Ну, как бы, чего и ждали: российский фондовый рынок снижается вслед за ценой нефти, которая опустилась уже до $70,9.

​Председатель ФРС Джером Пауэлл считает, что вариант омикрон Covid-19 и недавний рост числа случаев заболевания представляют угрозу для экономики США (и тут он спорит с Байденом).

Почему нам важно мнение старика Палыча: на фоне снижения безработицы и восстановления экономики ФРС планировала снизить объемы выкупа гособлигаций, а также (теоретически) рассмотреть возможность повышения ключевой ставки для борьбы с инфляцией. Это вызывало беспокойство на американском фондовом рынке и среди экспертов - в случае сворачивания программы поддержки и повышения ставки многие ожидают резкого снижения американского рынка и стоимости акций большинства компаний.

И тут плохие новости могут способствовать тому, что в ближайшее время ничего не поменяется. Тягучая стабильность.

Сегодня министр финансов США Джанет Йеллен вместе с Пауэллом будут выступать перед банковским комитетом Сената с отчетом о том, как работают меры поддержки. Там же они могут озвучить планы по дальнейшим действиям.

#новости #ФРС #биржа

​Владимир Владимирович, дорогой, отвечая сегодня на вопрос журналистов сдержанно оценил значение криптовалют для современной экономики, не высказавшись, впрочем, критически. Бесценна мастерски пойманная оператором реакция тети Эли на рассуждения президента о крипте.

Тем временем главная криптовалюта начала подрастать. Некоторые эксперты считают, что период коррекции для Bitcoin заканчивается. Аарон Хомский из ICB Fund прогнозирует токену рост до $60 тыс. и далее с остановкой до $75,2 тыс. На сегодняшний день Биткоин успел отыграть около $3 000 с минимума 26 ноября. На росте криптовалюты может сказаться и восприятие его некоторыми инвесторами как страховочного актива вместо золота.

Вся эта игра графиков и радужные перспективы не могут не завораживать. Но в ситуации неопределенности входить в высокорисковые активы считаем опрометчивым. Даже рассчитывая на безудержный рост Биткоина, советуем вам рассмотреть менее рисковые инструменты инвестирования, например ETF на криптовалюты или бумаги, которые могут косвенно выиграть от роста крипты.

Помните, товарищи, что жадность должна быть умеренной и осторожной.

#новости #биткоин

​И снова здравствуйте, инфляция! Официальная инфляция в России ускорилась до 8,83% (на 0,4% за неделю). Это превышает прогнозы Минэкономразвития. Справедливости ради, инфляция превысила прогнозы во всех странах - от США до Германии (не говоря уже о Турции). В связи с этим Эльвира Сахипзадовна снова вспомнила о необходимости повышение ключевой ставки (что было ожидаемо).

Председатель Банка России заявила, что ожидает повышения ставки на 1 процентный пункт в декабре, но сначала дождется отчета за ноябрь месяц. Одновременно тетя Эля постаралась успокоить всех, добавив, что ЦБ не ждет двузначного уровня ключевой ставки в 2022 году и надеется на возможность возврата ставки в нейтральный диапазон в 2023 году (или раньше если получится).

Мы из этого выносим для себя мысль о том, что придется смириться с ускоренным ростом цен на продукты и товары, что путевки в Турцию подорожают вдвое (уже выросли на 55%), и что рубль продолжит снижение.

Держитесь, товарищи, и берегите ускользающие накопления!

#инфляция #рубль #цб

​К хорошим новостям! В ВОЗ заявили, что существующие вакцины таки защищают от нового штамма вируса. Более того, исследования показали, что новый штамм распространяется быстрее и агрессивнее, но при этом менее смертелен для человека. Он же благодаря своей агрессивной экспансии выдавливает менее расторопные, но более опасные предыдущие штаммы. Эпидемиологи надеются, что новый штамм, таким образом, вытеснит более смертельные варианты ковида и тогда вирус превратится в форму сезонного заболевания.

В увожаемой конторе JP Morgan, на фоне таких данных, выступили с позитивным прогнозом, призвав инвесторов снова закупаться на фондовом рынке. По словам аналитиков компании рынок, напуганный новым штаммом, достаточно просел и снова готов расти, тем более если омикрон не будет угрожать восстановлению экономики.

