РЕСО-Лизинг, БО-П-25

Книга закрыта. Размещение запланировано на 26 апреля.

❗️Финальный ориентир ставки купона – 15.5% годовых, доходности – 16.65% годовых.

Объем выпуска зафиксирован и составит 5 млрд рублей.

Организаторы – Газпромбанк, Банк «РЕСО Кредит».

✅Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
13,51% (➖0 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
15,67% (⬆️3 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
18,49% (⬆️3 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
⛽️ЕвроТранс, 002Р-02 (800 млн)
🚛ГТЛК, 001P-21 (10 млрд)
🌽Россельхозбанк, БO-03-002P (от 10 млрд), доп.выпуск №2
💳Альфа-Банк, ЗО-400 ($400 млн)
💳Газпромбанк, 004P-05 (250 млн)

Размещения
🚛ГТЛК, 006Р-07 (879.9 млн)
🚜ПИР, БО-02-001P (350 млн)
🛢Татнефтехим, 001-P-02 (300 млн)

Оферты
🚘ПР-Лизинг, 001P-03 (400 млн), ПР-Лизинг, 002Р-01 (1.75 млрд), ПР-Лизинг, 002Р-02 (1.5 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 24 апреля

🇷🇺Россия

💡ТГК-14 – НКР,⬆️с "BBB+.rս" до "A-.rս", "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено улучшением оценки финансового профиля компании благодаря росту показателей обслуживания долга, ликвидности и рентабельности».

📄Светофор Групп – Эксперт РА,⬆️с "ruBB" до "ruBB+", прогноз⬇️с "позитивный" на "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено улучшением оценки блока финансовых рисков ввиду сокращения долговой нагрузки в результате погашения части облигационного займа в 2023 году. При этом компания продолжила наращивать выручку и операционную прибыль, что также положительно повлияло на долговые метрики и снизило неопределенность в части способности компании самостоятельно обслуживать заимствовани».

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 25 апреля:

🍏 Cуд удовлетворил заявление Минпромторга РФ о приостановлении корпоративных прав нидерландской X5 Retail Group N.V. к ее российской структуре ООО «Корпоративный центр ИКС 5» и передает принадлежащие X5 акции самой дочерней компании. Нероссийские держатели смогут получить акции дочерней компании пропорционально их участию в X5, российские держатели будут обязаны принять такие распределяемые акции.

🍷Акционеры НоваБев Групп одобрили дивиденды за 2023 год в размере 225 руб. на одну акцию. Датой, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, установлено 13 мая.

🏦 Чистая прибыль СПБ Биржи по МСФО за 2023 год снизилась в 2,8 раза до 0,68 млрд руб. (1,93 млрд руб. в 2022 г.). Показатель EBITDA составил 2,56 млрд руб. (-11,86% г/г). Рентабельность по EBITDA составила 35,30% (37,47% годом ранее).

📦Ozon в I квартале увеличил оборот от продаж (GMV, включая услуги) на 88% по сравнению с показателем за аналогичный период прошлого года - до 570,177 млрд руб. Скорректированная EBITDA увеличилась на 16% - до 9,3 млрд руб.

💿 ММК получил выручку итогам I квартала в размере 166,43 млрд руб. по РСБУ. Чистая прибыль компании в отчетном периоде составила 24,83 млрд руб. Активы компании составили 832,92 млрд руб. Долгосрочные обязательства составили 47.88 млрд руб., краткосрочные - 190.3 млрд руб.

📄Светофор Групп (резидент Сколково) рассматривает возможность публичного предложения своих привилегированных акций СПВБ. В рамках предложения компания может предложить акции в количестве до 2 481 500 штук. В случае предложения цена акций будет устанавливаться после формирования книги заявок. Обыкновенные акции компании торгуются на Мосбирже под тикером SVET.

💰IDF Eurasia, владеющая МФК «Мани Мен» (бренд MoneyMan), отложила планы IPO на 2025-2026 годы.

#Премаркетинг
🏦РСХБ, доп.выпуск №2 серии БО-03-002Р

📌Объем размещения зафиксирован и составит 12 млрд рублей.

🔔Книга заявок закрыта. Размещение – 26 апреля.

📝Организаторы – Россельхозбанк, Газпромбанк, БК РЕГИОН, Инвестиционный банк Синара.

