Друзья, я уже рассказывал, почему я не рекомендую ожидать слишком высоких дивидендов. Уже показывал, почему рисковано вкладывать деньги в высокодивидендные акции, дивиденды по которым слишком высоки и не обоснованы.

И сегодня хотел бы привести картинку со статистикой, на которую относительно недавно наткнулся.

Она наглядно показывает, почему ОЖИДАНИЕ слишком высоких дивидендов приводит к фактическому ПОЛУЧЕНИЮ куда меньших дивидендов.

А еще демонстрирует что спекулятивные ожидания (неважно касаются они дивидендных выплат или роста акций) в большинстве случаев не оправдываются и приводят к потере денег или недополученной доходности.

Инвесторы, которые ждали дивиденды более 16% годовых по факту получали их на уровне около 3%. Вроде бы тоже неплохо, но вы можете представить сами, насколько сильно упали цены на эти спекулятивные акции, когда завышенные ожидания не оправдались.

Разница между фактически полученной доходностью и ожидаемой дивидендной доходностью очень велика вплоть до дивидендов 7-8% годовых (что тоже очень-очень много).

Реальность продолжает отставать от ожиданий, пока не выравнивается в диапазоне 3-4% годовых дивидендов. Той самой ставке, которую я использую как базовую в своих расчетах. Отмечу лишь, что я беру ставку дивидендов ПОСЛЕ налогов, поэтому фактически мои расчеты попадают в диапазон 3-5% на этой картинке.

Полагаю, что эта картинка даст еще больше пищи для размышлений, почему не стоит чрезмерно завышать свои ожидания, как по дивидендам, так и по стоимости акций. И почему завышение ожиданий по факту способно привести к потере капитала.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #дивиденды #пассивныйдоход #акции #заработок #спекуляции #риск #деньги

https://www.youtube.com/watch?v=3xYq4cjKMmQ

Сегодня - первый четверг месяца. А это значит, что время покупки ETF в рамках стратегии "Миллион с нуля". И я покупаю ETF Finex FXUS прямо сейчас в видео.

Структуру портфеля "Миллион с нуля" вы можете видеть сейчас на своем экране в видео. Все идет по плану, принцип стратегии не меняется: методичная, спокойная, регулярная покупка паев на небольшую сумму денег каждый месяц.

Это скучно, это незамысловато, но таковы настоящие инвестиции - они не вызывают ажиотажа, бурления крови, чувства азарта. Практика показывает, что чем скучнее инвестиции, тем обычно они эффективнее и доходнее. Причем это касается как инвестиций в ETF Finex, так и инвестиций в диверсифицированный портфель из первоклассных акций.

Второй момент, который я хотел бы осветить в этом видео - это появление овернайта у Тинькофф-Инвестиции. Я уже рассказывал о том, что овернайт это плохо. На мой взгляд, скромная выгода от дополнительного дохода с овернайта не стоит тех рисков, которые берет на себя инвестор. Ведь взятые в овернайт бумаги технически уже ему не принадлежат.

Тинькофф включил овернайт для всех и без уведомления - это очень большой просчет. Такие вещи обязательно должны анонсироваться. Вы можете проверить наличие у вас включенного овернайта, но вообще он включен у всех по-умолчанию. И я бы рекомендовал отключить его всем инвесторам, которые ценят безопасность выше дополнительного дохода.

Судя по общению с техподдержкой это можно сделать через либо мобильное приложение, которым я не пользуюсь вообще, либо по запросу через саму техподдержку.

Такой недружественный шаг вызвал большое разочарование как конкретно в Тинькофф-Инвестиции, так и в очередной раз - во всей российской брокерской системе в целом, где правила игры любят менять на ходу и как попало.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #миллионснуля #тинькофф #брокер #овернайт #риск #разочарование

https://www.youtube.com/watch?v=id9YK9p6tu0

Инвестиции в акции - это хороший способ приумножить капитал. Зарабатывать на росте стоимости акций, на выплате дивидендов на росте дивидендов. Но зачастую начинающие инвесторы смотрят на инвестиционный мир сквозь розовые очки.

И одна из миссий моего канала - развеять розовый туман и показать реальность.

Итак, друзья, как можно инвестировать деньги в долларах под 18% годовых в валюте и без риска? Можно ли инвестировать валюту без риска и получать высокий доход?

Первое и главное: если понимать под "риском" возможность снижения стоимости активов - пусть краткосрочного, но все же снижения - инвестиций без "риска" не бывает в принципе. Начиная инвестировать в акции всегда держите в голове вероятность того, что стоимость ваших активов может внезапно упасть на 50% - завтра, через месяц, через 10 лет, но такое может случиться. Да, это временно, но если вы к этому не готовы - не инвестируйте вообще.

Второе, доходность в 18, 20, 50% годовых в валюте - это запредельно много. Особенно, если вести речь о "стабильной доходности" каждый год - без колебаний. Любой, кто обещает вам такую стабильную гарантированную доходность - кандидат в мошенники, потому что гарантий доходности в инвестициях быть не должно.

Реалистичная ожидаемая доходность в акциях США в долларах - это 14-16% при портфеле с упором на рост капитала (и небольшими дивидендами) или 9-11% при портфеле с упором на дивиденды.

Да, можно найти немало примеров акций, которые растут в среднем и на большее число процентов. Скажем у того же АМАЗОНА среднегодовой рост и вовсе почти 30% в долларах на дистанции в 15 лет. Но в 2014 году был спад стоимости акций на 22%, а затем рост на 117% - ни о какой стабильности речи идти не может. В кризис доткомов падение было в 7 раз, а в ипотечный кризис - почти в 2 раза.

Поэтому, когда вы решаете выгодно и под высокий процент инвестировать в валюте, нужно помнить о том, что:

1) Нужен диверсифицированный портфель, который включает спектр качественных акций для защиты от неудачных результатов отдельных компаний
2) Нужна длительная дистанция инвестирования, чтобы иметь возможность переждать просадки
3) Нужна психологическая готовность к этим самым просадкам, потому что инвестиций без волатильности не бывает
4) Нужен трезвый взгляд на ожидаемые результаты: да, изредка отдельные компании выстреливают и приносят колоссальную прибыль, но все же есть определенные рамки, в которых вы можете ожидать реалистичную доходность

Инвестиции - это ваши деньги. Инвестиции - это реальный мир.

Здесь не бывает чудес, снимите розовые очки!

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #акции #доходность #риск #доход #заработок #деньги #финансы #фондовыйрынок

https://www.youtube.com/watch?v=PNCxTmCmi6Q

Дорогие друзья, вы знаете мое отношение к налогам: налоги нужно платить, но если есть возможность законно сэкономить или выгодно распорядиться налогами, то я предпочитаю это сделать.

Илья задал вопрос по поводу возможности "заработать" на транспортном и земельном налоге, если вместо того, чтобы платить налоги, эти деньги инвестировать. А затем, благодаря высокой доходности доходности инвестиций покрыть и сам налог, и пени, и остаться в плюсе.

Я уже снимал видео про то, как можно заработать на реинвестировании пока не уплаченных налогов с дивидендов. Но здесь ситуация, на мой взгляд, совершенно иная: речь идет о фактической неуплате налогов и заведомом решении "попасть" на пени.

Я не считаю такой сценарий жизнеспособным и вот почему:

1) Когда мы ведем речь о инвестировании доли налогов с дивидендов, я четко знаю, что я смогу заплатить этот налог вовремя (хотя бы даже со следующих дивидендов). И поэтому пени на них начисляться не будут.

2) Сумма 9000 рублей (6000+3000) в год - совсем незначительная, чтобы рассчитывать на какой-либо высокий уровень дохода. И, если человек думает об инвестировании таких средств, то, вероятно, нет возможности инвестировать другие деньги. А мы знаем, что никогда нельзя инвестировать последнее.

3) В такой ситуации получается, что инвестиции денег, предназначенных на налоги, это по сути инвестиции в кредит - у государства. И пени - это плата за этот кредит. В кредит инвестировать опять же я настоятельно не рекомендую: доходность по инвестициям на дистанции в 1 год непредсказуема, а платить и налоги, и пени в итоге все равно придется.

Поэтому я бы не рекомендовал пытаться инвестировать ВМЕСТО уплаты налогов. Но для себя я использую простую схему, уменьшающую условную стоимость налогов: каждый месяц я откладываю часть денег на налоги на накопительный счет. И на него капает небольшой процент - около 5-6% годовых. Таким образом, к моменту уплаты налога у меня уже есть имеющаяся сумма. И на нее уже накапали какие-то копеечки. Это мелочь, но на сумму этих копеечек мои налоги становятся дешевле.

Удачи в инвестициях!

#деньги #налоги #инвестиции #финансы #риск

https://www.youtube.com/watch?v=P2pxhyu2cmE

Инвестиционный IQ важен. Интеллект инвестора позволяет ему зарабатывать, анализируя и покупая действительно классные компании. Но сам по себе интеллект мало значит без двух других очень важных факторов:

1) Свободных денег
2) Психологической стойкости

Свободные деньги позволяют вкладывать капитал, инвестировать его в те самые классные бумаги. Особенно эти деньги - в виде подушки безопасности - важны в кризис или коррекцию. А психологическая стойкость обеспечивает достижение ваших целей, несмотря на волатильность рынка.

Что толку анализировать компании и выбирать лучший бизнес, если при любом изменении цены вы будете паниковать и сбрасывать их лишь потому, что кругом кричат "БЕГИ!", не глядя на реальное качество, стоящее за бизнесом компаний? Интеллект важен, но не в отрыве от психологии и финансов.

Риск - не синоним волатильности. Если вы покупаете акции надолго (3, 5, 10 лет), то вам все равно, как колеблется цена акций. Но, если вы сами себя ограничиваете кредитами, позицией с плечом, коротким периодом времени, то вы подвергаетесь РЕАЛЬНОМУ риску. Вам может просто не хватить времени или финансовых ресурсов, чтобы дождаться роста цены, увеличения стоимости активов, восстановления рынка.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #акции #риск #бизнес #компания

https://www.youtube.com/watch?v=JUmrjUYAreA

Друзья, сегодня будет сложная тема, к которой я хочу подойти очень осторожно. Какие риски несет инвестор при смене власти в России? Чем она сложна? Да тем, что в текущей обстановке любые обсуждения такого рода могут подвести под всякие публичные призывы и т.д., и т.п.

Поэтому сразу дисклеймер: никого ни к чему не призываю и лишь размышляю вслух.

На тему рисков инвестора при смене власти в стране мне задавали немало вопросов. И беспокойство можно понять: ведь инвестиции у многих людей - это вклад в будущее, в далекое будущее, надежда на процветание и обеспеченные зрелые годы.

И именно поэтому я считаю самым логичным решением, если вы живете и зарабатываете в РФ, инвестировать в акции США через брокера в США. Это банальная диверсификация по местоположению, не говоря уже об остальных преимуществах рынка в США. И даже, если что-то радикальное произойдет в России, ваши активы защищены по американским законам.

Здесь, кстати, стоит дать ремарку по поводу рынка РФ: вот с инвестициями в него-то и могут быть проблемы, так как доля государства в российском бизнесе запредельно высока. А это значит, что при любого рода потрясениях возможен жестокий передел собственности и сфер влияния. Вряд ли с интересами частных инвесторов кто-то станет считаться.

Относительно недавний случай с банкротством Энергокапитала это наглядно показывает. При этом напомню, что когда банкротилась откровенная пирамида Бернарда Мэдоффа, то все инвесторы получили как минимум возмещение по SIPC.

Так что я убежден, что на инвестиции через американского брокера в американские акции никакие катастрофы и смена власти в России повлиять не должны.

Но давайте допустим, что смена власти произошла в США. Например, там решили национализировать все активы, как это было в России во время революции. Здесь у инвестиций в акции тоже есть преимущества (причем, даже если вы инвестируете в них в РФ):

1) В случае таких глобальных переворотов власти вас не защитят ни квартира, ни золото - как показывает история, все изымут, отнимут, поделят. Так что говорить, что квартира будет безопаснее, чем финансовые инструменты - несколько наивно.

2) Благодаря невероятно высокой ликвидности акций, можно успеть вывести деньги или даже сами акции в другую юрисдикцию при первых же признаках проблем. Например, при приходе к власти радикально настроенных сил. На SWIFT-перевод в банке требуется несколько часов - и деньги уже на другом счете. Попробуйте продать свое имущество быстрее!

Но если говорить в целом, то я считаю такого рода катастрофические сценарии чем-то из ряда вон выходящим и маловероятным. Поэтому всерьез их рассматривать я бы не советовал.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #сша #россия #финансы #риск

https://youtu.be/iKMcF81ZBno

В жизни стоит пробовать что-то новое постоянно.👍 Движение вперед - обязательная составляющая успеха. Даже, если это "новое" на первый взгляд никак не связано с финансовыми успехами и достижением каких-то целей.

Я считаю себя очень консервативным человеком (и крайне консервативным инвестором). Но я пробую что-то новое постоянно!

Я носил длинные волосы до плеч и брился наголо.😎 Я ремонтировал квартиры на продажу своими руками и нанимал помощников.👷‍♂️ Я занимался продвижением сайтов по видео-играм и писал статьи на заказ.👨‍💻 Если бы лет 5 назад мне кто-то сказал, что я буду вести канал на YouTube, я бы просто посмеялся: этого я не мог себе и представить.🙄

Но всегда, когда я экспериментировал и с внешностью, и с бизнесом, я четко прорабатывал САМЫЕ НЕГАТИВНЫЕ сценарии, чтобы не допустить их развития. Поэтому любые мои начинания строились от минимума риска... и, как ни странно приносили очень впечатляющие результаты.🏆

Я не согласен с выражением "кто не рискует - тот не пьет шампанского". Я бы сказал, что кто не контролирует риск, тот не получает ничего.🧻

Пробуйте, экспериментируйте, но никогда не забывайте о рамках безопасности - личной и финансовой!

#мотивация #бизнес #риск #эксперимент

⚡️Риски в инвестициях повсюду - потому что инвестиции это бизнес. Хотя чаще всего под понятием "риск" подразумевают изменение стоимости акции, и я с таким понятием категорически не согласен, но формулировка устоявшаяся.

🚩Риск снижения показателей бизнеса компании и как следствие - убытков и даже банкротства
🚩Риск сокращения или отмены дивидендов из-за негативных тенденций в бизнесе
🚩Риск потери лидерства в отрасли и доли рынка

Подобных рисков очень много! Но инвестор может нивелировать эти риски одним простым словом - "диверсификация".💼📊

Владея не одной, а 10 первоклассными компаниями, вы уменьшаете риски в 10 раз. Обанкротится одна компания? Остальные 9 своим ростом компенсируют это.📈

От рисков можно и нужно защищаться, ведя правильную инвестиционную политику.

#риск #инвестиции #бизнес #банкротство

Меньше доходность - меньше риски? Это популярное заблуждение. Более низкая доходность далеко не всегда говорит о более низких рисках.❌

Да, если вы берете качественные инструменты, то такая взаимосвязь иногда присутствует. Но не всегда!👌

Более того, если вспомнить об инфляции и о необходимости получать доходность в реальном выражении, то ситуация становится ещё более интересной.💼📈

Даже объективно высокая надёжность инвестиций - например в гособлигации - внезапно превращается в высокорискованную доходность. Просто потому, что вложение в этот инструмент фактически гарантирует потерю реальной стоимости капитала - из-за инфляции и слишком низкой доходности для опережения инфляции.✅

#риск #деньги #финансы #инвестиции #заработок

Инвестиции в фондовый рынок в целом и инвестиции в акции США в частности нередко ассоциируются у людей с высоким уровнем риска.

Ну, а как же иначе!

Ведь акции могут упасть в цене - вспомните март 2020 года, когда ВЕСЬ рынок просел на 30%. Дивиденды могут отменить или сократить - вспомните, о таких компаниях, как Boeing, который вообще отменил дивиденды или о Wells Fargo, который сократил дивиденды более, чем в 5 раз.

Это все верно!

При этом люди часто забывают о том, что их собственная жизнь, финансовая жизнь, подвержена куда большим рискам.

Да, если вы покупаете акции без твердой уверенности в качестве компании - вы сильно рискуете. Покупать спекулятивную бумагу, это играть в рулетку с настроениями рынка. Да, если вы не соблюдаете правило диверсификации - вы сильно рискуете, как размером капитала, так и выплатами дивидендов...

Но, разве риск ваших собственных финансов и доходов, даже не вложенных в фондовый рынок, не больше? В 2014 году одним разом ваша зарплата в долларах обрушилась в 2 раза - из-за девальвации рубля. Обрушилась цена вашей недвижимости, ваших депозитов. Вы потеряли деньги, просто не ощутили этого (во всяком случае сразу: ощущение пришло позже, когда те же самые вещи с импортными составляющими внезапно стали стоить в 2 раза дороже в рублях).

Разве не риск - иметь одну работу: один источник дохода, особенно сейчас, когда из-за пандемии и в целом не самого радужного состояния экономики предприятия сокращают сотрудников, малые фирмы закрываются и банкротятся? В один день вы приходите на работу, имеете разговор с начальником: и все, ваши доходы исчезли. Попробуйте оперативно восстановить их! И ведь диверсификацию по активному доходу сделать куда проблематичнее, чем по акциям.

Разве не риск - иметь кредиты, в которые часто входят люди, которые ранее утверждали, что инвестировать в акции слишком опасно. Вы платите проценты банкам, которые могли бы зарабатывать САМИ, покупая акции компаний. Вы финансируете чужой бизнес, вместо того, чтобы сделать его своим. Вы делаете себя уязвимым, потому что есть доход или нет - а проценты по кредиту платить надо.

Наша жизнь полна рисков. Но именно инвестиции, при всей их видимой рискованности, позволяют диверсифицировать эти риски:

- сформировать капитал и подушку безопасности
- обеспечить пару десятков доходов в виде дивидендов вместо одного
- защититься от девальвации национальной валюты за счет валютных вложений

Риск? Я бы сказал - возможность!

Удачи в инвестициях!

#риск #инвестиции #жизнь #доход #зарплата

https://youtu.be/DGPpjtoU1JE

Инвестиции в качественные ценные бумаги в совокупности с тщательным контролем бюджета и эффективным распоряжением финансами - это отличная возможность рано выйти на пенсию.

Я могу сказать это на своем примере: в неполные 35 лет я уже добился "пенсии", уже вышел на эту самую пенсию, которая составляет более 1000$ в месяц. Неплохо?

Да, но также стоит помнить, что "ранняя пенсия" - это риск.

А что, если инвестиции провалятся?

Что, если все ваши расчеты не оправдаются?

Например, вышел я на пенсию в 35 лет, живу себе на дивиденды, радуюсь. А потом - БАБАХ! Меняется экономика всего мира. Дивидендов больше нет, мега-корпораций тоже. Пассивный доход исчез, жить не на что. И что самое главное - я уже за бортом карьеры, ведь все это время я не совершенствовался как специалист.

Риск? Риск!

Но тут важно четко понимать, что такой риск невероятно мал. Против него стоит вся история человечества, которое строит корпорации, ведет бизнес в той или иной форме, стремится зарабатывать деньги, жить все лучше и повышать общий уровень благосостояния тысячи лет.

Кроме того, когда люди ведут речь о "риске" раннего выхода на пенсию и жизни на дивиденды, они упускают другой риск - слишком поздно выйти на пенсию. Провести слишком много времени на работе. Потратить слишком много времени не так, как хотелось бы, а так, как приходится.

