А мы продолжаем с наиболее интересными новостями:
1) В конце прошлой недели TPI Composites (TPIC) анонсировал заключение нового контракта с датской Vestas (VWS, торгуется в Копенгагене) в новой для себя географии – Индии. Соглашение предполагает строительство 4 производственных линий в Ченнаи с запуском в 1К20. Мы видим в этой новости позитив не только по причине ожидаемого увеличения объема заказов и, как следствие, свободного денежного потока компании, но и в виде появления прекрасных перспектив по усилению позиций на ранее неизведанном для себя рынке. За прошлую неделю акции TPI выросли в итоге на 14% благодаря не только этой новости, но и анонсированию изменений в области чистой энергетики со стороны китайского регулятора (писали об этом в предыдущем посте).
2) Не успели инвесторы толком отпраздновать крупную покупку канадской Barrick Gold (GOLD, до недавнего времени крупнейшей золотодобывающей компании в мире), а именно британскую Randgold Resources, как рынок золота поразила ещё одна гигантская сделка. Американский Newmont Mining (NEM) выкупает канадскую Goldcorp (GG) за 10 млрд долл, тем самым становясь крупнейшей золотодобывающем компанией в мире. Если добыча Barrick оценивается теперь в 6.6 млн унций в год, то объединённые Newmont и Goldcorp будут добывать около 7.8 млн унций. Такую мощную консолидацию на рынке золота мы оцениваем в целом позитивно для всей отрасли и для цен на благородный металл. Усиление концентрации производства наряду с другими факторами поддерживает наш позитивный взгляд на золото.
3) Электрогенерирующей PG&E Corporation (PCG), о которой мы не так давно писали, вероятно, не удастся избежать банкротства. После произошедших прошлой осенью пожаров в Калифорнии компания может остаться с обязательствами на уровне 30 млрд долл. или даже больше. Есть высокие риски, что именно оборудование PG&E Corp вызвало пожары, что в случае подтверждения грозит исполинскими штрафами. Акции компании упали уже на 46% на пре-маркете. #TPIC #VWS #GOLD #NEM #GG #PCG
1) В конце прошлой недели TPI Composites (TPIC) анонсировал заключение нового контракта с датской Vestas (VWS, торгуется в Копенгагене) в новой для себя географии – Индии. Соглашение предполагает строительство 4 производственных линий в Ченнаи с запуском в 1К20. Мы видим в этой новости позитив не только по причине ожидаемого увеличения объема заказов и, как следствие, свободного денежного потока компании, но и в виде появления прекрасных перспектив по усилению позиций на ранее неизведанном для себя рынке. За прошлую неделю акции TPI выросли в итоге на 14% благодаря не только этой новости, но и анонсированию изменений в области чистой энергетики со стороны китайского регулятора (писали об этом в предыдущем посте).
2) Не успели инвесторы толком отпраздновать крупную покупку канадской Barrick Gold (GOLD, до недавнего времени крупнейшей золотодобывающей компании в мире), а именно британскую Randgold Resources, как рынок золота поразила ещё одна гигантская сделка. Американский Newmont Mining (NEM) выкупает канадскую Goldcorp (GG) за 10 млрд долл, тем самым становясь крупнейшей золотодобывающем компанией в мире. Если добыча Barrick оценивается теперь в 6.6 млн унций в год, то объединённые Newmont и Goldcorp будут добывать около 7.8 млн унций. Такую мощную консолидацию на рынке золота мы оцениваем в целом позитивно для всей отрасли и для цен на благородный металл. Усиление концентрации производства наряду с другими факторами поддерживает наш позитивный взгляд на золото.
3) Электрогенерирующей PG&E Corporation (PCG), о которой мы не так давно писали, вероятно, не удастся избежать банкротства. После произошедших прошлой осенью пожаров в Калифорнии компания может остаться с обязательствами на уровне 30 млрд долл. или даже больше. Есть высокие риски, что именно оборудование PG&E Corp вызвало пожары, что в случае подтверждения грозит исполинскими штрафами. Акции компании упали уже на 46% на пре-маркете. #TPIC #VWS #GOLD #NEM #GG #PCG
Открытие зарубежных рынков подарило нам много новостей:
1) Начнём с лития, а именно с отчетности Albemarle (ALB). Цифры по выручке оказались выше ожиданий, а по EPS - примерно на уровне консенсуса. Менеджмент заявил, что из-за сильных дождей в Чили компания потеряла в производстве 3 тыс тонн лития в январе и феврале. С другой стороны, руководство Albemarle дало обнадёживающие прогнозы по EBITDA марже (ждут более 40% по литиевому сегменту в этом году) и ситуации на рынке (хотя что касается последнего, инвесторы слабо доверяют прогнозам компании). Компания слегка подняла прогноз по капитальным затратам и уже начала строить завод в Австралии после своей недавней покупки. Инвесторам новости понравились, и в результате акции растут уже на 6%, сокращая своё отставание от широкого рынка с начала года.
2) Хорошо отчитался Newmont Mining (NEM), который совсем скоро может стать крупнейшей золотодобывающей компанией после закрытия сделки с Goldcorp (GG). И выручка и EPS превзошли прогнозы аналитиков. В остальном ничего интересного: инвесторов волнует будущая динамика золото и сделка с Goldcorp. По последнему мы свой комментарий уже давали, а что касается золота, то мы ждём продолжения восходящего тренда, хотя и наш взгляд на металл сменился с позитивного на умеренно-позитивный после уже произошедшего роста.
#ALB #NEM
1) Начнём с лития, а именно с отчетности Albemarle (ALB). Цифры по выручке оказались выше ожиданий, а по EPS - примерно на уровне консенсуса. Менеджмент заявил, что из-за сильных дождей в Чили компания потеряла в производстве 3 тыс тонн лития в январе и феврале. С другой стороны, руководство Albemarle дало обнадёживающие прогнозы по EBITDA марже (ждут более 40% по литиевому сегменту в этом году) и ситуации на рынке (хотя что касается последнего, инвесторы слабо доверяют прогнозам компании). Компания слегка подняла прогноз по капитальным затратам и уже начала строить завод в Австралии после своей недавней покупки. Инвесторам новости понравились, и в результате акции растут уже на 6%, сокращая своё отставание от широкого рынка с начала года.
2) Хорошо отчитался Newmont Mining (NEM), который совсем скоро может стать крупнейшей золотодобывающей компанией после закрытия сделки с Goldcorp (GG). И выручка и EPS превзошли прогнозы аналитиков. В остальном ничего интересного: инвесторов волнует будущая динамика золото и сделка с Goldcorp. По последнему мы свой комментарий уже давали, а что касается золота, то мы ждём продолжения восходящего тренда, хотя и наш взгляд на металл сменился с позитивного на умеренно-позитивный после уже произошедшего роста.
#ALB #NEM