Китай несомненно является главным ньюсмейкером последних месяцев. На этой неделе рынок отыгрывает новость об ограничении подростков в доступе к мобильным играм до 1 часа и то по выходным. На этой новости такие компании как NetEase (#NTES), Tencent (#TCEHY), HUYA, DOYU сперва просели, но вчера рынок выкупил всю эту просадку.

Отличными данными по продажам радуют китайские производители электрокаров #XPEV, Li Auto (#LI) и #NIO, однако август для последних двух показал месячное снижение. Видимо нехватка чипов стала сказываться и на них. Производственные прогнозы на 3-й квартал также снижены. Поэтому в краткосрочном периоде мы скорее всего увидим давление на их акции вниз. В целом же, на китайском рынке наступило временное потепление и бумаги многих компаний хорошо отскочили после недавнего стремительного пике вниз. Почему временное? Потому что Китай. Например, Китай планирует предложить новые правила, которые запретят компаниям с большим объемом конфиденциальных данных о потребителях проводить IPO в США.🤦‍♂ Вот такие кульбиты.

Вчера ракетой вниз полетели и бумаги всеми любимой компании ZOOM (#ZM,-16%). Компания отлично отчиталась за предыдущий квартал, но дала слишком не убедительный прогноз на будущее. Да, и в целом инвесторы понимают, что Offline общение постепенно отыгрывает свои утеряные в лок-даун позиции. Вакцинация идёт полным ходом (по ней однако пока остается тоже много вопросов). Дельту многие почему-то задвинули на задний план.🤔 Бустерные вакцины вселили людям некоторую уверенность в оптимистичном будущем, поэтому имеем то, что имеем. Дальнейшее снижение бумаги также не исключено.

В целом в США пока праздник продолжается. Индексы обновляют хаи. Статистика по труду (ADP Nonfarm Employment) за август вышла неплохой относительно предыдущего месяца, хоть и хуже прогноза. Многие компании, такие как Amazon, Walmart, Delta Airlines уже объявили об увеличении количества рабочих вакансий. Но расслабляться не приходится. Сентябрь исторически был волатильным месяцем. Ждём откуда выстрелит, главное не в нас с вами😁✊.

Отчёты на предстоящей неделе.
В основном большинство компаний уже отчитались. Завтра, 22.11 наблюдаем за ZOOM Video Communication (#ZM), во вторник интересно взглянуть на ритейлеров Nordstrom (JWN), Best buy, производителей одежды GAP, Abercrombie&Fitch, американского Fixprice - Dollar Tree, бурно растущего китайского производителя электрокаров Xpeng (#XPEV), а также Nutanix (#NTNX), Anaplan (#PLAN), VMwave (#VMW), DELL Technologies. В среду Viomi и FUTU. Первая половина недели будет интересной✊.

P.s. также проанализируем как отчитаются компании каннабиса: в понедельник Cronos Group (#CRON), во вторник Organigram (#OGI)😊.

Наиболее ожидаемые отчёты на этой неделе:

В понедельник будем смотреть на цифры китайского лидера по выпуску электрокаров XPENG (#XPEV). Его конкурент, NIO, отчиталась на прошлой неделе в целом в рамках прогноза. Выпуск авто вырос в 2021г на 109%. Аналогичных цифр можно ожидать и от XPEV.
Во-вторник, отчёты представят один из крупнейших производителей чипов, Micrоn (#MU), один из новомодных производителей спортивной одежды, Lululemon (#Lulu), второй по размеру ритейлер товаров для домашних питомцев Chewy (#CHWY).
В четверг, увидим цифры от Ncino(#NCNO), Astra, Nano-x и других более мелких компаний.