И я считаю такой риск куда более опасным и реальным. В конце концов, доля людей, которые собрав волю в кулак и взяв свои ресурсы под контроль добились финансовой независимости очень мала. А доля людей, работающих до пенсии (и даже после выхода на нее из-за нехватки денег) - очень велика. Причем дело именно в личных причинах, а не в "удаче": в тех же США даже очень высокооплачиваемые специалисты зачастую не имеют серьезных накоплений, потому что все уходит на потребление.

Есть риск не дожить до пенсии. С другой стороны, добившись ее рано, можно рано путешествовать - пока вам этого еще хочется. Можно заниматься тем, что нравится - пока вы еще молоды и полны сил.

Лично я считаю, что риски "не достижения финансовой независимости" с лихвой перевешивают возможные риски "слишком раннего выхода на пенсию".

Удачи в инвестициях!

#пенсия #финансоваянезависимость #финансы #инвестиции #риск

https://youtu.be/KgH-kmhpIkM

"В этот раз все иначе!" и "Рынок ошибается!" - вот две самых опасных фразы для любого инвестора, который хочет "инвестировать без риска". Хотя само желание по себе вкладывать и инвестировать деньги без риска на фондовом рынке уже лишено всякого смысла, если под риском понимать отсутствие волатильности.

1) Фраза "В этот раз все иначе" открывает двери финансовым пузырям и запредельной жадности инвесторов и спекулянтов. Одержимые энтузиазмом они забывают, что цены на акции не возникают из воздуха, они являются отражением реальных бизнесов: реальных прибылей, клиентов, товаров и услуг.

Когда фондовый рынок на крыльях восторга уносится в небеса, можно ожидать, что он упадет вниз - словно Икар опаленный пламенем суровой реальности. Тюльпановая лихорадка, железнодорожная эйфория, пузырь доткомов - все они сопровождались восторгами "Новая парадигма! В этот раз все будет иначе!"

2) Фраза "Рынок ошибается" заставляет людей в панике бежать из акций, причем, как на росте после сильного обвала, так и на этом падении. Рынок не прав, на самом деле есть некая "секретная информация", что будет второе-третье-четвертое дно. На самом деле рост - это не рост, а фикция. На самом деле будет кризис в 2016, 2018, 2021 году...

Игнорируя абсолютно адекватную динамику фондового рынка и совершенно естественный рост стоимости акций, инвесторы и спекулянты теряют деньги, выходят на минимумах и лишают себя шанса на успех.

Так что же делать? Как выгодно инвестировать деньги без этого риска в 2021 году и далее?

Нужно БЫТЬ В РЫНКЕ. Нужно покупать КАЧЕСТВЕННЫЕ АКТИВЫ.

Полагаю, что никакого секрета я вам не открыл, но в том-то и дело, что секрета в инвестициях нет. Все ищут его, а ларчик открывается просто: будьте в рынке долго! Не ловите момент, ловите качество. Не ищите точки входа, ищите деньги, чтобы вливать их спокойно и регулярно.

Не забывайте об этих самых опасных фразах для любого инвестора.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #риск #заработок #акции #деньги

https://youtu.be/mEeyMkQRNgg

Куда лучше инвестировать начинающему инвестору в 2021 году, чтобы не потерять? Когда человек задается этим вопросом, он часто ставит понятие "риска" на первое место. И вот тут скрывается своего рода ловушка, выбраться из которой можно действительно важным понятием "просчитанного риска".

Я убежден, что лучше всего инвестировать деньги в фондовый рынок США. Статистически инвестиции в акции - это самый доходный способ вложения. А еще он защищает от девальвации рубля, которая так коварно съедает рублевые накопления.

Инвестировать в акции?

Сразу вспыхивает лампочка "риск": кризисы, обвал котировок на акции, биржевая паника.

Погасите лампочку, потому что если начинающему инвестору инвестировать в КАЧЕСТВЕННЫЕ акции по тщательно разработанной стратегии, то риски банкротства компаний крайне малы. А риск волатильности - да, он остается, но без принятия волатильности котировок вы окажетесь лишь перед одной альтернативой - банковским депозитом.

Я предпочитаю термин "просчитанный риск". И опираюсь на него во всех финансовых решениях в жизни. При этом, речь не идет о реальных подсчетах, точных таблицах и т.д. Речь о том, что вы взвешиваете в голове позитивные и негативные сценарии и оцениваете их влияние на вашу жизнь.

1) Риск - цены на акции могут меняться на несколько процентов каждый день; просчитанный риск - да, цены меняются, но если вы инвестируете в качественный бизнес, волатильность можно игнорировать.

2) Риск - в кризисы весь фондовый рынок может упасть на 30-50%; просчитанный риск - если вы инвестируете на длительный срок, то рынок обязательно восстановится + вы можете продолжать получать дивиденды и даже заработать на подушке безопасности.

3) Риск - какая-то из компаний, в которую решил инвестировать начинающий инвестор, может обанкротится/отменить дивиденды; просчитанный риск - диверсификация позволит остальным компаниям в портфеле выправить ситуацию и заработать!

Когда вы инвестируете в акции в 2021 году, обязательно берите на себя ПРОСЧИТАННЫЙ РИСК. Это своего рода мысленная игра - у вас в голове - но она позволяет подготовиться к любым, даже неприятным сценариям!

