Лента решила сыграть в Монетку
Утром вышла новость: 4й ритейлер страны покупает 10го.
🛒Компания Алексея Мордашова хочет наконец-то начать деятельность в формате магазинов "у дома" и надеется на синергию своих больших магазинов с маленькими Монетками.
🛒 Плюс будет увеличение доли присутствия на Урале и в Западной Сибири.
🛒 У Монетки 2124 магазина в 13 регионах, выручка и прибыль стабильно растут, эффективность, как минимум, не хуже федеральных сетей.
🛒 Но нам как инвесторам нужно оценить сделку: сколько Лента заплатит, какой прирост получит, как изменятся мультипликаторы.
🔬Разбор и все подробности сделки и оценка на нашем сайте.
#LENT
Утром вышла новость: 4й ритейлер страны покупает 10го.
🛒Компания Алексея Мордашова хочет наконец-то начать деятельность в формате магазинов "у дома" и надеется на синергию своих больших магазинов с маленькими Монетками.
🛒 Плюс будет увеличение доли присутствия на Урале и в Западной Сибири.
🛒 У Монетки 2124 магазина в 13 регионах, выручка и прибыль стабильно растут, эффективность, как минимум, не хуже федеральных сетей.
🛒 Но нам как инвесторам нужно оценить сделку: сколько Лента заплатит, какой прирост получит, как изменятся мультипликаторы.
🔬Разбор и все подробности сделки и оценка на нашем сайте.
#LENT
🚀Монетка помогает Ленте расти быстрее рынка!
Лента MOEX: LENT публикует операционные результаты по итогам 2023 года
📈 Продажи в 4 квартале выросли на 50,3% год к году до 222,7 млрд руб благодаря консолидации Монетки.
💵 Сопоставимые продажи в 4 квартале выросли на 13,3% благодаря росту чека на 7,5% и трафика на 5,4%. Это очень хороший результат относительно сектора.
🏪 Консолидация Монетки добавила 30% торговой площади, основной упор в компании остается на гипермаркеты.
💰 За полный 2023 год выручка с Монеткой составила бы 767 млрд руб, что сильно приближает компанию к объявленным целям достичь 1 трлн руб выручки к 2025 году. Однако, своим ходом прибавить 31% к выручке за 2 года вряд ли получится, нужны новые поглощения.
⚖️ Мнение NZT:
С начала 2022 года маржинальность бизнеса падает и до сих пор на оконулевых отметках. Покупка прибыльной Монетки частично исправит картину. Пока что остаемся в стороне от акций, даже с учетом покупки Монетки акции оцениваются на уровне лучших аналогов в секторе. Ждем публикацию финансовых результатов по итогам года и внимательно оценим перспективы бизнеса.
#LENT
@nztrusfond
Лента MOEX: LENT публикует операционные результаты по итогам 2023 года
📈 Продажи в 4 квартале выросли на 50,3% год к году до 222,7 млрд руб благодаря консолидации Монетки.
💵 Сопоставимые продажи в 4 квартале выросли на 13,3% благодаря росту чека на 7,5% и трафика на 5,4%. Это очень хороший результат относительно сектора.
🏪 Консолидация Монетки добавила 30% торговой площади, основной упор в компании остается на гипермаркеты.
💰 За полный 2023 год выручка с Монеткой составила бы 767 млрд руб, что сильно приближает компанию к объявленным целям достичь 1 трлн руб выручки к 2025 году. Однако, своим ходом прибавить 31% к выручке за 2 года вряд ли получится, нужны новые поглощения.
⚖️ Мнение NZT:
С начала 2022 года маржинальность бизнеса падает и до сих пор на оконулевых отметках. Покупка прибыльной Монетки частично исправит картину. Пока что остаемся в стороне от акций, даже с учетом покупки Монетки акции оцениваются на уровне лучших аналогов в секторе. Ждем публикацию финансовых результатов по итогам года и внимательно оценим перспективы бизнеса.
#LENT
@nztrusfond
Мы давно следим за сектором ритейла. И за Лентой MOEX: LENT, которая последние годы была гадким утенком с форматом сети из далеких 2000х. Пока компания пыталась выпрыгнуть из ямы, мы держались в стороне. Но сегодня, кажется, что все меняется!
⚖ Мнение NZT
Пока рано делать слишком оптимистичные выводы, 4 квартал стабильно у компании ударный, хочется увидеть сохранение положительного тренда и по итогам 1 квартала 2024 года.
Полное мнение и много графики смотрите на нашем сайте!
#LENT
@nztrusfond
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
NZT rusfond
🏪 Всеми забытая Лента встает с колен!
🚀 После нашего обзора компании акции выросли уже более 4%, цена пробивает давний боковик, начиная растущий тренд и это может быть только началом. Только в этой волне роста цена может достичь 830 руб, а в перспективе и выше!
#LENT
@nztrusfond
🚀 После нашего обзора компании акции выросли уже более 4%, цена пробивает давний боковик, начиная растущий тренд и это может быть только началом. Только в этой волне роста цена может достичь 830 руб, а в перспективе и выше!
#LENT
@nztrusfond
Лента MOEX: LENT в последние годы была гадким утенком с форматом сети из далеких 2000х. Но уже второй квартал мы видим, что все меняется!
⚖ Мнение NZT
Если 4 квартал стабильно у компании ударный, то сохранение положительного тренда и по итогам 1 квартала 2024 года вселяет надежду!
Полное мнение по итогам отчета смотрите на нашем сайте!
#LENT
@nztrusfond
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM