📈 🚀 Инфляция продолжает свой умопомрачительный рост, эксперты уже ждут повторения 70-х годов, но как все это отражается на доходах компаний?
👉 https://telegra.ph/Kak-inflyaciya-skazyvaetsya-na-fondovom-rynke-07-21
#president_capital #мнение
👉 https://telegra.ph/Kak-inflyaciya-skazyvaetsya-na-fondovom-rynke-07-21
#president_capital #мнение
Telegraph
Как инфляция сказывается на фондовом рынке?
Чрезмерный рост показателей инфляции в США, превысивший прогнозы за последние 4 месяца, негативно сказывается не только на американской экономике, но и на корпоративных отчетах компаний.Уже сейчас многие крупные компании, отчитавшиеся за второй квартал 2021…
⚡️Как заработать на алюминии? Alcoa | Глава I
📍Alcoa Corporation - американский вертикально-интегрированный холдинг, который занимается добычей (производством), обработкой, транспортировкой и реализацией бокситов, глинозема и различных видов алюминия и его сплавов. В данный момент эмитент является вторым по величине производителем и поставщиком алюминиевых промышленных изделий.
👉 Стоит сразу же отметить, что Alcoa ($AA) осуществляет деятельность на всех этапах производства, в отличие от многих прямых конкурентов, которые специализируется только на некоторых стадия, к примеру, на добыче и обработке. Клиентам компании не приходится искать иные организации, который занимались бы транспортировкой или очисткой алюминия - всем эти сразу занимается Alcoa и отдает конечный готовый продукт.
📌В активах компании числится более 64 различных промышленных объектов, начиная от крупных шахт и заканчивая распределительными центрами, вся деятельность материнская группа ведет через дочерние предприятия. Кроме того, Alcoa владеет достаточно крупной сетью гидроэлектростанций, которые производят и продают электроэнергию крупным промышленным потребителям, распределительным и другим генерирующим компаниям.
📊 Структура доходов:
41% выручки приходится на сегмент реализации продуктов из алюминия
27% - реализация глинозема
24% - реализацию бокситов
8% - прочее
⚡️ Рассмотрим поподробнее деятельность компании.
📍Глинозем - это исходное вещество, используемое при производстве чистого алюминия, отдельных видов керамики, электроизоляционных изделий и катализаторов при производстве каучука. В данный момент компания управляет 6 перерабатывающими центрами, которые используются для обработки глинозема, в Бразилии и Испании. Кроме этого, есть еще 3 крупнейших аналогичных центра в Западной Австралии. Суммарно компания обеспечивает около 10% мирового рынка глинозема.
Эмитент имеет широкий и диверсифицированный круг клиентов по поставкам глинозема, чаще всего заказчики представляют собой компании-производители алюминия и работают на развивающихся рынках Азии и Ближнего Востока.
📍Компания управляет 4 крупнейшими действующими шахтами по добыче бокситов. В большинстве случаев права на добычу имеют срок более 23 лет, а сама же добыча расположена вблизи ключевых для компании рынков по этому сегменту: тихоокеанский и Южная Америка. Отличительная особенность эмитента в данном сегменте заключается в том, что Alcoa имеет целый ряд решений по восстановлению и озеленению земель после завершения всех горных работ. Это позволяет получать дополнительные льготы и субсидии не только от американского государства, но и в некоторых других странах - конкурентное преимущество.
📍Алюминиевый сегмент составит из непосредственно выплавки, обработки и литья алюминия. Эмитент имеет собственный товарный бренд продуктов Sustana, который отличается экологическими решениями и характеристиками. Глобальная сеть литейных цехов производит заготовки, литейные, стержневые и слябовые изделия в Северной Америке и Европе. Также важно отметить, что Alcoa поставляет свою продукцию заказчикам из абсолютно разных сфер деятельности: авиастроение, строительство, оборонная промышленность, зеленая энергетика, машиностроение и другие.
В целом, компания очень сильно контролирует экологическую сторону своего производства, вследствие чего имеет ряд поощрительных бонусов в виде льготных кредитов, субсидировании на несколько $m и т.д.
❗️Продолжение следует.....
#president_capital #аналитика
📍Alcoa Corporation - американский вертикально-интегрированный холдинг, который занимается добычей (производством), обработкой, транспортировкой и реализацией бокситов, глинозема и различных видов алюминия и его сплавов. В данный момент эмитент является вторым по величине производителем и поставщиком алюминиевых промышленных изделий.
👉 Стоит сразу же отметить, что Alcoa ($AA) осуществляет деятельность на всех этапах производства, в отличие от многих прямых конкурентов, которые специализируется только на некоторых стадия, к примеру, на добыче и обработке. Клиентам компании не приходится искать иные организации, который занимались бы транспортировкой или очисткой алюминия - всем эти сразу занимается Alcoa и отдает конечный готовый продукт.
📌В активах компании числится более 64 различных промышленных объектов, начиная от крупных шахт и заканчивая распределительными центрами, вся деятельность материнская группа ведет через дочерние предприятия. Кроме того, Alcoa владеет достаточно крупной сетью гидроэлектростанций, которые производят и продают электроэнергию крупным промышленным потребителям, распределительным и другим генерирующим компаниям.
📊 Структура доходов:
41% выручки приходится на сегмент реализации продуктов из алюминия
27% - реализация глинозема
24% - реализацию бокситов
8% - прочее
⚡️ Рассмотрим поподробнее деятельность компании.
📍Глинозем - это исходное вещество, используемое при производстве чистого алюминия, отдельных видов керамики, электроизоляционных изделий и катализаторов при производстве каучука. В данный момент компания управляет 6 перерабатывающими центрами, которые используются для обработки глинозема, в Бразилии и Испании. Кроме этого, есть еще 3 крупнейших аналогичных центра в Западной Австралии. Суммарно компания обеспечивает около 10% мирового рынка глинозема.
Эмитент имеет широкий и диверсифицированный круг клиентов по поставкам глинозема, чаще всего заказчики представляют собой компании-производители алюминия и работают на развивающихся рынках Азии и Ближнего Востока.
📍Компания управляет 4 крупнейшими действующими шахтами по добыче бокситов. В большинстве случаев права на добычу имеют срок более 23 лет, а сама же добыча расположена вблизи ключевых для компании рынков по этому сегменту: тихоокеанский и Южная Америка. Отличительная особенность эмитента в данном сегменте заключается в том, что Alcoa имеет целый ряд решений по восстановлению и озеленению земель после завершения всех горных работ. Это позволяет получать дополнительные льготы и субсидии не только от американского государства, но и в некоторых других странах - конкурентное преимущество.
📍Алюминиевый сегмент составит из непосредственно выплавки, обработки и литья алюминия. Эмитент имеет собственный товарный бренд продуктов Sustana, который отличается экологическими решениями и характеристиками. Глобальная сеть литейных цехов производит заготовки, литейные, стержневые и слябовые изделия в Северной Америке и Европе. Также важно отметить, что Alcoa поставляет свою продукцию заказчикам из абсолютно разных сфер деятельности: авиастроение, строительство, оборонная промышленность, зеленая энергетика, машиностроение и другие.
В целом, компания очень сильно контролирует экологическую сторону своего производства, вследствие чего имеет ряд поощрительных бонусов в виде льготных кредитов, субсидировании на несколько $m и т.д.
❗️Продолжение следует.....
#president_capital #аналитика
⚡️Как заработать на алюминии? Alcoa | Глава II
📌 В продолжении тематики Alcoa Corporation рассмотрим потенциал самого алюминия. В последнее время спрос на этот вид металла активно подпитывался со стороны ускоренного перехода на возобновляемую энергетику, а, в частности, за счет роста популярности электромобилей.
Так вот, если ранее, когда только вся шумиха вокруг электрокаров зарождалась, производители, кстати, та же Tesla, планировали использовать при производстве обычную сталь - сплав железа с углеродом - то сейчас быстро отказались от этой затеи, так как производство экологичных автомобилей происходило максимально неэкологичным способом. Европарламент да и Китай уже приняли ряд законодательных актов по ограничению выбросов газов в атмосферу при производстве стали.
👉 Кроме этого, алюминий затем зарекомендовал себя, будучи значительно более легким металлом, чем сталь, хоть и требовавшим бОльших затрат при производстве. Теперь именно этот минерал предпочтителен для целого ряда деталей: от шасси, конструктивных элементов, таких как ударная башня и внутренние панели, до корпуса для двигателей и батарей.
📊 В настоящее время 20% совокупных мировых продаж алюминия приходится именно на сегмент электромобилей, темпы роста которого нам хорошо известны. К примеру, компания Hydro ежегодно поставляет в автомобильную промышленность более 350 000 тонн алюминиевой продукции, причем, по приблизительным оценкам, около 15% этой продукции приходится на электромобили.
Многие экспортеры алюминия уже начали выделять определенную долю инвестиционное бюджета именно на электромобили. Аналитики предполагают минимальные 20% ежегодные темпы роста поставок алюминиевых изделий для машин в период с 2020 по 2024 годы.
🗣 "Цены на алюминий обычно примерно в три раза выше, чем на сталь. Но промышленность готова принять разницу в цене из-за огромного масштаба потенциальных продаж. Это был долгий инкубационный период, но электромобили качают маятник. Алюминий - более эффективный материал, чем сталь".
В чем преимущества этого металла, по сравнению со сталью, кроме веса? Сразу же стоит выделить все физические качества, такие как темпло и электропроводность, а также высокую ковкость и пластичность. В Constellium Automotive Structures также отмечают, что алюминий более выгодный вариант в плане безопасности, в пример приводится контракт с европейской фирмой на поставку алюминиевых порогов и систем аварийного управления автомобилем для электромобилей стоимостью 175m евро со второго квартала следующего года.
❗️Алюминий также является очень важным элементом при производстве батарей, так как именно этот элемент используется для создания корпуса самой батареи у многих компаний. Аналитики прогнозируют, что мировой рынок алюминиевых изделий для автомобильной промышленности может составить более $250b в год при условии производства 80 миллионов автомобилей.
#president_capital #аналитика #инвестидеи
📌 В продолжении тематики Alcoa Corporation рассмотрим потенциал самого алюминия. В последнее время спрос на этот вид металла активно подпитывался со стороны ускоренного перехода на возобновляемую энергетику, а, в частности, за счет роста популярности электромобилей.
Так вот, если ранее, когда только вся шумиха вокруг электрокаров зарождалась, производители, кстати, та же Tesla, планировали использовать при производстве обычную сталь - сплав железа с углеродом - то сейчас быстро отказались от этой затеи, так как производство экологичных автомобилей происходило максимально неэкологичным способом. Европарламент да и Китай уже приняли ряд законодательных актов по ограничению выбросов газов в атмосферу при производстве стали.
👉 Кроме этого, алюминий затем зарекомендовал себя, будучи значительно более легким металлом, чем сталь, хоть и требовавшим бОльших затрат при производстве. Теперь именно этот минерал предпочтителен для целого ряда деталей: от шасси, конструктивных элементов, таких как ударная башня и внутренние панели, до корпуса для двигателей и батарей.
📊 В настоящее время 20% совокупных мировых продаж алюминия приходится именно на сегмент электромобилей, темпы роста которого нам хорошо известны. К примеру, компания Hydro ежегодно поставляет в автомобильную промышленность более 350 000 тонн алюминиевой продукции, причем, по приблизительным оценкам, около 15% этой продукции приходится на электромобили.
Многие экспортеры алюминия уже начали выделять определенную долю инвестиционное бюджета именно на электромобили. Аналитики предполагают минимальные 20% ежегодные темпы роста поставок алюминиевых изделий для машин в период с 2020 по 2024 годы.
🗣 "Цены на алюминий обычно примерно в три раза выше, чем на сталь. Но промышленность готова принять разницу в цене из-за огромного масштаба потенциальных продаж. Это был долгий инкубационный период, но электромобили качают маятник. Алюминий - более эффективный материал, чем сталь".
В чем преимущества этого металла, по сравнению со сталью, кроме веса? Сразу же стоит выделить все физические качества, такие как темпло и электропроводность, а также высокую ковкость и пластичность. В Constellium Automotive Structures также отмечают, что алюминий более выгодный вариант в плане безопасности, в пример приводится контракт с европейской фирмой на поставку алюминиевых порогов и систем аварийного управления автомобилем для электромобилей стоимостью 175m евро со второго квартала следующего года.
❗️Алюминий также является очень важным элементом при производстве батарей, так как именно этот элемент используется для создания корпуса самой батареи у многих компаний. Аналитики прогнозируют, что мировой рынок алюминиевых изделий для автомобильной промышленности может составить более $250b в год при условии производства 80 миллионов автомобилей.
#president_capital #аналитика #инвестидеи
💡 Валютное хеджирование и валютные риски
👉 Исторически трейдеры в августе начинают искать различные методы хеджирования средств, из-за постепенного роста волатильности и в преддверии ключевых заседаний мировых регуляторов - как раз таки все это повышает спрос и стоимость валютного хеджирования.
То есть инвесторы со всего мира в ближайшие два месяца будут ожидать ясности относительно курса политики Федеральной резервной системы, Банка Англии и Европейского центрального банка, при этом важно снова обращать внимание на ситуацию с пандемией, так как рост количества заболеваний произошел практически во всех странах, даже с высокой долей вакцинированных людей.
⚡️ Несмотря на то, что трейдеры не ожидают кардинальных изменений в ДКП мировых регуляторов, возможностей для изменения именно прогнозных ориентиров в ближайшие месяцы предостаточно, чтобы поднять волатильность. К примеру, двухнедельные опционы на фунт, которые в принципе учитывают предстоящие заседания ФРС и Банка Англии, выросли до рекордных уровней с мая, когда еще неделю назад наблюдался 16-месячный минимум.
📊 Наиболее очевидны опасения относительно будущего развития пандемии в валютной паре австралийский доллар/японская иена, как пишет Bloomberg. Трехмесячная дельта риска в данной валютной паре поднялась до максимума опять же с конца мая, это означает, что инвесторы ищут защиту от чрезмерных колебаний в ближайшие месяцы.
❗️Кроме этого, многие спекулянты тщательно выискивают слабые валюты развивающихся стран, в которых сейчас нестабильная внутриполитическая обстановка, и шортят их относительно более стабильных валют. Такие крупные игроки, как Citigroup или Deutsche Bank и вовсе даже рекомендуют делать это своим клиентам: в сообщениях пишут о потенциальной прибыли при шорте южноафриканского рэнда. Курс чилийского песо также может колебаться в ближайшие месяцы, в зависимости от результатов президентских выборов в стране.
#president_capital #аналитика
👉 Исторически трейдеры в августе начинают искать различные методы хеджирования средств, из-за постепенного роста волатильности и в преддверии ключевых заседаний мировых регуляторов - как раз таки все это повышает спрос и стоимость валютного хеджирования.
То есть инвесторы со всего мира в ближайшие два месяца будут ожидать ясности относительно курса политики Федеральной резервной системы, Банка Англии и Европейского центрального банка, при этом важно снова обращать внимание на ситуацию с пандемией, так как рост количества заболеваний произошел практически во всех странах, даже с высокой долей вакцинированных людей.
⚡️ Несмотря на то, что трейдеры не ожидают кардинальных изменений в ДКП мировых регуляторов, возможностей для изменения именно прогнозных ориентиров в ближайшие месяцы предостаточно, чтобы поднять волатильность. К примеру, двухнедельные опционы на фунт, которые в принципе учитывают предстоящие заседания ФРС и Банка Англии, выросли до рекордных уровней с мая, когда еще неделю назад наблюдался 16-месячный минимум.
📊 Наиболее очевидны опасения относительно будущего развития пандемии в валютной паре австралийский доллар/японская иена, как пишет Bloomberg. Трехмесячная дельта риска в данной валютной паре поднялась до максимума опять же с конца мая, это означает, что инвесторы ищут защиту от чрезмерных колебаний в ближайшие месяцы.
❗️Кроме этого, многие спекулянты тщательно выискивают слабые валюты развивающихся стран, в которых сейчас нестабильная внутриполитическая обстановка, и шортят их относительно более стабильных валют. Такие крупные игроки, как Citigroup или Deutsche Bank и вовсе даже рекомендуют делать это своим клиентам: в сообщениях пишут о потенциальной прибыли при шорте южноафриканского рэнда. Курс чилийского песо также может колебаться в ближайшие месяцы, в зависимости от результатов президентских выборов в стране.
#president_capital #аналитика
🥇🔮 Ещё про золото, на которое смотрят как на обычный металл.
💡 Как вы знаете, мы рассчитываем на возобновление роста всей крипты. Поэтому небольшой пост про монету, которая покажет отличную динамику при реализации нашего сценария по BTC.
У нас есть ставка на монету TWT, по нашему мнению, недооцененную. Прошёл листинг монеты COIN98 и знаете какая ее капитализация? $355млн. А TrustWallet, который является более крупным аналогом? $80млн. Просто вокруг одного есть хайп, а вокруг другого нет, хотя оба проекта являются шлюзом в мир DeFi, каких крайне мало. Сами проекты DeFi, такие как AAVE, Sushi, Uniswap, Pancake и др оцениваются в $1-10 млрд.
TWT надо держать и ждать, пока его заметят. При росте BTC к ист хаю (+100%) TWT сделает 3-4-5-10х. Индустрия DeFi развивается и не готова останавливаться, а TWT является порталом в неё.
#president_capital #инвестидеи
💡 Как вы знаете, мы рассчитываем на возобновление роста всей крипты. Поэтому небольшой пост про монету, которая покажет отличную динамику при реализации нашего сценария по BTC.
