Разгоняем автопарк Делимобиль?
🚗 Компания Каршеринг Руссия MOEX: DELI выпускает первый опер отчет после IPO.
Мы не ждали от этого размещения планок и ажиотажа, так и вышло. Спокойная нейтральная история с небольшим честным плюсом на старте 🟢.
🚗 Прирост автопарка идет опережающим темпом. Компания ожидает прирост базы клиентов, который догонит выросший парк. Это и новые города и новые услуги, такие как «Скипасс»", «С пересадкой», «Зимние пробки».
🚗 В 4 кв увеличили автопарк за счет китайских брендов, в том числе, Changan, Cherry, Geeley и Haval. Тут работа еще и на опережение выбытия старых европейцев из парка.
🚗 Количество проданных минут в четвёртом квартале показало стремительный рост на 37%
⛔ Заложили ли риски простоя части машин, или же рост клиентской базы поможет догнать прирост парка, плюс часть старых машин выйдет? Если да - то прибыльность компании от избытка парка особо не пострадает.
⚖ Мнение NZT
Котировки пока честно болтаются чуть выше отметки размещения. Но надо дождаться ухода стабилизации из торгов, там и посмотрим. Чуть больше недели осталось до этого момента.
Будем ждать финансовый отчет и обновлять наши целевые цены и сроки по компании в рамках нашей Стратегии и еженедельной рассылки для подписчиков.
#DELI
@nztrusfond
Мы не ждали от этого размещения планок и ажиотажа, так и вышло. Спокойная нейтральная история с небольшим честным плюсом на старте 🟢.
⛔ Заложили ли риски простоя части машин, или же рост клиентской базы поможет догнать прирост парка, плюс часть старых машин выйдет? Если да - то прибыльность компании от избытка парка особо не пострадает.
⚖ Мнение NZT
Котировки пока честно болтаются чуть выше отметки размещения. Но надо дождаться ухода стабилизации из торгов, там и посмотрим. Чуть больше недели осталось до этого момента.
Будем ждать финансовый отчет и обновлять наши целевые цены и сроки по компании в рамках нашей Стратегии и еженедельной рассылки для подписчиков.
#DELI
@nztrusfond
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Компания зашла в 11-й город, в Сочи!
⛔️ У Делимобиля пока еще высокий долг: чистый долг/EBITDA 3,3. Снизился за год с 3,7. Удалось взять в долг 9 млрд. под 12-14%, что не так и плохо.
⛔️ Надежность и долговечность нового китайского парка тоже под вопросом, хоть компания и уверена в этих машинах.
⚖️ Мнение NZT:
Сравнили Делимобиль с единственным конкурентом на бирже, освежили графики, послушали конференц-колл с руководством и решили, что делать с акциями! Читайте на сайте.
#DELI
@nztrusfond
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🚗 Делимобиль сохраняет темп роста!
Делимобиль (MOEX:DELI) опубликовал операционные результаты 1 квартала 2024 года.
🚘 Автопарк Делимобиля достиг 26 882 машин рост 34% год к году.
🕜 Количество проданных минут растет на 35% год к году до 421 млн минут.
👨🏻 Количество активных пользователей выросло на 16%, зарегистрировано уже 9,9 млн человек.
📈 Компания запускает работу в новых регионах - Сочи, планируют выходить в другие крупные города. В планах нарастить парк минимум до 30 тыс авто к концу года.
⛔️ Риски остаются все те же, высокая ставка ЦБ мешает расти более быстрыми темпами, в перспективе могут пропасть льготы парковки, конкуренция с Яндекс.Драйв может стать проблемой.
⚖️ Наше мнение о компании читайте по ссылке на сайте 👈
#DELI
#nztrusfond
Делимобиль (MOEX:DELI) опубликовал операционные результаты 1 квартала 2024 года.
🚘 Автопарк Делимобиля достиг 26 882 машин рост 34% год к году.
🕜 Количество проданных минут растет на 35% год к году до 421 млн минут.
👨🏻 Количество активных пользователей выросло на 16%, зарегистрировано уже 9,9 млн человек.
📈 Компания запускает работу в новых регионах - Сочи, планируют выходить в другие крупные города. В планах нарастить парк минимум до 30 тыс авто к концу года.
⛔️ Риски остаются все те же, высокая ставка ЦБ мешает расти более быстрыми темпами, в перспективе могут пропасть льготы парковки, конкуренция с Яндекс.Драйв может стать проблемой.
⚖️ Наше мнение о компании читайте по ссылке на сайте 👈
#DELI
#nztrusfond