#Премаркетинг
🚛ГТЛК, 001P-21 (10 млрд)

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС Банка России - 215 б.п.

🔔Книга заявок закрыта. Размещение запланировано на 3 мая.

📝Организатор – Совкомбанк.

▶️ Через месяц - 23-24 мая - Санкт-Петербург будет гостеприимно встречать участников Investfunds Forum XV - конференции институциональных инвесторов.

⏰ Если вы еще не успели зарегистрироваться, то сейчас самое время это сделать!

⭐ Зарегистрироваться
⭐ Условия и стоимость участия

💬 Спикеры и участники обсудят:
• Инфраструктура коллективных инвестиций: путь к цифровизации
• Инвестидеи: курс на успех
• Роль процентных ПФИ в будущем институциональных денег
• Пенсионная индустрия
• Страховая индустрия

🖥 Программа конференции доступна здесь 👈

☄️ И куда же без традиционной неформальной части конференции, заботливо подготовленной командой Cbonds Congress? Мы приложили максимум усилий, чтобы вы могли пообщаться с единомышленниками и наладить деловые контакты в непринужденной обстановке.

До встречи в Санкт-Петербурге!

▶️ Cbonds Weekly News - выпуск 148 уже на YouTube

В этот раз мы рассказали сразу о нескольких важных мероприятиях Cbonds: X круглом столе «Инструменты финансовых рынков для корпоративного казначейства», XIV Российском M&A Конгрессе и презентации нашего нового продукта - «Сбондс Чат». Кроме того, мы выяснили, какие ценные бумаги хотят обособить в котировальных списках нашей страны, когда ожидать пика погашений по корпоративным облигациям и как намерены расплачиваться по своим бондам в Роснано, а также представили традиционный дайджест актуальных облигационных размещений.

💬 Спикерами выпуска стали:
• Владимир Козинец, президент, Ассоциация корпоративных казначеев
• Сергей Лялин, основатель Cbonds
• Александр Кудрин, профессор, НИУ ВШЭ
• Алексей Федоров, старший управляющий директор по развитию и работе с клиентами, НРД
• Алексей Куприянов, руководитель КИБ, Инвестиционный Банк Синара
• Михаил Никонов, директор по корпоративным рейтингам Эксперт РА
• Андрей Михайлишин, генеральный директор, «Цифровые Платежи»

👇 Запись уже доступна:

📹 YouTubе

📹 Rutube

⚠️ P.S. Следующий выпуск Cbonds Weekly News выйдет после первомайских праздников – 8 мая.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
13,53% (⬆️2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
15,74% (⬆️7 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
18,58% (⬆️9 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
💳Альфа-Банк, ЗО-400 ($400 млн)

Размещения
🍷Новабев Групп, БО-П06 (3 млрд)
💰ПКБ, 001Р-04 (2 млрд)
🚛РЕСО-Лизинг, БО-П-25 (5 млрд)
📱Элемент Лизинг, 001P-08 (3 млрд)
💳Синара-Капитал, БО-01 (1 млрд)
📱МТС-Банк, 03СУБ (3 млрд), МТС-Банк, 04СУБ (3 млрд)
💳Газпромбанк, 004P-05 (250 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Оферты по облигациям на долговом рынке России на сегодня не запланированы.

@Cbonds

💥Уже через полчаса, в 11:00 (мск), начнется наш онлайн-семинар «КИФА – B2B-платформа цифровой торговли между Россией и Китаем: итоги 2023 года и планы развития»

✅Зарегистрироваться можно здесь.

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 25 апреля

🇷🇺Россия

💻Ред Софт – АКРА,⬆️с "BB+(RU)" до "BBB-(RU)", прогноз⬆️со "стабильный" на "позитивный"

«Переход компаний госсектора на инфраструктурное программное обеспечение российской разработки снижает волатильность спроса на ключевые продукты Компании, а устойчиво высокие темпы роста ее бизнеса на стабильно растущем рынке позволяют повысить оценку размера Компании. Изменение прогноза отражает ожидания Агентства относительно улучшения показателей долговой нагрузки и обслуживания долга».