У нас есть ставка на монету TWT, по нашему мнению, недооцененную. Прошёл листинг монеты COIN98 и знаете какая ее капитализация? $355млн. А TrustWallet, который является более крупным аналогом? $80млн. Просто вокруг одного есть хайп, а вокруг другого нет, хотя оба проекта являются шлюзом в мир DeFi, каких крайне мало. Сами проекты DeFi, такие как AAVE, Sushi, Uniswap, Pancake и др оцениваются в $1-10 млрд.
TWT надо держать и ждать, пока его заметят. При росте BTC к ист хаю (+100%) TWT сделает 3-4-5-10х. Индустрия DeFi развивается и не готова останавливаться, а TWT является порталом в неё.
#president_capital #инвестидеи
Telegram
President | Capital
☢🔮 КРИПТА: ПОКУПАТЬ НЕЛЬЗЯ ПРОДАВАТЬ
❓Где же поставить запятую? Выясним логически в сегодняшнем посте.
Для того, чтобы определиться с направлением рынка крипты в ближайшем будущем и соответвенно с нашей позицией, давайте будем анализировать биткоин, как…
❓Где же поставить запятую? Выясним логически в сегодняшнем посте.
Для того, чтобы определиться с направлением рынка крипты в ближайшем будущем и соответвенно с нашей позицией, давайте будем анализировать биткоин, как…
🔥 Дальнейшие перспективы поднебесной
Как писали ранее: темпы восстановления экономики Китая во втором квартале стабилизировались, также резко увеличились потребительские расходы, что, несомненно, положительно сказывается в качестве поддержки глобальному восстановлению.
📊 ВВП увеличился на 7.9%, по сравнению с предыдущим годом, и на 18.3%, по сравнению с предыдущим кварталом. На двухлетней средней скользящей роста, которая очищена от влияния базовых эффектов прошлогодней пандемии, экономика выросла на 5.5%. Рост розничных продаж и более сильные инвестиции производителей подпитывали оптимизм в отношении того, что рост Китая становится более сбалансированным после V-образного восстановления, которое было вызвано ростом экспорта и рынка недвижимости, а не вовсе ростом потребительского спроса.
Данные за второй квартал свидетельствуют о том, что Пекин может комфортно достичь своей цели роста более 6% за год и продолжать стимулировать мировые рынки сырьевых и промышленных товаров. К слову, совсем недавно прошла новость о том, что Китай увеличивает продажу цветных металлов из стратегических резервов страны.
Безусловно, важным аспектом в дальнейшем восстановлении экономики поднебесной является вакцинация, блокирующая вспышки новых штаммов.
⚡️Кроме этого, произошел ускоренный отскок розничных продаж, в частности, благодаря ресторанам и услугам общественного питания, однако здесь стоит брать во внимание, что темпы стремительно замедляются. К примеру, производство стали и цемента упало, по сравнению с предыдущим кварталом. Поднебесная в данный момент ориентируется на импорт и на потребительский спрос, как взаимосвязанные элементы, а не на сырьевые инвестиции.
Такая переориентация происходит потому, что потребители во всем мире начинают тратить больше на услуги, что ударяет по экспортному сектору Китая.
🗣 "Июньские данные по Китаю смягчили опасения по поводу заметного замедления после сокращения RRR (требуемая норма доходности) на прошлой неделе. Учитывая приличный набор данных, недавний сдвиг в политике кажется упреждающим, поскольку понижательное давление на рост должно продолжать расти, учитывая ослабление кредитного импульса"
Что будет дальше? Скорее всего, мы увидим балансирование рисков финансовой стабильности экономики поднебесной с четкой необходимостью поддержания восстановления - это может потребовать внесения корректировок в ДКП и в некоторые отрасли.
К примеру, инвестиции в инфраструктуру замедлились в первом полугодии до 2,4%, вследствие медленного выпуска облигаций местных органов власти и ужесточения кредитования для застройщиков.
📌 Не все аналитики убеждены в заявлении центрального банка о том, что снижение коэффициента обязательных резервов не представляет собой изменение направления политики, что свидетельствует о большем денежно-кредитном стимулировании на горизонте.
Многие экономисты считают, что поднебесной может потребоваться сильное сокращение RRR в ближайшие годы.
"Рост Китая приличный, но он недостаточной хорош. Рынок недооценил решимость ЦБ смягчить ДКП и поддержать рост - сокращение RRR является очевидным сигналом о том, что Китай вступил в цикл смягчения, RRR будет сокращен до конца года еще раз".