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #деньги #заработок #риск #безопасность

https://youtu.be/rjUscieazVM

Как правильно использовать усреднение цены акций при инвестициях на фондовом рынке? В чем смысл усреднения для суммы ПРОДАЖИ акций?
.
Любопытный вопрос, хотя мне ответ на него кажется очевидным. Но раз такие вопросы возникают, давайте разбирать ситуацию.
.
Итак, Марсель все описал в целом верно: покупая акции и на росте, и на спаде, вы можете добиться того, что цена будет "усредняться". Но какая от этого выгода, если цена акции с усреднением по портфелю 10.40, а цена на рынке - всего 9 рублей?
.
Разумеется, выгоды никакой - если вы решите ПРОДАТЬ акции по 9 рублей.
.
Потому что встает вопрос: а зачем вы будете продавать акции по 9 рублей, которые покупали по 10 и 12 рублей? Это - принципиальный момент.
.
1) Если акция покупалась вами ради долгосрочного удержания, а на рынке наблюдается временная просадка, просто не продавайте ее! Это нормально - даже Apple в 2018 проседал с учетом сплитов с 59$ до 39$. Но вряд ли сейчас кто-то жалеет, что купил в свое время по 59$, усреднялся по 39$ и "пересидел" эту просадку.
.
2) Если акция покупалась со спекулятивной точки зрения, то усреднение вам не поможет. Спекуляция она на то и спекуляция, что часто не оправдывается. И вам приходится принимать непростые решения. Например, фиксировать убытки. Но даже в случае спекуляции усреднение может уменьшить убытки за счет понижения средней цены в портфеле.
.
3) Если вы просто вынуждены продать акции даже на просадке - значит вы что-то сделали неверно в плане финансового менеджмента. Потому что инвестировать можно только те деньги, про которые условно можно "забыть" на длительный срок. А для "вынужденных" ситуаций у вас должна быть подушка безопасности.
.
Усреднение - большой и очень мощный помощник инвестора, который может существенно повысить свою доходность, докупая акции на спаде (усредняясь вниз) и диверсифицировать риски цены. Но оно совершенно не работает, если человек по каким-то причинам должен продать первоклассную акцию по низкой рыночной цене, не дожидаясь ее восстановления. Впрочем, тут и без усреднения будет убыток: что вы сразу купили по 10 рублей, что за счет "усреднения" довели среднюю цену покупки до 10.40 рублей.
.
Удачи в инвестициях!
.
#инвестиции #акции #риск #усреднение #финансы
.
https://youtu.be/OmX2Org9adA

По мере того, как инвестиции становятся популярными, многие люди начинают оперировать такими понятиями, как "риск-профиль инвестора". Ведут речь о риске в инвестициях и допустимых рисках исходя из своего риск-профиля и все в таком духе.
.
Между тем, я неуклонно придерживаюсь весьма необычного и далекого от традиционного взгляда: понятие риск-профиля практически бесполезно для инвестора! И он либо принимает условный "риск" как есть - во всей его полноте, либо вообще отказывается от инвестиций.
.
Например, иногда мне пишут: у меня очень консервативный риск-профиль, подберите мне инвестиционный портфель из акций с минимальными рисками. И я поясняю: это невозможно. Вы не можете снизить свой "риск", если понимать под риском волатильность инструментов в моменте в принципе. Волатильность может быть пониже. Но если вы к ней не готовы - неважно, какой именно она будет - вы вряд ли сможете избежать ошибок из-за психологической неготовности.
.
Легко можно продемонстрировать это реальными фактами:
.
1) Золото. Традиционно его называют защитным активом - как от инфляции, так и от волатильности рынка акций. Но легко можно видеть снижение по индексному ETF на золото с 194$ до порядка 160$ за пай весной 2021 года. Это откат 17.5% - а ведь именно такое снижение рынка акций в конце 2018 года подавали чуть ли ни как "обвал" или "кризис".
.
2) Облигации. И не просто облигации - легендарные 20-летние трежерис США, эталон стабильности и долгосрочности. Цены облигаций упали с максимума 172$ до диапазона 140$. Снижение с максимума 18.6%. Годовая доходность по стоимости пая ETF на облигации составила -15%.
.
3) Акции. Да, акции волатильны и из-за этого "рискованы". И поздняя осень 2018 года, и весна 2020 года этому яркая демонстрация. Просадка на 30%+ весной 2020 года была болезненным ударом для неготовых к волатильности людей. Но те, кто были готовы к ней - использовали ее по-максимуму.
.
А вспомните отрицательные цены на нефтяные фьючерсы? Вроде бы - сырье, вроде бы - реальный объект реального мира. А стоимость его была минусовой!
.
Даже просто владея рублями вы получаете огромную волатильность, если пересчитывать их долларовый эквивалент. В начале 2020 года доллар был около 61 рубля, а уже в марте 2020 года - около 80 рублей. Это движения порядка 24% за пару месяцев!
.
Да, если брать такие портфели, как портфель Рея Далио, где почти все активы - это облигации - волатильность будет пониже. Но она все же будет!
.
А волатильность - это тот же самый риск. Вы не можете ограничивать себя "риск-профилем", потому что тогда даже теоретически вы не можете вкладывать никуда! Ведь как видно по примерам - и по золоту, и по облигациям, и по сырью возможны двухзначные движения даже на короткой дистанции!
.
Так что просто примите волатильность, как факт. И тогда вы поймете: риски в привычном понимании в инвестициях отсутствуют. Присутствует лишь риск неверных шагов самого инвестора, неверного выбора дистанции инвестирования и неверного выбора спекулятивных или некачественных акций.
.
Удачи в инвестициях!
.
#риск #инвестиции #заработок #финансы #деньги
.
https://youtu.be/dJvu134hLKQ

