Consumer Price Index (MoM)(Dec) 
شاخص بهای مصرف کننده آلمان ماهانه (دسامبر)

قبلی:%0.4-
انتظارات :%0.1
فعلی:%0.1

🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪
Consumer Price Index (YoY)(Dec) 
شاخص بهای مصرف کننده آلمان سالانه (دسامبر)

قبلی:%3.2
انتظارات :%3.8
فعلی:%3.7🔻

🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪
Harmonized Index of Consumer Prices (MoM)(Dec)
شاخص هماهنگ بهای مصرف کننده آلمان (ماهانه)(دسامبر)

قبلی:%0.7-
انتظارات:%0.3
فعلی:%0.2🔻


🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪
Harmonized Index of Consumer Prices (YoY)(Dec)
شاخص هماهنگ بهای مصرف کننده آلمان (سالانه)(دسامبر)

قبلی:%2.3
انتظارات:%3.8
فعلی:%3.8

#EUR
🇩🇪💰

✅ ساعت انتشار (10:30)
Retail Sales (YoY)(Nov)
شاخص خرده فروشی سالانه آلمان (نوامبر)

قبلی:%0.1-
انتظارات:%0.5-
فعلی:%2.4-🔻

🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪
Retail Sales (MoM)(Nov)
شاخص خرده فروشی ماهانه آلمان (نوامبر)

قبلی:%1.1
انتظارات:%0.1-
فعلی:%2.5-🔻

#EUR
🇩🇪💰

‍ ✅ اکونومیست: چه چیزی می‌تواند بازارهای کالا را در سال 2024 به حرکت درآورد؟

⭕️ در میان درگیری‌ها و اختلالات مداوم در مناطق مختلف، بازارهای جهانی کالا به طرز شگفت انگیزی با‌ثبات هستند. علی‌رغم جنگ میان اوکراین روسیه، تحریم‌ها بر Arctic LNG 2، تلاش‌های آمریکا علیه شورشیان حوثی در دریای سرخ، اعتراض‌ها به توقف تولید نفت لیبی و مشکلات احتمالی حمل ذرت از برزیل به دلیل خشکسالی آمازون، شاخص کالای بلومبرگ پس از سال ها افزایش دورقمی، در سال 2023 بیش از 10 درصد کاهش یافت. ثبات بازار در میان چنین آشفتگی‌هایی به سازگاری‌ پس از شوک‌های قبلی نسبت داده می‌شود. مصرف سرکوب‌شده، تقاضا را محدود کرده و عرضه که با افزایش تولید و تغییر در الگوهای تجاری شناخته می‌شود، انعطاف‌پذیری زیادی را از خود نشان داده است. در واقع، به دلیل بهبود شرایط عرضه، سرمایه‌گذاران آرام هستند؛ حالتی که از اواخر دهه 2010 تا کنون مشاهده نشده است.

⭕️ به عنوان مثال، تولیدات نفت غیراوپک توانست با تقاضای جهانی در سال 2023 مطابقت داشته باشد و باعث شد این ائتلاف مجبور به کاهش تولید 2.2 میلیون بشکه‌ای در روز برای تثبیت قیمت‌‌ها شود. با وجود این، بازار نفت در سه‌ماهه گذشته تقریباً به مازاد عرضه رسید. تحلیل‌گران میانگین مازاد عرضه 550 هزار بشکه‌ای در روز را در ماه‌های ابتدایی سال 2024 پیش‌بینی می‌کنند که برای جبران قابل توجه ذخایر کافی است. منابع جدید نفت از کشورهایی مانند برزیل، گویان، و به ویژه، افزایش بهره‌وری در تولید آمریکا، کاهش تعداد دکل‌های نفتی را جبران می‌کند. ذخیره‌سازی گاز در اروپا در حدود 90 درصد ظرفیت خود قرار دارد که از میانگین 5 ساله فراتر رفته است. پیش‌بینی‌ها حاکی از آن است که ذخیره‌سازی گاز تا مارس نزدیک به 70 درصد باقی بماند و از هدف کمیسیون اروپا پیشی بگیرد.

