Меня иногда спрашивают стоит ли купить ту или иную акцию. Ведь она падает так давно? Не пора ли? Может даже расчехлить подушку безопасности и вложиться на всю катушку? Разве обвал акции на 20-30-50% - не повод ее купить?

Вы знаете, друзья, что я обожаю низкие цены на акции. Вы знаете, что рост рынка меня не радует. Ну да, конечно, приятно войти в личный кабинет брокера и увидеть плюс пару тысяч бумажной прибыли на счете. Но логикой я понимаю, что это означает: при следующем пополнении счета я смогу купить меньше акций и с меньшей дивидендной доходностью. Таков факт.

Падение цен на акции - это супер. Но это не значит, что нужно все бросать и покупать акции упавшей компании. Помните, друзья, что падение акции не означает, что она не может упасть еще сильнее. Помните о том, что есть обратные сплиты, когда из 10 акций делают одну, после чего падение может продолжится еще сильнее. Помните о том, что минимальная цена акции - 0$, когда компания банкротится. И как бы сильно акция не упала в цене, это может быть не последнее падение.

⚡ВАЖНО: Покупать акции нужно тогда, когда с точки зрения фундаментальных показателей это падение необоснованно сильное. Если компания падает на внешнем негативе или на слухах, на том, что она не дотянула до ожиданий и прогнозов аналитиков по квартальному отчету прибыли - это веский повод купить акцию. Необоснованное падение стоимости акций происходит чаще, чем вы думаете - оно происходит регулярно, потому что рынок безумен. И такие падения акций в портфеле можно использовать для усреднения и покупки по выгодным ценам.

Но если акция падает на снижении дивидендов или радикальном снижении прибыли / получении убытков, если менеджмент уличен в манипулировании данными и есть повод подозревать его недобросовестность, то покупать такую компанию - путь к убыткам. Да, в теории ситуация может разрешиться, но зачем рисковать, когда компания УЖЕ не удовлетворяет критериям качества?

Это мой консервативный подход, но я считаю его верным. Мы инвестируем в качественные компании и качество бизнеса должно сохраняться.

Что касается того, как докупать упавшие акции, то я рекомендую покупать на пополнения счета или дивиденды и, хотя и отдавать приоритет акциям по сниженным ценам, но не забывать о балансе портфеля.

Кроме того, я бы не рекомендовал использовать инвестиционную подушку безопасности для покупки одной-двух позиций портфеля. Подушка нужна на случай глобального спада, когда падает все. Возможно, в моменте это упущение доходности. И возможно, вы можете заработать много денег, если вложите резерв в упавшую акцию. Но это несколько спекулятивное решение, которое я бы не рекомендовал разумному долгосрочному инвестору.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #портфель #акции #кризис #подушкабезопасности #заработок

https://www.youtube.com/watch?v=9W7ocLs5vdg

В инвестициях слова с кольца царя Соломона "И это тоже пройдет" имеют очень важный смысл. В моменты, когда кричат о крахе всего и вся, нужно помнить, что рынок вырастет. В моменты, когда все ажиотажно уверяют в нескончаемом росте, нужно помнить о возможности коррекции. Поэтому, хотя я и не жду обвала в ближайшем времени, я продолжаю держать эту мысль в голове.

И сегодня мы поднимем тему восстановления рынка после кризиса и использования подушки безопасности инвестором на конкретном примере: индекс S&P500 и кризис 2008-2009 годов. Такое предложение поступило от подписчиков.

В приведенном примере я буду использовать не абстрактный индекс, а конкретный индексный фонд SPY на S&P500, что позволит учесть и дивиденды, и комиссию фонда, что очень важно.

Итак, вы решили инвестировать 150000$ в фондовый рынок. Индекс находился на уровне 1500+ пунктов в середине 2007 года. Это был самый пик перед последовавшим обвалом. Так что мы берем крайний случай редкой неудачи входа в рынок на максимуме.

Один из подписчиков предлагает рассмотреть инвестиции в 150 тысяч $ и отдельно подушку безопасности, но для наглядности расчетов, я буду использовать общую сумму в 150 тысяч долларов США, из которой может быть выделена подушка безопасности в 20% или 30000$.