🏢Коммерческая недвижимость ФПК Гарант-Инвест – НРА, "BBB|ru|", прогноз⬆️со "стабильный" на "позитивный"

«Прогноз отражает ожидаемое увеличение финансовых результатов от ввода в эксплуатацию комплекса WESTMALL в 2024 году, а также повышение оценки стабильности деятельности и способности Компании исполнять финансовые обязательства в различные фазы экономического цикла при возможных неблагоприятных внешних и внутренних воздействиях на финансовые потоки».

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 26 апреля:

💊Промомед (явл. бенефициаром Промомед ДМ) собирается провести IPO на Мосбирже. Компания планирует привлечь около 10 млрд руб. Конкретного решения о возможных сделках пока не принято, но рассматривается все возможности привлечения капитала. (Ведомости) ➡️Все российские IPO и SPO – здесь.

📱МТС-банк разместил свои акции по верхней границе ценового диапазона в размере 2500 руб. за акцию, что соответствует рыночной капитализации банка в 86,6 млрд руб. Объем привлечения составил 11,5 млрд руб.

🏦Чистая прибыль Сбербанка по МСФО в I квартале составила 397,4 млрд руб. (+11%). Рентабельность капитала составила 24,2%. Чистые процентные доходы увеличились на 24,4%, до 699,9 млрд руб. за счет роста объема работающих активов. Чистые комиссионные доходы выросли на 7,6%, до 184,1 млрд руб.

🍏 Fix Price сократил чистую прибыль по МСФО в I квартале на 43,8% (3,29 млрд руб). Показатель EBITDA сократился на 12,4% (9,77 млрд руб.). Выручка ретейлера выросла на 8,8%, составив 71,68 млрд рублей. Рентабельность по EBITDA составила 13,6%.

🏠 Группа компаний Самолет увеличила чистую прибыль по МСФО по итогам 2023 года на 71% г/г, до 26,1 млрд руб. Выручка девелопера увеличилась на 49%, до 256,1 млрд рублей. Рентабельность по скорректированной EBITDA составила 28,2% по сравнению с 23,7% годом ранее.

🩺Выручка ГК «Мать и дитя» в I квартале выросла на 23,2%, до 7,66 млрд руб. Выручка московских госпиталей увеличилась на 25%, до 3,85 млрд руб. Выручка региональных госпиталей увеличилась на 21,3% г/г, до 2,02 млрд руб. Общий объем капитальных затрат составил 512 млн руб.

#Премаркетинг
🔋«НОВАТЭК», 001P-02 (не менее $200 млн)

Сбор заявок и размещение запланированы во второй половине мая.

Расчеты по облигациям в рублях по официальному курсу Банка России.

📝Облигационный долг Эмитента: 30 млрд рублей.

#Макроэкономика
💰⚡️Ключевая ставка – 16%

Банк России принял решение сохранить ключевую ставку на текущем уровне.

📈📉Динамика изменения ключевой ставки ЦБ РФ доступна по ссылке.

Текущее инфляционное давление постепенно ослабевает, но остается высоким. Из-за сохраняющегося повышенного внутреннего спроса, превышающего возможности расширения предложения, инфляция будет возвращаться к цели несколько медленнее, чем Банк России прогнозировал в феврале.

Возвращение инфляции к цели и ее дальнейшая стабилизация вблизи 4% предполагают более продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике, чем прогнозировалось ранее. В базовом сценарии Банк России повысил прогноз средней ключевой ставки в 2024 и 2025 годах до 15,0–16,0% и 10,0–12,0% соответственно.

➡️Консенсус-прогнозы Cbonds

#Макроэкономика
🧮Среднесрочный прогноз ЦБ РФ

Полную версию читайте здесь.

#РынокЦФА
📄Новый закон об использовании ЦФА и выпуск активов от Мистера Флип

Госдума одобрила в III чтении закон, запрещающий использовать ЦФА как средство платежа в России. ЦБ предложил ввести ответственность за незаконный оборот ЦФА. Аналогичная формулировка в законе касается и УЦП, но сделана оговорка, что их можно использовать как средство платежа, если встречным предоставлением является передаваемая вещь и если право на ее передачу возникло ранее на основании договора.