⭕️ پیش‌بینی می‌شود که ذخایر فراوان، قیمت گاز را پایین نگه دارد. این موضوع همراه با افزایش تولید در چین و هند، قیمت زغال‌سنگ را بیشتر سرکوب می‌کند. با این حال، مازاد عرضه ممکن است در نیمه دوم سال جاری کاهش یابد. تولید نفت غیراوپک احتمالا افزایش یابد و تاخیر در پروژه‌های پایانه‌های مایع‌سازی آمریکا می‌تواند مانع از تلاش‌های اروپا برای ذخیره مجدد ذخایر گاز شود. در نتیجه، بازارها می‌توانند در برابر شوک‌ها، به ویژه جهش‌های اقتصادی، رویدادهای نامطلوب آب و هوایی و درگیری‌های ژئوپلیتیکی، حساس‌تر شوند. رشد آهسته پیش‌بینی‌شده جهانی و کاهش تورم، جذابیت بازار کالاها را کاهش می‌دهد. با این وجود، تغییرات غیرمنتظره، به ویژه در ایالات متحده، جایی که کاهش نرخ بهره و افزایش ابتکارات زیرساختی می‌تواند بر رشد تولید ناخالص داخلی جهانی و تقاضای کالاها تأثیر بگذارد، امکان‌پذیر است.

⭕️ الگوهای آب و هوایی غیرمعمول می‌تواند به طور قابل توجهی بر بازارها تأثیر بگذارد. بر اساس برآوردهای ریستاد، زمستان جاری اروپا شاید منجر به افزایش مصرف گاز تا حدود 30 میلیارد متر مکعب شود که حدود 6 تا 7 درصد بیشتر از تقاضای معمولی است. این افزایش می‌تواند اروپا را وادار کند تا رقابت خود با آسیا را برای تامین گاز تشدید کند. سایه جنگ نیز بر اکثر صادرات مواد غذایی روسیه و 2 میلیون بشکه در روز انتقال نفت خام از طریق دریای سیاه، سنگینی می‌کند..تشدید تنش‌ها در دریای سرخ به دلیل نلاش‌های مستمر آمریکا علیه حوثی‌ها ممکن است باعث افزایش موقت 15 درصدی قیمت نفت شود، اما کوتاه‌مدت خواهد بود. با این حال، هر‌گونه درگیری که شامل ایران و سایر کشورهای خلیج فارس شود، می‌تواند هرج و مرج اساسی ایجاد کند.

#USD #FED #EUR #RUB #CNY #ژئوپلیتیک #OIL #OPEC

🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪
✅ شاخص تولیدات صنعتی آلمان - نوامبر -German Industrial Production

🛑 واقعی ................ %0.7-
🏦 پیش‌بینی ............. %0.4
🏢 قبلی .................... %0.4-


#EUR

🇪🇺🇪🇺🇪🇺🇪🇺🇪🇺
✅ شاخص قیمت مصرف کننده ناحیه یورو - سالانه (دسامبر) - Consumer Price Index

🛑 واقعی ................ %2.9
🏦 پیش‌بینی ............. %2.9
🏢 قبلی .................... %2.9

——————
🇪🇺🇪🇺🇪🇺🇪🇺🇪🇺
✅ شاخص قیمت مصرف کننده هسته ناحیه یورو - سالانه (دسامبر) - Core Consumer Price Index

🛑 واقعی ................ %3.4
🏦 پیش‌بینی ............. %3.4
🏢 قبلی ..................... %3.4

——————
🇪🇺🇪🇺🇪🇺🇪🇺🇪🇺
✅ شاخص قیمت مصرف کننده ناحیه یورو - دسامبر - Consumer Price Index

🛑 واقعی ................ %0.2
🏦 پیش‌بینی ............. %0.2
🏢 قبلی ..................... %0.6-

#EUR

@manifunds

✅ بانک مرکزی اروپا نرخ بهره خود را در 4.5 درصد باقی گذاشت

📌انتظارات 0 درصد
📌 قبلی 4.5 درصد


⭕️ نرخ سپرده‌گذاری (Deposit Rate) در 4 درصد ثابت ماند

📌انتظارات 0 درصد
📌 قبلی 4 درصد

#EUR #ECB

✅ لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا: احتمالاً اقتصاد ناحیه یورو در سه‌ماهه چهارم 2023 دچار رکود شده است

⭕️ بازار کار قوی است.

⭕️ برخی نظرسنجی‌ها حاکی از رشد بیشتر در آینده است.

⭕️ تقاضا برای نیروی کار در حال کاهش است.

⭕️ قوانین جدید بودجه باید بدون تاخیر اجرا شود.

⭕️ انتظار می‌رود تورم در سال 2024 کاهش بیشتری پیدا کند.

⭕️ تقریباً تمام شاخص‌های تورم زمینه‌ای در دسامبر کاهش یافتند.

⭕️ فشارهای قیمت داخلی بالاست، اما برخی از این معیارها شروع به کاهش کرده‌اند.