Какова доходность дивидендного портфеля Александра Князева, какой у него коэффициент Шарпа? Какие риски портфеля Князева? Сколько времени потребовалось, чтобы выйти на пассивный доход с инвестиций?

Такие вопросы мне задали в телеграме. И я решил снять видео с ответом.

Впрочем, простой ответ не получится, ведь моя инвестиционная карьера состоит из лоскутков - первые пробы пера были у российских брокеров, а лишь в 2016 году я ушел к Interactive Brokers. Причем изначально портфель Александра Князева состоял из растущих ценных бумаг и уже в 2018 году я поменял свою стратегию на консервативную высокодивидендную.

Так что давайте посмотрим на данные с 2016 года - момента инвестиций серьезных сумм денег у Interactive Brokers.

1) Инвестиции по растущему портфелю Александра Князева с 2016 по 2018 год показывают среднегодовую доходность почти 28%! Причем лучший год принес более 42% доходности. Максимальная просадка (или риск) составляла -3%.

Коэффициент Шарпа, определяющий эффективность инвестиционного портфеля, на этой дистанции составил 2.55%. Корреляция с широким рынком составила всего 0.79.

2) Переход в 2018 году к высокодивидендной стратегии означал 2 вещи:
- я стал получать больше дивидендов и добился финансовой независимости, получил больше спокойствия и независимости от котировок рынка
- я обменял потенциальный рост капитала на это спокойствие, причем особенно ярко этот обмен виден уже сейчас - по прошествии нескольких лет

Среднегодовая доходность с 2016 по 2021 год по дивидендному портфелю Александра Князева составила 15.31%, а максимальная просадка или риск -22.39% (в просадку весной 2020 года).

Коэффициент Шарпа закономерно снизился до 0.81, а корреляция с рынком возросла до 0.97.

Я сознательно шел на этот шаг. И не жалею о нем.

3) Совокупная взвешенная доходность с учетом вложенных денег составила с 2016 года более 74%. Это кажется не очень много, но обратите внимание, что эта величина учитывает то, что я не вносил все деньги разом, а пополнял счет постепенно.

Я постепенно выводил деньги из недвижимости, постепенно пополнял счет активными доходами. Плюс она учитывает и то, что на счете лежала "бесполезная" подушка безопасности. Она не приносила никакого дохода, но тем не менее - учитывается в расчете доходности. Если бы я вложил ВСЕ деньги сразу и отказался от подушки безопасности, величина доходности была бы куда выше.

4) Для выхода на текущий пассивный доход мне потребовалось 7 лет - с 2014 года - если брать первые шаги на инвестиционном поприще.

Риски по дивидендам, как вы можете видеть по оценке предыдущего роста, нулевые. Наблюдается устойчивый органический рост дивидендов.

Таким образом, друзья, я бы не назвал свой портфель - как с упором на рост капитала, так и с упором на дивиденды "рискованным". Да, была волатильность стоимости акций, но она есть по любым ценным бумагам. Это просто неизбежно.

С другой стороны, инвестиции по этому портфелю обеспечили существенный рост и в последующем - высокие дивиденды и выход на финансовую независимость.

#портфель #александркнязев #риск #инвестиции #дивиденды

https://youtu.be/fs2re36TtaI

Как вам идея - продать квартиру за несколько миллионов рублей, а затем инвестировать деньги в фондовый рынок, чтобы раскачать капитал? Ведь на акциях можно поднимать СТОЛЬКО ДЕНЕГ!

Сегодня я хотел бы разобрать чрезвычайно важную тему: продажи квартиры для инвестиций в акции.

Понятно, что на фондовом рынке можно заработать много. Я не буду повторяться сколько - недавно был подробный разбор и по индексу, и по моему портфелю. Так что сегодня я сосредоточусь на иных аспектах продажи квартиры для инвестиций в акции.

1) ВЗВЕСЬТЕ РИСКИ и свою готовность к ним!
Банальность, но когда на счете только рост-рост-рост акций, люди забывают, что это бывает не всегда. А между тем, совсем недавно - в марте 2020 года - мы видели "обвальчик" на 30%. А еще раньше - в конце 2018 года - снижение на 18%.

Снижение рынка - нормальная ситуация. Но, когда вы к нему не готовы, да еще и делаете ставку ценой в квартиру, вы можете начать действовать неразумно. И даже - глупо! А это - прямой путь к провалу вашей цели. И может получиться так, что капитал вы не "раскачаете", а наоборот "сольете" на панике.

