости, как в Китае, где целые кварталы стоят пустыми... Но недвижку не могут прекратить строить - это обрушит многие отрасли экономики и "сдует" ВВП.

Платежеспособного спроса мало, жилья - много. Рано или поздно это все закончится очень-очень болезненно и для застройщиков, и для инвесторов в акции застройщиков, и для покупателей инвестиционных квартир.🚩

Факты - штука упрямая, хотя видеть их может не очень приятно.

А уже сегодня на канале будет разбор по зарубежной недвижимости и ее подводным камням @knyazevinvest

#недвижимость #жилье #ипотека #экономика #аналитика

Аналитики Уолл-Стрит дают рекордно низкие прогнозы по динамике S&P500 до конца года! В среднем ожидания -10% от текущих уровней!

Что это значит?🤔

НАДО СКУПАТЬ АКЦИИ!💼✅

Оцените сами: предыдущие негативные прогнозы давали в периоды самого мощного и бурного роста рынка: в 2020-2021 году.

С другой стороны, запредельно позитивные ожидания были перед обвалом доткомов в 2003, перед крахом в 2008 и в убыточном 2022 году.

Рынок боится? Аналитики трепещут?😱

Супер - дайте мне еще первоклассных акций по этим выгодным ценам @knyazevinvest

#инвестиции #прогноз #акции #кризис #аналитика