Что тут можно сказать, новости и правда хорошие. Но мы бы хотели предостеречь тех, кто достаточно обрадовался от того, чтобы нести деньги на биржу прямо сейчас. Вирус распространяется, европейские страны одна за другой объявляют карантины. Советуем подождать. Если сценарий JP Morgan реализуется, рынок будет расти еще долго и у всех будет шанс заработать, а пока рисков слишком много. Помимо вируса есть еще и инфляция.

Не совершаем резких движений, наблюдаем, выжидаем.

#новости #covid #биржа #акции

​Детский драндулет и банкротство космических масштабов, - Илон “Покоритель Марса” Маск снова набрасывает поводов.

Tesla представила электрический квадроцикл, которым в рекламном ролике управляют дети. Все хорошо, очередной продукт, которого не ждали (как огнемет против зомби), но всем весело. Забавно, что в видео наложением идет звук ревущего мотора, потому что электрический двигатель беззвучный. Кстати, Илон, где кибертрак?

Одновременно Илон, естественно в твиттере, заявил, что SpaceX может обанкротиться. По словам надежды человечества разработка двигателей Raptor слишком затягивается и может подставить под угрозу успех компании. Также Маск заметил, что на перспективы компании влияет неустойчивость финансовых рынков, сославшись на пример с GM и Chrysler, которые заявили о банкротстве во время кризиса 2009 года. К слову Илон не в первый раз говорит о банкротстве компании и многие подозревают, что это просто пиар и способ мотивировать сотрудников.

Что с этого нам? Да ничего, собственно.
Но спасибо Маску за бодрый контент.

#Маск #tesla #акции #новости

​Рынки снижаются в ситуации неопределенности. Нестабильность на биржах создают инфляция, которая заставляет ключевые центробанки быстрее ужесточать монетарную политику, и непонятный статус новых штаммов, поскольку пока не появились результаты исследований об эффективности существующих вакцин и степени смертоносности штамма омикрон.

Что пугает американские биржи?
(оно же пугает и всех остальных)
На последней встрече в конгрессе глава ФРС США заявил, что 14-15 декабря будет обсуждаться возможность сворачивания программы скупки гособлигаций.

Какие риски?
Если сделать выбор в пользу поддержки экономики, придется с новой силой раскрутить «печатный станок». В результате инфляция станет еще выше и устойчивее. И впоследствии бороться с ней будет гораздо сложнее.

Но и второй вариант не лучше. Оставить экономику без помощи и продолжать «гасить» инфляцию — это значит разрушить все, чего достигли за последние полтора года. Ведь ужесточение денежно-кредитной политики в условиях карантинных ограничений усилит экономический спад.

Почему не стоит паниковать?
• ФРС США не говорила о длительной инфляции, а значит, нет никаких оснований для более раннего увеличения процентной ставки. По прогнозам инфляция должна нормализоваться к концу 2022 года.

• Сокращение скупки активов – это нетрадиционная мера денежно-кредитной политики. Ее сворачивание не означает сокращение самого баланса ФРС. Тем временем стимулирующая политика в виде низких процентных ставок будет оставаться ещё очень долго.

• Даже при сворачивании программы скупки активов, рынки всё ещё будут заполнены денежной ликвидностью и продолжат расти как минимум до конца первого полугодия 2022 года.

• При инфляции в 6,2% американские бонды дают отрицательную доходность, и у инвесторов нет мотивации выходить из более рисковых активов с высокой потенциальной доходностью. Поэтому в данный момент любая паника на рынках краткосрочна и в итоге будет выкупаться.

Что делать?
В 2022 году денежно-кредитная политика в США и Китае, похоже, будет отличаться: ФРС будет ужесточать, а Народный банк Китая, скорее всего, смягчать. Согласно исследованию Bloomberg Economics, расхождение, скорее всего, произойдет как в процентных ставках, так и в ликвидности. Впрочем, китайский рынок имеет свои риски.

Поэтому мы предложили бы диверсифицировать портфель так, чтобы в нем были и американские бумаги и китайские. Такое распределение поможет хэджировать риски и даже дать возможность заработать на восстановлении Китая.

Подходите к формированию инвестиционного портфеля сдержанно и обдуманно, без эмоций.