🖋Автор законопроекта — председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков. В пояснительной записке он отметил, что сейчас законодательство не предусматривает прямого запрета на использование ЦФА и УЦП в качестве средства платежа, а перечень сделок, предметом которого являются цифровые финансовые активы, — открытый. Из-за этого есть риск использования цифровых финансовых активов и утилитарных цифровых прав для расчетов, указал Аксаков.

⚙️На операторов обмена ЦФА законопроект возлагает обязанность отказать в обеспечении заключения сделок при нарушении установленных запретов.

💨На этой неделе состоялся первый выпуск ЦФА на вторичную недвижимость. Эмитентом выпуска стала компания из сферы флиппинга «Мистер Флип». «Мистер Флип» занимается инвестициями в жилую недвижимость. Объем размещений ЦФА «Флип-1» составил 3,7 млн руб., номинальная стоимость одного токена – 100 000 руб. Срок обращения ЦФА составит 3 месяца. При погашении активов инвесторам выплатят 100% стоимости приобретенных ими токенов, а также доходность в размере 24% годовых.

📍Все самое главное о ЦФА в России – здесь.

#РынкиСНГ
💡💼События на рынках СНГ:

🇦🇲Минфин Армении намерен выпускать облигации с привязкой к инфляции. Сейчас в Армении выпускаются краткосрочные дисконтные облигации и средне- и долгосрочные купонные облигации с фиксированным купоном. В министерстве уверены, что "выпуск новых облигаций, привязанных к инфляции, предоставит возможность оценить инфляционные ожидания участников рынка внутреннего государственного долга и будет способствовать повышению ликвидности государственных казначейских облигаций".

🇬🇪Грузия запускает государственную программу, нацеленную на помощь малому и среднему бизнесу в эмиссии ценных бумаг. В рамках мер по развитию предпринимательства и финансовых рынков, планируется создать комплекс льгот и грантов для содействия в выпуске облигаций. Планируется поддержать до 15 бенефициаров, которые привлекут на фондовом рынке дополнительные инвестиционные ресурсы на сумму до 150 млн лари.

🏦Рейтинговое агентство Fitch в своём последнем отчете спрогнозировало значительный рост эмиссии еврооблигаций банков в регионе СНГ+, куда включаются, помимо стран СНГ, Азербайджан и Грузия. После значительного снижения в 2023 году до $0.1 млрд. за неполные 4 месяца этого года уже было выпущено 5 эмиссий на общую сумму $1.4 млрд, что является рекордным значением для региона. Агентство ожидает дальнейшего роста объёма эмиссий еврооблигаций, вызванного погашением в 2024-2025 годах прошлых выпусков на сумму более $2.7 млрд.

🇺🇿Правление Центробанка Узбекистана вчера приняло решение сохранить основную ставку на уровне 14% годовых. Решение было принято с учетом, что текущие денежно-кредитные условия формируются в относительно жесткой фазе по отношению к верхней границе обновленного прогнозного коридора инфляции. Общий уровень инфляции в республике продолжал снижаться с начала года, достигнув в марте 8% в годовом выражении. Прогноз общей инфляции по основному сценарию в 2024 году повышен до 9-11%.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
13,66% (⬆️13 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
15,84% (⬆️10 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
18,53% (⬇️5 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
💳Альфа-Банк, ЗО-400 ($400 млн)

Размещения
🖥Автоотдел, БО-01 (150 млн)

Оферты
🏦Совкомбанк, БО-П02 (11,93 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#ИтогиРазмещения
Новабев Групп, БО-П06

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 3 млрд руб.
Купон/Доходность: 14.9% годовых/15.97% годовых
Дюрация: 1.72

Количество сделок на бирже: 2381
Самая крупная сделка: 550 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (23%) заняли сделки объёмом от 100 до 250 млн руб., второе место заняли сделки объёмом до 100 млн руб. (22%).

📝Организатором выступил Газпромбанк.

#ИтогиРазмещения
ПКБ, 001Р-04

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 2 млрд руб.
Купон/Доходность: 17% годовых/18.12% годовых
Дюрация: 1.99

Количество сделок на бирже: 100
Самая крупная сделка: 234 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (27%) заняли сделки объёмом от 90 до 130 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 180 млн руб. (22%).

📝Организаторы – БКС КИБ, Инвестбанк Синара, Газпромбанк, ИФК Солид. ПВО - Первая Независимая.