⭕️ انتظارات تورمی بلندمدت حدود 2 درصد هستند.

⭕️ تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه رشد دستمزدها و حاشیه سود شرکت‌ها، ریسک‌های صعودی برای تورم تلقی می‌شوند.

⭕️ پویایی اعتبار تا حدودی بهبود یافته، اما ضعیف باقی مانده است.

⭕️ مقامات معتقدند که فعلا برای صحبت در مورد کاهش نرخ بهره زود است.

⭕️ با تثبیت ردیاب دستمزد و کاهش جزئی در مشاغل خالی آگهی‌شده، رشد دستمزدها در جهت مثبت قرار دارد و انتظار نمی‌رود اثرات دور دوم به وجود آید.

#ECB #EUR

تولید ناخالص داخلی آلمان ساعت انتشار (12:30)

Gross Domestic Product (YoY)(Q4)
تولید ناخالص داخلی سالانه ، سه ماهه چهارم سال

قبلی:%0.4-
انتظارات:%0.2-
فعلی:%

🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪
Gross Domestic Product (QoQ)(Q4)
تولید ناخالص داخلی فصلی ، سه ماهه چهارم سال

قبلی:%0.1-
انتظارات:%0.3-
فعلی:%

#EUR
🇩🇪🇪🇺

🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪
✅ تغییرات بیکاری آلمان - ژانویه - Unemployment Change

🛑 واقعی .................. 2K-
🏦 پیش‌بینی ............. 11K
🏢 قبلی .................... 5K
———————
🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪
✅ نرخ بیکاری آلمان - ژانویه - Unemployment Rate

🛑 واقعی .................. %5.8
🏦 پیش‌بینی ............. %5.9
🏢 قبلی ................... %5.9

#EUR

🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪
✅ برآورد اولیه نرخ تورم ماهانه آلمان - Inflation Rate (ژانویه)

🛑واقعی ................. 0.2 درصد
🏦پیش‌بینی ..........   0.2 درصد
🏢قبلی ...................  0.1 درصد

🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪
✅ برآورد اولیه نرخ تورم سالانه آلمان - Inflation Rate (ژانویه)

🛑واقعی ................. 2.9 درصد
🏦پیش‌بینی ...........  3.0 درصد
🏢قبلی ...................  3.7 درصد

🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪
✅ برآورد اولیه نرخ تورم هماهنگ‌شده ماهانه آلمان - Harmonised Inflation Rate (ژانویه)

🛑واقعی ................. 0.2- درصد
🏦پیش‌بینی ...........  0.1- درصد
🏢قبلی ...................  0.2 درصد

🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪
✅ برآورد اولیه نرخ تورم هماهنگ‌شده سالانه آلمان - Harmonised Inflation Rate (ژانویه)

🛑واقعی ................. 3.1 درصد
🏦پیش‌بینی ...........  3.2 درصد
🏢قبلی ...................  3.8 درصد

#EUR

🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪
✅ شاخص تولیدات صنعتی آلمان - دسامبر -German Industrial Production

🛑 واقعی ................ %1.6-
🏦 پیش‌بینی ............. %0.4-
🏢 قبلی .................... %0.7-


#EUR

تولید ناخالص داخلی آلمان ساعت انتشار (12:30)

Gross Domestic Product (YoY)(Q4)
تولید ناخالص داخلی سالانه ، سه ماهه چهارم سال

قبلی:%0.2-
انتظارات:%0.2-
فعلی:%

🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪
Gross Domestic Product (QoQ)(Q4)
تولید ناخالص داخلی فصلی ، سه ماهه چهارم سال

قبلی:%0.3-
انتظارات:%0.3-
فعلی:%0.3-

#EUR
🇩🇪🇪🇺

آمار بیکاری آلمان ساعت انتشار (12:25)

Unemployment Rate s.a.(Feb)
نرخ بیکاری آلمان (فوریه)

قبلی:%5.8
انتظارات:%5.8
فعلی:%5.9🔻

🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪
Unemployment Change(Feb)
تغییرات نرخ بیکاری (فوریه )

قبلی:2K-
انتظارات:7K
فعلی:11K🔻
#EUR
🇪🇺🇩🇪

Consumer Price Index (MoM)(Feb) 
شاخص بهای مصرف کننده آلمان ماهانه (فوریه)

قبلی:%0.4
انتظارات :%0.4
فعلی:%

🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪
Consumer Price Index (YoY)(Feb) 
شاخص بهای مصرف کننده آلمان سالانه (فوریه)