#president_capital #аналитика #мнение
Как писали ранее: темпы восстановления экономики Китая во втором квартале стабилизировались, также резко увеличились потребительские расходы, что, несомненно, положительно сказывается в качестве поддержки глобальному восстановлению.
📊 ВВП увеличился на 7.9%, по сравнению с предыдущим годом, и на 18.3%, по сравнению с предыдущим кварталом. На двухлетней средней скользящей роста, которая очищена от влияния базовых эффектов прошлогодней пандемии, экономика выросла на 5.5%. Рост розничных продаж и более сильные инвестиции производителей подпитывали оптимизм в отношении того, что рост Китая становится более сбалансированным после V-образного восстановления, которое было вызвано ростом экспорта и рынка недвижимости, а не вовсе ростом потребительского спроса.
Данные за второй квартал свидетельствуют о том, что Пекин может комфортно достичь своей цели роста более 6% за год и продолжать стимулировать мировые рынки сырьевых и промышленных товаров. К слову, совсем недавно прошла новость о том, что Китай увеличивает продажу цветных металлов из стратегических резервов страны.
Безусловно, важным аспектом в дальнейшем восстановлении экономики поднебесной является вакцинация, блокирующая вспышки новых штаммов.
⚡️Кроме этого, произошел ускоренный отскок розничных продаж, в частности, благодаря ресторанам и услугам общественного питания, однако здесь стоит брать во внимание, что темпы стремительно замедляются. К примеру, производство стали и цемента упало, по сравнению с предыдущим кварталом. Поднебесная в данный момент ориентируется на импорт и на потребительский спрос, как взаимосвязанные элементы, а не на сырьевые инвестиции.
Такая переориентация происходит потому, что потребители во всем мире начинают тратить больше на услуги, что ударяет по экспортному сектору Китая.
🗣 "Июньские данные по Китаю смягчили опасения по поводу заметного замедления после сокращения RRR (требуемая норма доходности) на прошлой неделе. Учитывая приличный набор данных, недавний сдвиг в политике кажется упреждающим, поскольку понижательное давление на рост должно продолжать расти, учитывая ослабление кредитного импульса"
Что будет дальше? Скорее всего, мы увидим балансирование рисков финансовой стабильности экономики поднебесной с четкой необходимостью поддержания восстановления - это может потребовать внесения корректировок в ДКП и в некоторые отрасли.
К примеру, инвестиции в инфраструктуру замедлились в первом полугодии до 2,4%, вследствие медленного выпуска облигаций местных органов власти и ужесточения кредитования для застройщиков.
📌 Не все аналитики убеждены в заявлении центрального банка о том, что снижение коэффициента обязательных резервов не представляет собой изменение направления политики, что свидетельствует о большем денежно-кредитном стимулировании на горизонте.
Многие экономисты считают, что поднебесной может потребоваться сильное сокращение RRR в ближайшие годы.
"Рост Китая приличный, но он недостаточной хорош. Рынок недооценил решимость ЦБ смягчить ДКП и поддержать рост - сокращение RRR является очевидным сигналом о том, что Китай вступил в цикл смягчения, RRR будет сокращен до конца года еще раз".
#president_capital #аналитика #мнение
⚡Осталось ли топливо для роста?
📊 Только недавно упоминали, что розничные инвесторы - это один из самых главных драйверов дальнейшего роста рынка, как Bloomberg пишет, что ситуация постепенно превращается в настоящую эйфорию, судя по количеству наличных денег. К примеру, текущие совокупные счета денежного рынка составляют оклоко $4.5 трлн - это рост на 58%, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года - а количество денег ФРС на депозитах в коммерческих банках, выросло на 43% с 2019 года до 17 триллионов долларов.
Распродажи и падения индекса Sp500 еще действительно не длились более 4-5 дней, даже в тот момент, когда начали распространяться серьезные опасения по поводу нового варианта вируса. Еще в начале недели индекс падал на 2.2%, однако уже к концу сумел не только отыграть падение, но и переписать максимум на 2%, хотя рост количества заболеваний только усиливается.
"У нас есть инвесторы, которые стремятся использовать наличные деньги. Люди иногда забывают, сколько власти розничные инвесторы могут иметь над рынком, и мы видели, как это ясно проявляется. Этот импульс действительно может подтолкнуть акции выше".
Чтобы убедиться насколько мощны покупки розничными инвесторами, стоит обратиться к статистике от Vanda Research: только в понедельник розничные инвесторы купили различных биржевых инструментов на $2.2b, $482m из которых приходились на биржевой фонд, отслеживающий индекс SP500. В тоже время аналитический отдел Google зарегистрировал резкий всплеск запросов по фразе "Dow Jones".