Если инвестор вошел в рынок в июне 2007 года на всю катушку, спокойно держал акции в кризис и реинвестировал дивиденды, то он увидел бы полное восстановление своего капитала примерно в феврале 2012 года. Для сравнения, сам индекс без учета дивидендов вернулся бы на прежний максимум лишь в феврале 2013 года. Вот она сила дивидендов!

Но еще более эффективными оказались бы инвестиции с подушкой безопасности. Инвестор, инвестировавший 150000$ выгодно и эффективно и начавший с покупки активов на 120 000$ почти сразу увидел бы обвал рынка.

А теперь самое интересное - подушка безопасности. Как я рассказывал в отдельном видео, я бы потратил 50% подушки безопасности при снижении на 30% от максимума. Статистика показывает, что это действие пришлось бы на октябрь 2008 года, когда рынок упал на 30%. Инвестор докупает акции по этой цене и у него остается резерв в 15000$.

Далее - если рынок продолжает снижение, то при обвале на 50% и более вкладывается вложения из подушки увеличиваются до 70-80%. То есть в резерве остается 6000$. Эти деньги могли бы быть использованы при дальнейшем снижении рынка. Но в этих расчетах мы их не учитываем, потому что я бы тоже оставил их.

И что получается? Инвестор с подушкой безопасности смог бы выйти "в ноль" уже в декабре 2010 года - за счет мощного усреднения на подушку безопасности, за счет докупки на дивиденды и хладнокровного следования стратегии. Это на 2 с лишним года раньше номинального восстановления индекса и на год с лишним раньше инвестора без подушки безопасности.

О чем это говорит?

1) Подушка безопасности крайне важна для кризиса.
2) Она позволяет заработать даже в условиях не полного восстановления рынка и гораздо быстрее "вытягивает" инвестора из убытков.
3) Дивиденды нельзя недооценивать, поскольку они способны дать инвестору денежный поток, который обеспечит более быстрое восстановление капитала после спада рынка.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #snp500 #индекса #акции #кризис #заработок #подушкабезопасности #стратегия #эмоции #обвал #фондовыйрынок

https://www.youtube.com/watch?v=igarVwmyJuU

Дорогие друзья, я считаю подушку безопасности основополагающей составляющей портфеля инвестора. Если совсем условно: неважно, что есть в вашем портфеле - индексный фонд, акции "Рост и дивиденды", высокодивидендные акции и т.д., но подушка безопасности должна быть! Она может не работать, она может лежать кэшем под матрасом, но она позиция №1 в портфеле.

И вот было задано немало вопросов по поводу подушки безопасности: мол, как так использовать подушку безопасности в кризис? Ведь она же нужна для того, чтобы продержаться в случае полного пропадания доходов.

Ответ очень простой, который также давали подписчики в комментариях на канале: не стоит смешивать (во всяком случае полностью) подушку безопасности ДЛЯ ЖИЗНИ и ДЛЯ ИНВЕСТИЦИЙ.

1) Подушка безопасности для жизни как раз и нужна, чтобы жить на нее, когда внезапно пропадают расходы или наступает тяжелая жизненная ситуация.
2) Подушка безопасности для инвестиций нужна для докупки дешевых акций в кризис.

Это может быть манипуляцией понятиями, но не забывайте, что то и другое - это ваши деньги. Если бахнет кризис, а у вас уже высокий дивидендный доход и стабильная работа - можно смело использовать часть подушки безопасности для жизни для докупки акций. Если же внезапно пропадают доходы, то вы вполне можете "залезть" в инвестиционную подушку безопасности. Это в любом случае лучше, чем брать кредиты или продавать активы.

Например, поскольку мои дивиденды приносят уже очень существенный доход, то я спокойно рассматриваю свои денежные резервы в совокупности. И чем больше вы получаете дивидендов, тем выше ваш денежный поток - это уже он является вашей подушкой безопасности. Причем постоянно восстанавливаемой и пополняемой свежим кэшем.