قبلی:%2.5
انتظارات :%2.5
فعلی:%

🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪
Harmonized Index of Consumer Prices (MoM)(Feb)
شاخص هماهنگ بهای مصرف کننده آلمان (ماهانه)(فوریه)

قبلی:%0.6
انتظارات:%0.6
فعلی:%


🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪🇩🇪
Harmonized Index of Consumer Prices (YoY)(Feb)
شاخص هماهنگ بهای مصرف کننده آلمان (سالانه)(فوریه)

قبلی:%2.7
انتظارات:%2.7
فعلی:%2.7
#EUR
🇩🇪💰

#EUR #CPI 🇪🇺🇪🇺🇪🇺

▪️گزارش نهایی شاخص بهای مصرف کننده (CPI) سالانه اتحادیه اروپا (فوریه)

واقعی %2.6
پیش بینی %2.6
قبلی %2.6

▪️گزارش نهایی شاخص بهای مصرف کننده خالص (Core CPI) سالانه اتحادیه اروپا (فوریه)

واقعی %3.1
پیش بینی %3.1
قبلی %3.1

▪️گزارش نهایی شاخص بهای مصرف کننده (CPI) ماهانه اتحادیه اروپا (فوریه)

واقعی %0.6
پیش بینی %0.6
قبلی %0.6

▪️تراز تجاری اتحادیه اروپا (ژانویه)

واقعی 11.4 میلیارد یورو
قبلی 16.8 میلیارد یورو

@manifunds

#FED #USD #ECB #EUR

▪️چشم انداز موسسه گلدمن ساکس در مورد فدرال رزرو و بانک مرکزی اروپا؛


⭕️ چشم انداز فدرال رزرو؛

پیش‌بینی می‌شود محدوده نرخ بهره فعلی (5.25-5.5٪) تا ژوئن حفظ شود.

پیش‌بینی می‌شود فدرال رزرو در هر یک از جلسات ژوئن، سپتامبر و دسامبر 2024، نرخ‌ها را به مبزاح 0.25% کاهش دهد و به دنبال آن چهار کاهش اضافی در سال 2025 و یک کاهش نهایی در سال 2026 انجام شود که نرخ بهره را در نهایت به محدوده 3.25-3.5٪ می رساند.

⭕️ چشم انداز بانک مرکزی اروپا؛

پیش‌بینی می‌شود نرخ بهره تا ماه ژوئن روی 4.00 درصد باقی بماند و پس از آن مجموعه‌ای از کاهش 0.25 درصدی در هر جلسه و دو کاهش دیگر در سال ۲۰۲۵ پیش‌بینی می‌شود که این پنج مرتبه کاهش در نهایت نرخ بهره را به ۲.۲۵ درصد کاهش می‌دهد .

نتیجه گیری :در حالی که پیش‌بینی می‌شود هر دو بانک مرکزی کاهش نرخ‌ها را در ژوئن 2024 آغاز کنند، سرعت و میزان این کاهش‌ها متفاوت است که منعکس‌کننده شرایط اقتصادی و ملاحظات سیاسی متفاوت است. 

@manifunds

#GE #EUR 🇩🇪🇩🇪🇩🇪

▪️نرخ بیکاری در آلمان (آوریل)

واقعی       %5.9
پیش بینی %5.9
قبلی         %5.9

▪️تغییرات بیکاری آلمان (آوریل)

واقعی        10K
پیش‌بینی   7K
قبلی          4K

▪️تعداد افراد بیکار در آلمان (آوریل)

واقعی 2.732M
قبلی    2.719M

#EUR #GDP #CPI 🇪🇺🇪🇺🇪🇺🇪🇺🇪🇺

▪️تولید ناخالص داخلی (GDP) سالانه اتحادیه اروپا (سه ماهه اول)

واقعی 0.3%
پیش بینی 0.2%
قبلی 0.1%

▪️تولید ناخالص داخلی (GDP) اتحادیه اروپا (سه ماهه اول)

واقعی %
پیش بینی 0.1%
قبلی 0%

▪️شاخص بهای مصرف کننده (CPI) سالانه اتحادیه اروپا (آوریل)

واقعی        %
پیش بینی  %2.4
قبلی          %2.4

▪️شاخص بهای مصرف کننده خالص (Core CPI) سالانه اتحادیه اروپا (آوریل)

واقعی        %
پیش بینی  %2.6
قبلی          %2.9

▪️شاخص بهای مصرف کننده  (CPI) ماهانه اتحادیه اروپا (آوریل)

واقعی        %
قبلی          %0.8

@manifunds