Традиционная рубрика, отчёты на неделю

Понедельник нас встретит ZOOM, китайский производитель EV, Xpeng (#XPEV), Niu Technologies (#NIU).
Во вторник, продавец электроники Best Buy, ритейлер одежды Nordstrom (#JWN), Ralph Lauren (#RL), Abercrombie&Fitch (#ANF), производитель солнечных панелей Canadian Solar (#CSIQ), Intuit
В среду важный день, Nvidia раскроет свои цифры, Snowflake (#SNOW), Splunk (#SPLK), Nutanix (#NTNX)

В четверг увидим цифры от Costco (#COST). Это особенно важно в свете обвала бумаг двух его конкурентов Walmart и Target на прошлой неделе, которые показали снижение потребительского спроса. Macy's, Gap, Farfetch, Dollar Tree, Ultra Beauty также отчитаются в четверг. Alibaba которая уже несколько раз переносила раскрытие отчётности наконец анонсировала её. Bidu, Zscaler, Dell, Medtronic, Autodesk.
В пятницу Pinduoduo (#PDD), и один из крупнейший производителей канабиса Canopy Growth (#CGC). В целом на неделе будет живо и интересно, в особенности после такого закрытия рынков в пятницу😉!

#NIO #XPEV #LI #TSLA #BYDDY

Продажи автомобилей в Китае в августе выросли на 29%

Продажи легковых автомобилей в Китае в августе увеличились на 28,9% относительно того же месяца прошлого года - до 1,87 млн шт., свидетельствуют окончательные данные Китайской ассоциации пассажирских автомобилей (CPCA). Относительно июля показатель вырос на 2,9%.

Реализация автомобилей на новых источниках энергии (NEV) подскочила более чем вдвое (на 111%) в годовом сравнении и достигла 529 тыс. При этом CPCA улучшила прогноз продаж по итогам всего текущего года до 6 млн NEV (ранее ожидалось 5,5 млн) по сравнению с 2,99 млн в 2021 году. Производство автомобилей в КНР в прошлом месяце подскочило на 41,9% в годовом исчислении и превысило 2,1 млн. Поставки американской Tesla с завода в Шанхае в августе составили 76,965 тыс. электромобилей, согласно данным CPCA. Из них на внутренний рынок были направлены 34,502 тыс. машин, на экспорт - 42,463 тыс.

Акции китайских производителей электромобилей в последние месяцы находились под явным давлением и в понижательном тренде. Здесь негативно повлияло введения частичного лок-дауна в некоторых городах Китая для борьбы с Covid-19. Многие бумаги такие как #XPEV и #NIO потеряли по 60% своей стоимости. В тоже время #NIO вчера показала весьма неплохой отчет. Кроме того, китайское правительство продлило субсидии для населения на покупку электромобилей до 2023 года. Начинаю присматриваться к данным бумагам. При таком росте общего рынка EV, рост акций обозначенных компаний - это лишь вопрос времени!

Очевидно, что конец сентября для рынков будет очень нервным на фоне обострившейся геополитики, но в таких условиях очень неплохо можно искать новые инвестидеи. Например, компания Rivian #RIVN - акции начали расти от поддержки $32 примерно в начале сентября и с тех пор выросли почти на 20%, и это на фоне нейтрального в целом квартального отчета, почти совпавшего с ожиданиями инвесторов, в результате чего ценник доходил до сопротивления $40 (сейчас цена откатилась примерно до $37,5). При этом до максимумов после IPO, конечно, еще очень далеко - тогда акции достигали $180. В ближайшие 2-3 недели, вероятно, можно ожидать как минимум 5% роста акций - до сопротивления $40, а в случае пробития этого уровня возможен рост цен уже до $52-$55.

Также из интересных идей этого сектора - XPeng, Inc. #XPEV. Про перепроданость этой бумаги я писал неоднократно! XPeng, Inc. разрабатывает, производит и продает умные электромобили. В частности внедорожники (G3) и четырехдверный спортивный седан (P7).