Спрос на рисковые инструменты, в частности, на акции привел к тому, что многие биржевые ETF побили свои рекорды как по привлечению новой ликвидности, так и по доходности.
При этом количество кэша, оставшегося на брокерских счетах инвесторов, логично продолжает снижаться и в июне упало на 10.5%.
"Все еще есть хороший импульс и желание вкладывать деньги в работу и искать альтернативы рынку облигаций, который остается относительно непривлекательным".
DataTrek сообщают, что в розничных денежных фондах в совокупности сосредоточено еще чуть более $1 трлн, $400b из которых "готовы к использованию при первой возможности".
#president_capital #аналитика #статистика
📊 Только недавно упоминали, что розничные инвесторы - это один из самых главных драйверов дальнейшего роста рынка, как Bloomberg пишет, что ситуация постепенно превращается в настоящую эйфорию, судя по количеству наличных денег. К примеру, текущие совокупные счета денежного рынка составляют оклоко $4.5 трлн - это рост на 58%, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года - а количество денег ФРС на депозитах в коммерческих банках, выросло на 43% с 2019 года до 17 триллионов долларов.
Распродажи и падения индекса Sp500 еще действительно не длились более 4-5 дней, даже в тот момент, когда начали распространяться серьезные опасения по поводу нового варианта вируса. Еще в начале недели индекс падал на 2.2%, однако уже к концу сумел не только отыграть падение, но и переписать максимум на 2%, хотя рост количества заболеваний только усиливается.
"У нас есть инвесторы, которые стремятся использовать наличные деньги. Люди иногда забывают, сколько власти розничные инвесторы могут иметь над рынком, и мы видели, как это ясно проявляется. Этот импульс действительно может подтолкнуть акции выше".
Чтобы убедиться насколько мощны покупки розничными инвесторами, стоит обратиться к статистике от Vanda Research: только в понедельник розничные инвесторы купили различных биржевых инструментов на $2.2b, $482m из которых приходились на биржевой фонд, отслеживающий индекс SP500. В тоже время аналитический отдел Google зарегистрировал резкий всплеск запросов по фразе "Dow Jones".
Спрос на рисковые инструменты, в частности, на акции привел к тому, что многие биржевые ETF побили свои рекорды как по привлечению новой ликвидности, так и по доходности.
При этом количество кэша, оставшегося на брокерских счетах инвесторов, логично продолжает снижаться и в июне упало на 10.5%.
"Все еще есть хороший импульс и желание вкладывать деньги в работу и искать альтернативы рынку облигаций, который остается относительно непривлекательным".
DataTrek сообщают, что в розничных денежных фондах в совокупности сосредоточено еще чуть более $1 трлн, $400b из которых "готовы к использованию при первой возможности".
#president_capital #аналитика #статистика
🔥 👉 Есть ли риск стагфляции? Глава I
📍Довольно часто в публикациях проскакивает определение стагфляции - экономической среды, при которой отмечается высокая безработица, высокая инфляция и слабый экономический рост или вовсе его отсутствие - такая ситуация как раз и была в 1970-х годах в США. Сейчас многие экономисты опасаются повторения, так как считают, что темпы восстановление в скором времени могут снизиться, а вот инфляция продолжит расти.
🗣 "Стагфляция - это самый большой риск для каждого инвестора. Это ставит под угрозу “волшебную корреляцию акций и облигаций, которую все ожидают”, которая сохранит диверсификацию их инвестиционных портфелей, если аппетит к риску упадет".
Так вот, когда акции снижаются во время коррекционных движений, цены на облигации, как правило, растут, так как инвесторы стараются переложить свои капиталы в них для безопасности. Но портфели с традиционным распределением 60% акции и 40% в периоды стагфляции чувствуют себя хуже всего, так как сама инфляция приводит к снижению стоимости облигаций, побуждая инвесторов продавать их - значит доходность растет.
🗣 "Представьте себе, как страшно было бы рынку, если бы мы продавали акции и облигации вместе. Стагфляция может стать “серьезной проблемой, потому что центральные банки не могут прийти на помощь и снизить процентные ставки, а при этом падает все".
📊 Текущий скачок в обесценивании нац валюты США через рост цен на товары и услуги очень сильно связан с дефицитом рабочей силы и продуктов (последнее вызвано сбоями в цепочках поставок). ФРС уже который квартал заявляет о том, что готова перегреть экономику, дабы добиться уверенного прогресса на рынке труда, однако даже после относительно успешного восстановления со времен начала пандемии, экономика США сократила около 7 млн рабочих мест.