#советыхозяйке #биржа #акции #фрс

​Товарищи, неделя была тяжёлой. Впереди неопределённость. Но мы будем рядом, а рядом с нами будет "Почта России", готовая доставить немного алкоголя нам на дом!

"Почта" ещё в мае заявила, что готовится запустить сервис по доставке алкоголя. А сегодня народу были явлены фото того, как будут доставляться и не звенеть бутылочки. Отрадное зрелище!

Вы тоже насладитесь. Доброй всем пятницы и хороших выходных!

#новости #пятничныйпост

​ИТОГИ НЕДЕЛИ (вынужденные)

Товарищи, прошедшая неделя закончилась снижением рынков, а также ростом неопределенности и беспокойства среди всех участников. Обычный понедельничный пост с ожиданиями на неделю появится завтра. Но, возможно, в такой нервной ситуации стоит посмотреть, чем завершилась неделя и к чему еще готовиться в понедельник.

Омикрон и неопределенность

В МВФ заявили, что новый штамм коронавируса может привести к сокращению темпов восстановления мировой экономики.
Аналитики Goldman Sachs также снизили прогнозы в отношении экономики США на этот и следующий год, заявив, что распространение штамма омикрон окажет “понижательное воздействие” на рост ВВП США: рост на 3,8% в этом году (вместо 4,2%), в 2022 году - 2,9% (вместо 3,3%).
Вслед за ними Bank of America заявили, ожидают в 2022 году коррекцию на широком рынке ценных бумаг США. При это аналитики подчёркивают, что большие опасения вызывают облигации госдолга, а не акции компаний.

#новости #аналитика #омикрон

Цены на энергоносители

Товарищи саудиты считают, что распространение вируса на повлияет на спрос на энергоносители и повысили цены на все сорта нефти, которые будут поставляться в Азию и США.

После переговоров с иранскими партнерами, США готовятся к сценарию, при котором восстановление соглашения будет невозможным. Экономисты считают это самой пессимистичной публичной оценкой переговоров со стороны администрации Байдена. Значит, скорее всего, бояться возвращения на рынок иранской нефти пока не приходится - одним поводом для беспокойства меньше.

На фоне наступающих холодов цены на газ в европе остаются стабильно высокими. По оценкам Газпрома, в 2022 году цены на голубое топливо останутся на уровне 2021 года - около $550 за 1000 кубометров.

#новости #нефть #газ

ФРС, выкуп облигаций и повышение ставки

Савита Субрамниан, руководитель отдела стратегии Bank of America, видит большие шансы на коррекцию S&P 500 в 2022 году. Пока ФРС обеспечивает большую ликвидность финансовой системы, даже когда инфляция в США превышает 6%, но грядущее повышение процентных ставок может сильно ударить по рынку ценных бумаг.
Напомним, что ФРС будет обсуждать возможность более раннего (не раньше 2022 года) сворачивания программы выкупа гособлигаций на встрече 14-15 декабря.

#ФРС #биржа #акции

Делистинг китайских акций и Evergrande

Комиссия по ценным бумагам США в четверг заявила что близится к финальному принятию поправок к правилам проверки публичных компаний. Новые правила могут привести к тому, что регулятор потребует делистинга китайских акций, торгующихся на американском рынке. До этого китайский регулятор заявлял, что ведет переговоры по этому вопросу со своими американскими коллегами. Но, судя по всему, новости четверга их не обрадовали, они уже назвали такое решение - попыткой вытеснить китайские компании и “сдержать развитие Китая”.

Evergrande выпустили официальное сообщение о том, что их обязательства на $300 млрд стали невыполнимыми. В ответ последовал шквал заявлений от китайских регуляторов - некоторые из них появились всего через несколько минут после объявления Evergrande. Китайские власти будут стремиться сдержать последствия для финансовых рынков и домовладельцев. В понедельник заканчивается 30-дневный льготный период по двум выплатам процентов по долларовым облигациям, которые первоначально должны были быть выплачены 6 ноября. Вопрос, будут ли китайские власти спасать банкрота или предпринимать иные меры?

На фоне таких новостей ожидаем в понедельник снижения китайских индексов и стоимости китайских компаний, торгующихся в США. Но еще ждем заявлений официальных властей по вопросу Evergrande.