🔥Китайские компании после съезда Компартии укатали к новым минимумам. Здесь чисто политика и страновые риски. Для многих американских (и не только) инвестфондов китайские бумаги стали токсичными. Будет потепление в отношениях США-Китай - будет и резкий отскок. Но, думаю надо быть готовым набраться терпения если уж инвестировать в китайские бумаги. Мои фавориты остались прежними - производители электрокаров, особенно те что выходят на европейские рынки #NIO, #LI, #XPEV, #BYDDY. Также возможно стоит обратить внимание на #BIDU и гиганта электронной коммерции #JD.com, который в меньшей степени подвержен риску чем #BABA.
https://www.tradingview.com/x/1hfOfLBW/

Тот случай когда все эти годы бумага росла лучше рынка, и в 2022 что-то сломалось. С начала года Tesla #TSLA сложилась почти в 3 раза и сейчас торгуется на уровне середины 2020 года, когда Маск впервые решил сплитовать бумагу (потом был ещё второй сплит🤦‍♂). Сейчас несмотря на все позитивные новости по самой компании, планируемое открытие новой фабрики в Мексике, выход нового элетрогрузовика Tesla Semi, конкуренция в секторе выросла в разы! И на данный момент Tesla конкурирует не только с традиционными автопроизводителями, которые уже активно внедряют и расширяют свои производственные линейки электрокаров и гибридов, но и с китайскими новыми и агрессивно-растущими компаниями, типо BYD Co #BYDDY, #NIO, Xpeng #XPEV, Li Auto #LI и большим количеством других достойных игроков. Сложно придётся компании в этом соревновании удержаться на пьедестале почёта😏

Конкуренция в секторе NEV нарастает

Акции XPeng #XPEV вчера упали после того, как Tesla снизила цены в Китае на Model Y и Model 3 во второй раз почти на 10% менее чем за три месяца. Сообщается, что Tesla также снизила цены в Японии, Южной Корее и Австралии в ответ на тенденции спроса и значительный рост конкуренции. Это означает, что китайским производителям электромобилей, таким как Li Auto #LI, #NIO, BYD #BYDDY, Gelly #GELYY, Dongfeng и в том числе #XPEV уже в самое ближайшее время придется конкурировать как с Tesla так и друг с другом в ценовом сегменте. Вопрос адаптации цен на собственный модельный ряд электромобилей к текущим реалиям спроса во времена Covid-19 и роста конкуренции уже на повестке дня!☝️

Bank of America #BAC также понизил свой бычий рейтинг по бумагам компании. По мнению банка, несмотря на то, что #XPEV успешно продвигается в разработке автомобилей с автономным вожденим, а ее новый модельный ряд реально увеличит объемы продаж её EV, рост продаж будет сопровождаться давлением на рентабельность компании в первой половине года. Что существенно в условиях этапа масштабирования бизнеса. Поэтому, по их мнению, на текущий момент бумаги XPEV оценены справедливо. Вчера акции XPEV упали на 15% до $10,1 против их годового максимума в $49,72.😱

Красавец😍

В Китае получил лицензию на полёты с пилотом первый электрический летающий автомобиль. Им стал XPeng Aero HT X2, творение компании Xpeng #XPEV.

Электрический летающий автомобиль с вертикальным взлётом и посадкой (eVTOL) разрабатывается уже давно и на данный момент компания имеет в активе более 3000 испытательных полётов. Правда, тут стоит отметить, что X2 сам производитель называет летающим автомобилем, хотя, как можно видеть, никаких колёс у него нет. А вот разрабатываемая компанией модель X3 сможет и летать, и ездить.

Полученная компанией на прошлой неделе лицензия, позволяет ей проводить испытания более широкого спектра, но всё ещё со многими условиями. При этом выпуск серийного продукта планируется уже в следующем году по цене около $148 тыс.
Текущая версия X2 весит около 560 кг и способна взять на борт до 200 кг. Высота полёта ограничена 1000 м, максимальная скорость достигает 130 км/ч, а запас хода равен 35 минутам. 