⚡️Продолжение следует....
Более подробно про саму суть стагфляции с примерами можете прочитать в 1-ой и 2-ой частях
#president_capital #аналитика #мнение
📍Довольно часто в публикациях проскакивает определение стагфляции - экономической среды, при которой отмечается высокая безработица, высокая инфляция и слабый экономический рост или вовсе его отсутствие - такая ситуация как раз и была в 1970-х годах в США. Сейчас многие экономисты опасаются повторения, так как считают, что темпы восстановление в скором времени могут снизиться, а вот инфляция продолжит расти.
🗣 "Стагфляция - это самый большой риск для каждого инвестора. Это ставит под угрозу “волшебную корреляцию акций и облигаций, которую все ожидают”, которая сохранит диверсификацию их инвестиционных портфелей, если аппетит к риску упадет".
Так вот, когда акции снижаются во время коррекционных движений, цены на облигации, как правило, растут, так как инвесторы стараются переложить свои капиталы в них для безопасности. Но портфели с традиционным распределением 60% акции и 40% в периоды стагфляции чувствуют себя хуже всего, так как сама инфляция приводит к снижению стоимости облигаций, побуждая инвесторов продавать их - значит доходность растет.
🗣 "Представьте себе, как страшно было бы рынку, если бы мы продавали акции и облигации вместе. Стагфляция может стать “серьезной проблемой, потому что центральные банки не могут прийти на помощь и снизить процентные ставки, а при этом падает все".
📊 Текущий скачок в обесценивании нац валюты США через рост цен на товары и услуги очень сильно связан с дефицитом рабочей силы и продуктов (последнее вызвано сбоями в цепочках поставок). ФРС уже который квартал заявляет о том, что готова перегреть экономику, дабы добиться уверенного прогресса на рынке труда, однако даже после относительно успешного восстановления со времен начала пандемии, экономика США сократила около 7 млн рабочих мест.
⚡️Продолжение следует....
Более подробно про саму суть стагфляции с примерами можете прочитать в 1-ой и 2-ой частях
#president_capital #аналитика #мнение
President | Capital
🥇🔮 Ещё про золото, на которое смотрят как на обычный металл. 💡 Как вы знаете, мы рассчитываем на возобновление роста всей крипты. Поэтому небольшой пост про монету, которая покажет отличную динамику при реализации нашего сценария по BTC. У нас есть ставка…
Okex Liquidated Short on BTCUSD Q3 Futures @ $40,967: Buy $3,652,800
---------------
Вынос коротких позиций, очень многих отстопили ☺️
---------------
Вынос коротких позиций, очень многих отстопили ☺️
💡Почему нужно покупать Ford?
📊 Совсем недавно компания Ford сообщила, что во втором квартале производство выросло на 43.7%, по сравнению с прошлым годом, в количественном исчислении за 2-ой квартал было произведено 242 618 автомобилей.
Кроме этого, автогигант отмечает существенный рост продаж в Европе, а совокупная доля европейского рынка достигла 6.2%. Руководство эмитента также упомянуло, что Ford снова стала лидирующей маркой коммерческих автомобилей на рынке в первом полугодии и во 2-ом квартале.
👉 Обратите внимание на DCF модель бизнеса Ford: базовый сценарий предполагает апсайд почти в 160% - это получается из-за того, что акции компании даже при всех текущих проблемах бизнеса (но больших перспективах) чересчур перепроданы рынком.
А вот акции конкурента General Motors по апсайду не дотягивают и до 100% - важный момент.
#president_capital #аналитика
📊 Совсем недавно компания Ford сообщила, что во втором квартале производство выросло на 43.7%, по сравнению с прошлым годом, в количественном исчислении за 2-ой квартал было произведено 242 618 автомобилей.
Кроме этого, автогигант отмечает существенный рост продаж в Европе, а совокупная доля европейского рынка достигла 6.2%. Руководство эмитента также упомянуло, что Ford снова стала лидирующей маркой коммерческих автомобилей на рынке в первом полугодии и во 2-ом квартале.
👉 Обратите внимание на DCF модель бизнеса Ford: базовый сценарий предполагает апсайд почти в 160% - это получается из-за того, что акции компании даже при всех текущих проблемах бизнеса (но больших перспективах) чересчур перепроданы рынком.
А вот акции конкурента General Motors по апсайду не дотягивают и до 100% - важный момент.
#president_capital #аналитика