И в заключение отвечу еще на пару вопросов:

1) Да, я предпочитаю хранить подушку безопасности в долларах: напомню, что рублевая часть капитала обычно составляет лишь 3-5%. Во-первых, я не верю в перспективы рубля на длительной дистанции. А во-вторых, здесь очень простое финансовое правило - на что копите, в том и храните. Я "коплю" на докупку акций в кризис, акции продаются за доллары, поэтому и резервы хранятся в долларах.

2) Да, Ульяна все считает правильно - при таком раскладе потребуется очень долгое время на накопление резервов. Но тут нет никакой загадки: чем короче желаемый срок инвестиций или накоплений, тем больше нужно прикладывать усилий и больше денег выделять на эту цель. Например, я выделяю не менее 50% доходов на инвестиции каждый месяц, что и позволяет мне двигаться к моей цели очень быстро. Так что нужно выбирать: или быстро копить, или больше тратить.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #экономия #деньги #акции #подушкабезопасности #финансы

https://www.youtube.com/watch?v=4MAZF3XkpwU

Сегодня вторник, время выпуска рубрики "Жизнь на дивиденды" и сегодня мы поговорим на тему сроков достижения моей цели: Финансовая свобода. Напомню, что эта цель имеет вполне реальное денежное выражение: 24 000$ годовых дивидендов после налогов.

Периодически я снимаю такие видео по двум причинам:

1) Чтобы документировать мой собственный путь к моим финансовым целям. Это делается даже для себя - сейчас иногда очень приятно посмотреть назад, в прошлое и оценить, что темпы достижения тех или иных целей оказались выше, чем я планировал.

2) Дополнительно мотивировать себя, потому что, когда я анализирую ситуацию, работаю с конкретными ожидаемыми сроками или цифрами, я четче вижу: что мне нужно делать для достижения этой цели.

Итак, давайте поговорим о сроках, в которые я ожидаю добиться финансовой цели 2000$ в месяц или 24 000$ в год. Возьмем 3 сценария: оптимистичный, пессимистичный и очень пессимистичный.

1) Оптимистичный сценарий: предполагает продолжение пополнения счета теми же темпами, которые я выдерживаю сейчас. Если это получится, то цели я должен добиться за 3 года - в 2022 году.

2) Пессимистичный: предполагает отсутствие пополнений счета, но реинвестирование всех дивидендов. Допустим, что моих доходов будет хватать лишь на текущие расходы, но дивиденды я смогу реинвестировать. В этом случае достижение цели ожидается в 2026 году или через 7 лет.

3) Очень пессимистичный: предполагает невозможность не только пополнять счет, но и даже реинвестировать дивиденды. В этом случае я буду вынужден все дивиденды тратить на себя! Но даже в этом случае я добьюсь своей цели - в 2029 году, через 10 лет. Мне будет 45 лет и это на 20 лет раньше официальной пенсии.

Не знаю, как вас, а меня очень мотивирует осознание того, что чтобы ни произошло, я смогу добиться желаемой цели. И, конечно, в оценке я не учитываю подушку безопасности: это "скрытый резерв". Если удастся использовать ее в какой-нибудь глобальный кризис, то сроки могут существенно сократиться по всем трем сценариям.

А в заключение - еще про подушку безопасности. Помните видео, где я рассказывал о том, как подушка безопасности позволяет вам жить на пассивный доход, даже если вы еще не добились желаемого размера дивидендов?

Так вот, моя оценка показывает, что с учетом моих текущих дивидендов, ожидаемого очень консервативного роста дивидендов в 5.6% и имеющейся подушки безопасности мне нужно зарабатывать активным доходом лишь 355$ в месяц! Или около 27 тысяч рублей.