BYD запустит DNP ADAS для конкуренции с Tesla's Autopilot, чипы, поставляемые компанией VW
 
11 мая китайский аналитический центр HiEV Research Institute опубликовал доклад что Byd разработана и запустит новую передовую систему помощи водителям (ADAS) под названием DNP. Первый автомобиль с DNP будет 2023 года. Han премиум-седан EV который будет выпущен в 4 кв.

Изначально BYD была аккумуляторной компанией, которая в итоге начала выпускать автомобили. Их вертикальная интеграция впечатляет: они контролируют свои литиевые шахты, разрабатывают аккумуляторы, владеют парком крупных перевозчиков и недавно даже приобрели компанию по аренде автомобилей.

BYD EV конкурируют с моделями Tesla в Китае, в основном посредством более выгодных цен. BYD Seal, например, на 15% дешевле Тесла Модели 3, и BYD Song внедорожник предлагает различные варианты с схожими параметрами и более низкими ценами, чем Model Y. Сегодня BYD открывает другую линию ПО, где ранее Тесла была единственной.
Для BYD программное обеспечение было не в приоритете, но все изменилось в последние годы. У них не было системы ADAS, а её качество в автомобиле было прямо скажем, средним.

Tesla предлагает 2 типа самодвижущихся технологий: Full Self Driving (FSD) и Autopilot. В будущем будет с полностью автономным вождением, направленным на городское движение и городские дороги. В Китае его пока нет, но есть слухи, что он придёт в КНР в ближайшее время. Autopilot - это стандартная система ADAS, предназначенная в основном для автомобильного движения. DNP будет ориентироваться на автомобильное движение и конкурировать с Autopilot ADAS. В будущем BYD может стать конкурентом и в FSD.

Автономное вождение от BYD также будет конкурировать с Xpeng #XPEV, который придерживался того же подхода, что и Тесла. Они разработали систему XNGP ADAS для автомобильного движения (конкурент Tesla's Autopilot и BYD DNP). Недавно Xpeng также запустила свой самый продвинутый NGP (Navigation Guided Pilot) для города и городского управления, который должен конкурировать с FSD.
После BYD Han внедорожники Tan и Song будут вместе с суббрендами BYD "Denza" и "Yanvan". В будущем также будет представлен в качестве тэнд-таинственного еще и бренда F.

BYD сотрудничает с Horizon Robotics, снабжая их автономными чипами для управления Journey 5. В 2023 году Han с DNP будет выпускаться на Journey 5 с датчиками 11V5R, высокоточным позиционированием JueFX и контроллерами доменов Neusoft Reachs. В нынешнем поколении Han EV нет лидара, и у новой модели пока не будет.

Horizon Robotics является поставщиком автономных решений для вождения в Китае с клиентами, такими как Li Auto, DiDiDi и Pony.ai. В 2022 году VW инвестировала в совместное предприятие с Horizon Robotics более 2,3 млрд долларов через свое подразделение SW CARIAD и владеет 60% JV.

BYD также сотрудничает с Nvidia в области интеллектуальных технологий вождения и будет использовать Nvidia DRIVE Orin SoC в своих автомобилях в будущем, сообщает BYD. Но BYD не хочет быть зависимым только от HR или Nvidia. Ранее они объявили о сотрудничестве в ADAS и самодвижущем SW с Baidu, Huawei, Momenta, производителя лидar RoboSense, Hesai или производитель беспилотников DJI.

Это здорово, что BYD перейдет от компании HW к фокусировке на SW-сторону. BYD иногда называют Тесла. Однако этоине совсем так. На самом деле, единственное, что их объединяет это факт что они обе делают автомобили. BYD всегда была более традиционным автопроизводителем. Там, где Tesla использует прямые онлайн-продажи, BYD опирается на классические сети дилеров. У Tesla нет PR-департамента и минимального маркетинга, в то время как у BYD он огромный.