#Китай #биржа #акции #новости

Ослабление техов

Индекс FAANG, отслеживающий гигантов технологической индустрии, в пятницу столкнулся с коррекцией - падение составило почти 10% с пика закрытия 4 ноября.

Netflix, Nvidia, Meta Platforms (быв. Facebook) и Amazon - падают на фоне вопросов о пути ФРС, оценках, волатильности в конце года и на фиксации прибыли в конце года (даже с учетом падения рост по индексу все еще 14%). Alibaba в пятницу упала на 8,2%, Baidu - на 7,8%, Tesla потеряла 6,4%, Apple упал на 1,2%, а Meta Platforms упала почти на 20% с сентябрьского максимума.

Индекс Nasdaq 100 снизился примерно на 5,2% от своего исторического максимума.

Одни эксперты ожидают отскока для акций (Alibaba, Baidu и Meta в их число не входят), другие говорят о начале глобального снижения для техов.

Мы больше склоняемся к оптимистам. В любом случае, на фоне снижения FAANG лучиком света пока остаются производители чипов.

#технологии #акции #новости

Биткоин: рост или падение

Bitcoin упал в субботу вместе с другими криптовалютами, что стало еще одним признаком нервозности мирового рынка. Колебания криптовалют происходят на фоне нестабильного периода для финансовых рынков. Растущая инфляция заставляет ЦБ ужесточать денежно-кредитную политику и изымать ликвидность, которая подталкивала крипту вперед.

Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам Гэри Генслер сказал, что Bitcoin-ETF на американском рынке ждать не стоит, добавив, что даже если регуляторы других стран одобрили спотовый ETF, на решение SEC это не повлияет.

Но есть позитив на других направлениях. Binance заявили, что работают над тем, чтобы зарегистрироваться в Великобритании. Binance намерена стать зарегистрированной компанией по торговле криптоактивами в стране через 6 - 18 месяцев. Этот шаг позволит крупнейшей в мире криптовалютной бирже предлагать более широкий спектр производных от криптовалюты продуктов.

Эксперты расходятся в оценках на перспективы Bitcoin - одни говорят о сдутии пузыря и падении до $10 тыс. за коин, другие говорят о коррекции и последующем росте до $100 тыс.

Сейчас ближайшими опорными значениями для криптовалюты будут $48 тыс. и $42 тыс. соответственно. Пробитие этих уровней будет угрожать сильной коррекцией.

#bitcoin #криптовалюта #биржа

Устойчивость рубля

Директор по инвестициям «БКС» Кузин считает, что предпосылок для обвала рубля к концу года не ожидается. По мнению эксперта, чтобы вышел неприятный сюрприз, должно произойти потрясение уровня пандемии и падения цен нефтяных фьючерсов ниже нуля, но это маловероятно.

Коллеги из “Финам” же ожидают снижения курса рубля по отношению к доллару и евро в связи с ростом политической напряженности на границе с Украиной, а также потому, что декабрь месяц традиционно месяц снижения рубля.

Мы свое мнение уже высказывали - перекладываться в доллар. Но будем следить за ситуацией.

#рубль #аналитика

​Понедельник - день тяжелый, товарищи. Прошлая неделя закончилась падением рынков и ростом неопределенности. Какие тренды на рынках, каких новостей ждать и к чему готовиться на этой неделе:

- Ждем укрепления рубля по отношению к доллару и евро (из-за роста цен на энергоносители и очередного повышения ставки ЦБ)
- Будем внимательно следить за всеми данными о штамме омикрон (интересующие на источники до сих пор не дали четкой оценки)
- Ждем новостей о решительных действиях китайских регуляторов в отношении Evergrande (от этого будут, во многом, зависеть азиатские индексы и стоимость других бумаг китайских компаний)
- Заседание ФРС, на котором будут обсуждать более раннее сворачивание мер поддержки экономики, пройдет только на следующей неделе, но будем ждать, что кто-то может проговориться о решениях раньше (будем посмотреть)
- Завороженно следим за движениями на рынках криптовалют, давно там не было такой движухи (оправдает ли себя крипта как новый защитный актив?)

Конец года близится, скоро увидим, какими будут итоги.

Оставайтесь на связи и следите за новостями.