Технически, я могу "жить на дивиденды" в 2000$ в месяц (пусть и проедая резервы), зарабатывая лишь 27 тысяч рублей в месяц активного дохода и имея фактические дивиденды лишь около 1000$ в месяц. И эта цифра мотивирует меня еще сильнее.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #подушкабезопасности #жизньнадивиденды #финансоваясвобода #дивиденды

https://youtu.be/8eNjq0Vt8Eo

Инвестиционная подушка безопасности в 10-20% от суммы капитала инвестора - это самая важная составляющая его стратегии! Неважно, как распределены остальные 80-90%: в качественные акции США по разработанной мной стратегии или просто индексный ETF, важно, что у вас ЕСТЬ этот инвестиционный резерв.

Значение его для докупки акций на спаде я неоднократно описывал. Но у Ивана возникла еще пара вопросов, которые я вполне могу отнести к рубрике "Жизнь на дивиденды", потому что они в том числе касаются инвестиционной подушки безопасности для финансово независимого человека.

1) Почему бы не использовать подушку беопасности, опираясь на динамику акций в портфеле, а не индекса S&P500?

Да, можно поступать таким образом. Универсального решения тут нет, и снижение на 30% по S&P500 это не истина в последней инстанции, а моя рекомендация на основе моего анализа. Я рекомендую опираться на снижение именно по S&P500, так как это четкий яркий и понятный индикатор состояния ВСЕГО фондового рынка и экономики в целом.

Попытка опираться на динамику ОТДЕЛЬНЫХ акций в портфеле может привести к тому, что вы используете подушку слишком рано. Более того, негативная динамика отдельных бумаг - это повод повнимательнее изучить их финансовые показатели и, возможно, увеличить долю покупок на регулярные пополнения счета. Но точно не использовать резерв. Резервы - для кризиса. А что это за "кризис", если весь рынок растет и падает лишь пара акций в портфеле?

2) Не стоит ли уменьшать долю подушки безопасности по мере приближения к финансовым целям и покрытию расходов дивидендами? Зачем она нужна, если ВСЕ расходы покрываются дивидендами?

Да, вы можете уменьшить долю подушки - для того я и даю диапазон в 10-20%. Например, если ваша обычная подушка 20%, вы можете уменьшить ее до 10%. Но она должна быть! Потому что она защищает вас даже в случае снижения дивидендов. Да, это происходит редко по качественному портфелю, но теоретически - возможно.

ПРИМЕР:

Вы получаете годовые дивиденды 12 000$ (приставке 4% дивидендов после налогов это капитал около 300 000$) и имеете подушку безопасности 10% - 30 000$. Дивиденды на 100% покрывают расходы и расходы растут на инфляцию по доллару. Если ваши дивиденды будут снижены на 20%, а затем будут расти лишь на 9% в год, то используя резервы, вы сможете спокойно компенсировать это снижение до момента восстановления дивидендов.

Более того, расчеты показывают, что инвестор может спокойно пережить снижение дивидендов даже на 40% - феноменально сильное снижение для дивидендного консервативного портфеля.

Ну и в обратную сторону это тоже работает: если рынок просто снижается в цене, то докупая на подушку безопасности даже уже "живя на дивиденды", вы можете заметно увеличить свой денежный поток и таким образом, повысить свой уровень жизни.

Удачи в инвестициях!

#жизньнадивиденды #подушкабезопасности #дивиденды #кризис #пассивныйдоход

https://youtu.be/XfbiELz1Hq8

Как поведет себя FXUS при дефолте в России? Почему динамика FXUS совершенно непредсказуема? Стоит ли откладывать подушку безопасности по стратегии "Миллион с нуля"?

Мы обсудим вопросы подписчиков и давайте начнем с подушки безопасности.

Я рекомендую по стратегии "Миллион с нуля" выделять такую же подушку безопасности, как и при инвестировании с разработанным мною портфелем из акций США: 10-20% от суммы капитала. Да, по сути эти деньги "лежат без дела": на депозите или даже в наличных. Суть подушки - в максимальной ликвидности, которая нужна для оперативной покупки активов на просадках.

Что касается "отдельной подушки" - то тут я снимал видео, где пояснял: есть подушка безопасности для жизни (неприкосновенный запас) и для инвестиций (как раз для просадок). Важно не путать эти понятия.

Идем далее.