Кроме того, автомобили Tesla, и BYD используют аккумуляторы LFP от BYD. Однако, это здорово видеть два совершенно разных подхода, которые приводят к одной и той же цели: электрифицировать автопарки по всему миру!

#BABA #JD #XPEV #NIO #BILI #YY #DADA #BZUN #WB
🔥Рост китайских бумаг усилился в Гонконге. Ждём американскую сессию😍

Внезапное ралли на китайских фондовых биржах заставило трейдеров ломать голову

Кто-то связал отскок с технической перепроданностью, кто-то увидел в нем завуалированную госинтервенцию, кто-то думает, что у покупателей есть инсайд
Китайские акции внезапно выросли ближе к закрытию во вторник, и несколько трейдеров объяснили отскок техническими причинами в отсутствие каких-либо новых триггеров.

В Гонконге индекс Hang Seng вырос почти на 2% за считанные минуты после семидневного периода потерь, который стал самым продолжительным с конца 2021 года. Около половины акций в индексе в настоящее время перепроданы, что является самым высоким показателем с марта 2022 года. Индекс CSI 300, ориентир для акций материкового Китая, вырос на 0,8% после того, как отырал потерю 0,7%. Индекс был самым перепроданным с начала июня в понедельник.

Спекуляции переполняли рынок, поскольку акции подскочили ни на чем, и многие участники рынка говорили о возможности покупки государственными фондами. Индекс CSI 300 падал каждую из последних двух недель и предыдущие инциденты показали, что покупки так называемой «сборной» помогли замедлить убытки. Некоторые другие трейдеры сослались на субботний отчет Caixin, в котором говорится, что Китай рассматривает возможность принятия более строгих мер по устранению рисков, связанных с финансированием местных органов власти.

⚡️Didi Global и Xpeng #XPEV: огненный тандем

Китайская компания по вызову такси Didi Global согласилась продать свое подразделение по производству электромобилей (EV) производителю электромобилей Xpeng в обмен на акции на сумму $5,84 миллиарда гонконгских долларов ($744 млн)

Для этого Xpeng выпустит акции по цене 64,03 гонконгских долларов за штуку для оплаты актива, согласно биржевым документам в понедельник. Пекинская компания Didi, на которую был наложен штраф в размере 8 миллиардов юаней ($1,1 млрд) за нарушение данных, будет владеть 3,25% увеличенного капитала Xpeng.

«Китайский рынок электромобилей имеет большой потенциал, но у опоздавших сейчас мало шансов добиться успеха из-за жесткой конкуренции», — сказал Цао Хуа, партнер шанхайской частной инвестиционной компании. «Сделка позволяет Xpeng воспользоваться бизнес-платформами Didi для продвижения своих автомобилей, одновременно помогая Didi уклониться от беспощадного рынка до того, как разработанные ею модели пойдут в производство».

Этот шаг последовал за инвестицией Volkswagen Group в $700 млн в Xpeng в июле с долей в 4,99%❗️ Обе компании планируют выпустить на материке два электромобиля среднего размера под маркой VW в 2026 году.

Didi продолжит «углублять наше сотрудничество с Xpeng во многих областях, способствуя трансформации транспортной и автомобильной промышленности», — заявил в понедельник в своем заявлении Ченг Вэй, председатель и генеральный директор Didi.

Хэ Сяопэн, CEO Xpeng, сказал, что стартап по производству электромобилей будет изучать возможности сотрудничества с Didi в определенных областях, таких как маркетинг, страховые услуги, зарядка, роботизированное такси и международная экспансия, поскольку эти двое преследуют лидирующие позиции в будущем мобильности. Бумаги XPEV на этой новости выросли на 10% в Гонконге, и на 5% на премаркете на американской бирже.✊

#XPEV
ОДИН ИЗ САМЫХ ОЖИДАЕМЫХ КИТАЙСКИХ КРОССОВЕРОВ ДЕБЮТИРОВАЛ РАНЬШЕ СРОКА — ОН СТАЛ БОЛЬШЕ

В Китае раньше срока дебютировал обновленный электрокроссовер XPeng G9 2024 года. В частности состоялась презентация обновленного кроссовера XPeng G9 2024 года. Появление этой модели официально анонсировали достаточно давно. В частности, представители китайской марки сообщили о готовящемся обновлении около года назад. Поэтому дебют, который должен был состояться в конце осени, пришлось ждать долго. Вместе с тем, автомобиль представили пока только на фотографиях. Производитель не стал раскрывать дополнительных подробностей о нем.