#ожидания #дайджест #биржа

​Биткоин продолжает опускаться и с утра успел потерять уже 1,6%, а всего за месяц биток опустился почти на 30% со своих максимумов. Снижение идет во всех криптовалютах. Вслед за ними падают и акции компаний, связанных с криптовалютами.

Акции Marathon Digital Holdings, Riot Blockchain и MicroStrategy снизились в понедельник, в среднем, на 8% после резкого падения, начавшегося в конце прошлой недели. Coinbase и Bakkt Holdings снизились на 4% и 9% соответственно.

Тут взгляды экспертов сильно разнятся. Консервативные товарищи считают, что все логично, инвесторы перекладываются из высокорисковых активов в защитные на фоне растущей неопределенности, для сравнения стоимость американских гособлигаций сегодня растет на премаркете.

Сторонники криптовалют, в том числе наш новый любимец - El Presidente Сальвадора Найиб Букеле заявил, что купил на просадке - говорят о временной коррекции перед взрывным ростом до новых высот.

Посмотрим, что будет на открытии американского рынка.

Мы предлагаем смотреть на это со стороны и не рисковать своим капитальчиком. Мы не Сальвадор, нам есть что терять.

#биткоин #биржа #новости

​Новости из Китая сегодня интересные, но как всегда неоднозначные. Начнем с хорошего: народный банк КНР в понедельник объявил о снижении нормы резервных требований.

C 15 декабря норма резервных требований будет снижена (второй раз за год) на 50 базисных пунктов, что эквивалентно расширению ликвидности китайских банков на сумму в ¥1,2 трлн ($188 млрд). Китайский ЦБ также заявил, что денежно-кредитная политика будет гибкой и адекватной в 2022 году.

Многие успели обрадоваться, что это означает потепление на китайском рынке. Косвенно так и есть, освободившаяся ликвидность вполне может пойти на биржу и тогда можно ожидать оживления в китайских ценных бумагах.

Но Народный банк решил упредить возможный излишний позитив среди инвесторов. В газете "Экономический ежедневник" в понедельник утром на первой полосе вышла заметка под заголовком «Не упрощайте понимание тенденций макроэкономической политики», основной посыл который заключался в том, что текущие действия властей не стоит рассматривать как ослабление макроэкономической политики.

Реальные последствия такого действия станут ясны только после 15 декабря.

#новости #Китай #биржа

​К плохим новостям из Китая: кризис на девелоперском рынке в самом разгаре.
Акции China Evergrande Group упали в понедельник на 12%, до 11-летнего минимума, после того, как застройщик заявил, что не гарантирует выплаты купона в размере 82,5 млн $.

Компания планирует реструктуризацию долга. Эта операция может стать одной из крупнейших в истории страны. Планируется, что реструктуризация будет охватывать государственные облигации, проданные Evergrande и подразделением Scenery Journey Ltd., а также около $260 млн облигаций, выпущенных совместным предприятием Jumbo Fortune Enterprises.

Но проблема шире и касается не только Evergrande. Другой крупный девелопер Sunshine 100 China Holdings сегодня объявил дефолт по долгу и купонным выплатам по котирующимся на Сингапурской бирже облигациям компании в размере $178,9 млн.

Многие инвесторы опасаются, что если правительство не справится проблемами девелоперов, это может привести к кризису аналогичному с США 2008 года. Пока внятных шагов не последовало и это заставляет всех нервничать.

Нам же остается сидеть и наблюдать за происходящим.

#Китай #Evergrande #новости

​Комиссия по ценным бумагам США начала расследование в отношении Tesla из-за жалобы о том, что компания не уведомила должным образом своих акционеров и общественность о рисках возгорания, связанных с дефектами систем солнечных панелей.

Компания уже не первый раз будет отчитываться по этому вопросу. Но это впервый раз, когда проблемой заинтересовалась SEC. Скажется ли это на стоимости акций компании?

На фоне общего снижения американских индексов, недавних распродаж Илона “Электропривод прогресса” Маска и разбирательства SEC, да, мы ожидаем снижения.

Заходить ли в акции компании на просадке? На наш взгляд, бумаги Tesla относятся к высокорисковым. Вероятность продолжения роста в первом квартале 2022 года весьма велика, но мы бы не рекомендовали этот актив: слишком дорого и рискованно. На рынке электрокаров есть другие претенденты.

#новости #Tesla #акции