Как поведет себя FXUS при дефолте в России? Никаких радикальных перемен в целом быть не должно, динамика будет по-прежнему соответствовать двум составляющим: динамике курса рубля и динамике фондового рынка США. Если из-за дефолта рубль рухнет, то цена ETF в рублях пропорционально увеличится. Если на курсе 100₽=1$ произойдет деноминация в 1000 раз, то ETF, условно стоивший 10000₽ или 100$ будет стоить уже 10 новых рублей или те же 100$.

В этом суть инвестиционных инструментов, что они автоматически учитывают подобные изменения и защищают от них.

И последний вопрос: почему динамика FXUS настолько непредсказуема и они ходят, как попало - независимо от ключевых индексов?

FXUS привязан к индексу, очень близкому к S&P500 по динамике. А разница в движении котировок опять же объясняется влиянием валютной составляющей + разницей в торговых сессиях в США и РФ. В то время, когда у нас идут активные торги, в США биржи закрыты. А когда они открываются, наши биржи приближаются к закрытию.

Поэтому по сути FXUS на следующее утро может отыгрывать динамику индексов за предыдущий день + еще и изменяться в зависимости от изменения валютных курсов. И чем серьезнее колебания на рынке, тем сильнее видимая разница в динамике. На длительной же дистанции в долларовом выражении динамика довольно близка к индексу (с поправкой на комиссии и точность слежения индекса).

Удачи в инвестициях!

#подушкабезопасности #миллионснуля #инвестиции #etf #fxus

https://youtu.be/7nhVYel5kLw

В рубрике "Жизнь на дивиденды" я обычно рассказываю о своем пассивном доход от инвестиций в первоклассные акции США. Но не менее важной составляющей моего портфеля, пусть и невзрачной, неприметной, невпечатляющей, является финансовая инвестиционная подушка безопасности.
.
И сегодня мы поговорим на эту тему: в каких инструментах и в какой валюте я держу подушку безопасности.
.
Тут все без сюрпризов. И я могу даже предоставить точные данные - с точностью до доли процента. В своих шаблонах, где я веду учет, я могу увидеть: сколько у меня денег, сколько акций и какова доля, чтобы принимать инвестиционные решения.
.
Вы можете видеть:
.
1) В общей структуре активов у меня почти 97% валюты
2) 79.42% капитала вложено в фондовый рынок США
3) 20.58% в деньгах - это как раз инвестиционная подушка безопасности
.
Что касается инструментов, то их просто нет! Сейчас на рынке инструментов с фиксированной доходностью слишком низкие ставки, чтобы покупать облигации (0.14% по двухлетним трежерис - не смешите меня!). А покупать корпоративные облигации я смысла не вижу: лучше купить акции, волатильность и надежность почти такая же, а доходность не ограничена.
.
Поэтому мой выбор - депозиты в банках и небольшая сумма на счете у Interactive Brokers. Основная сумма подушки безопасности представлена долларами: что логично, ведь я инвестирую в долларовые активы. Но также есть немного рублей и евро - евро остались с закупки для путешествий, которые, увы, не состоялись.
.
Я категорически не советовал бы держать основную сумму подушки безопасности в рублях, особенно, если вы инвестируете в долларовые акции. Вспомните март 2020 года - рынок просел до очень "вкусных" значений, но в это же время скакнул доллар! Так что инвесторы, сидевшие в рублях, не смогли ощутить и доли выгоды от покупки из-за возросшего курса конвертации.
.
Вот такова структура моего денежного резерва. И я убежден: даже несмотря на УЖЕ имеющийся высокий денежный поток, уже хорошие дивиденды и следование консервативной стратегии - финансовая подушка безопасности должна быть!
.
В мире может произойти все, что угодно. Рынок может просто упасть и "подарить" входной билет в дивидендные акции под 5-7-10% годовых в долларах. Но если будет не на что докупаться, то я упущу этот шанс.
.
Удачи в инвестициях!
.
#жизньнадивиденды #инвестиции #подушкабезопасности #деньги #финансы
.
https://youtu.be/4Ady8kTlBhY