Вероятно, изменения носят только косметический характер, так как первые экземпляры кроссовера уже поступили официальным дилерам. Сообщается, что этот крупный автомобиль оснащается 308-сильным электродвигателем и емким аккумулятором, обеспечивающим запас хода в 570 км. Есть также двухмоторная версия с агрегатами, выдающими до 543 л.с. В этом случае запас хода возрастает до 650 км.

https://naavtotrasse.ru/xpeng/odin-iz-samyh-ozhidaemyh-kitajskih-krossoverov-debyutiroval-ranshe-sroka.html

XPeng #XPEV ожидает более яркого 2024 года, несмотря на усиление конкуренции

В среду XPeng Inc опубликовала результаты 3 квартала. Выручка выросла на 22% в годовом исчислении до $1,17 млрд, что немного ниже прогноза в $1,19 млрд. Валовая прибыль упала до отрицательных 2,7% с 13,5% в сопоставимом квартале 2022. Себестоимость продаж выросла как в годовом, так и в квартальном исчислении до $1,2 млрд. Хотя поставки выросли на 72,4% по сравнению со вторым кварталом, рост затрат, привел к более масштабным убыткам.

XPeng ожидает, что прогноз по поставкам в 4 квартале будет в диапазоне от 59 500 до 63 500. Уже сообщалось о рекордных октябрьских поставках — 20 002 штуки. Сегодня XPeng представит свой новый электромобиль, который будет конкурировать с долгожданным Mega EV от Li Auto Inc # LI.

XPeng обычно ориентирован на с более низкий ценовой сегмент по сравнению с Li Auto, которая известна своими премиальными предложениями, но ситуация скоро изменится с появлением ее новейшего электромобиля.

XPeng ожидает, что следующий год будет лучше, несмотря на усиление конкуренции со стороны таких гигантов как BYD Company Limited #BYDDY, Tesla, Li Auto. Его электрический внедорожник G6 уже бросает вызов Tesla Model Y, которая стала самым продаваемым автомобилем в мире за первые три месяца в год. CEO XPeng - изменения, внесенные производителем электромобилей ранее в этом году, принесут положительные результаты в последующий период.

Alibaba #BABA продала долю в одном из известных и быстрорастущих китайских производителей электромобилей XPeng #XPEV за $317 млн, путем реализации около 33 млн торгуемых в США бумаг

Taobao China Holding Ltd., дочерняя компания Alibaba, оценила американские депозитарные акции в $9,60 за штуку. Доля в китайском производителе электромобилей продавалась по цене от $9,60 до 9,75 за ADR

Цена представляет собой небольшой дисконт в 2,9% к цене закрытия АДР XPeng в размере $9,89 каждая. АДР торговались на торгах в Нью-Йорке в среду на уровне $9,50 за штуку, ниже на 4%. Акции, торгуемые в США, были приобретены ещё в сентябре 2019 года в рамках инвестиций в компанию перед IPO.

В декабре Alibaba уже продала 25 млн акций XPeng. Согласно отдельному документу, XPeng во вторник также расторгла соглашение с Taobao China о выдвижении кандидата, выбранного Alibaba, на пост своего директора. Однако Xpeng продолжит сотрудничество с Alibaba в различных областях, таких как исследования, разработки и маркетинговые услуги, а также будет изучать новые возможности делового сотрудничества в будущем.