Представьте себе падение рынка на 50% уже на следующий день после покупки акций. Готовы к этому? Тогда идем дальше.

2) ПРОДУМАЙТЕ НЕГАТИВНЫЕ СЦЕНАРИИ и что вы будете делать
Продажа квартиры (и особенно - единственной квартиры) на мой взгляд крайне радикальный ход. И идти на него нужно лишь просчитав все до точечки.

Да, я сам в 2018 году продал свою квартиру, чтобы переехать в деревню, а деньги - инвестировать в фондовый рынок. И да, это тоже было радикально, но я все четко просчитал:
- у меня было, где жить;
- у меня была подушка безопасности;
- у меня была психологическая готовность даже к кризису!

Так что обстоятельства лишь благоволили мне, а доходность отбила решение на все 100%!

Будет ли у вас, где жить, если что-то пойдет не так? Есть ли запасной вариант? Есть ли резерв на крайний случай?

3) ОНО ВАМ ТОЧНО НАДО?
Как ни странно, но этот вопрос тоже стоит задать: нужно ли вам ЭТО решение и этот шаг? Станете ли вы счастливее, даже обладая существенным инвестиционным капиталом, который уже приумножается в фондовом рынке?

Или вы будете хуже спать по ночам (даже продумав все сценарии)? Или вы начнете волноваться о своем решении и о том, что возможно вы сделали что-то не так?

Если качество вашей жизни радикально ухудшится, то я бы не советовал идти на этот шаг. Мы живем один раз, и пусть чем больше вложено капитала - тем быстрее он работает, но никакие деньги не стоят бесконечных бессонных ночей и нервов.

Продажа жилья ради инвестиций может дать невероятный толчок к росту капитала. Но я убежден, что для большинства людей более логичным и оправданным путем будет путь постепенно накопления, методичных пополнений и усреднения по стратегии.

Удачи в инвестициях!

#квартира #инвестиции #финансоваяграмотность #риск #мотивация

https://youtu.be/Lk58IegOaYA

Вчера мы разбирали тему корпоративных облигаций и акций. И я пояснял, почему акции - более оправданный выбор и с точки зрения безопасности, и с точки зрения прибыли.

Но что, если дивиденды будут сокращены? Вон компания AT&T, которую называли "вечной облигацией", урезает дивиденды почти в 2 раза? Как насчет этого? Учли риски?

Да, учли. В диверсификации портфеля и в долгосрочном росте ценных бумаг.

Приведем конкретный пример. Возьмем условный дивидендный портфель из 20 акций, в который были инвестированы 10 000$ в 2015 году. На старте портфель давал 350$ дивидендов до налогов. То есть дивидендная доходность "в моменте" составила 3.5%

И теперь берем наш стресс-сценарий: сокращение дивидендов по AT&T. Я воспользуюсь своим традиционным подходом - усугублю ситуацию. Предположу, что дивиденды не сокращены в 2 раза, а полностью отменены (ведь пассивный доход с акций AT&T исчезает). И не в 2022, а в 2021 году. По моим подсчетам, 30 акций AT&T в изначальном портфеле за 2021 год дают 62$ дивидендов. То есть искомый доход падает с 535$ до 473$.

При этом средний рост по дивидендам за 5 лет - 5.1%. То есть если в 2022 году упавшие дивиденды в 473$ вырастут хотя бы на 5.1%, то реальный доход составит почти 497$. Снижение уже не такое уж и катастрофическое, не так ли?

Если мы берем реалистичную картину - не полная отмена дивидендов, а их снижение до 1.11$ на акцию, то общий доход падает лишь до 502$. А с ростом на 5.1% дивиденды почти полностью восстанавливаются - до 532$.

Кстати, почему снижение дивидендов по AT&T не катастрофа я уже рассказывал: инвесторы получат свои акции в новой компании, могут продать их и воспринимать их как особый разовый дивиденд.

Более того, если брать инвестора, который инвестировал в 2015 году, то его денежный поток все еще остается ВЫШЕ и существенно выше, чем на старте. А ведь мы не учитываем ни реинвестирование дивидендов, ни усреднение - постоянное изъятие выплат.

Чем дольше эта дистанция и чем больше совокупный рост дивидендов, тем меньше влияние потенциального сокращения выплат. В моем портфеле, например, тоже были кое-какие сокращения дивидендов в пандемийный 2020 год. Но разве вы их заметили? Рост выплат по другим активам компенсировал это снижение. Грамотно сделанная ребалансировка позволила поменять активы на другие. И совокупный денежный поток продолжил расти.

Да, купоны более стабильны. Но и в 2022, и в 2062 году вы будете получать свои 30$ на одну облигацию. Не больше, не меньше. А инвестор с портфелем к 2062 году может многократно увеличить свой денежный поток, даже если допустить, что каждые 5 лет какая-то компания в его портфеле будет сокращать дивиденды:)

Удачи в инвестициях!

#дивиденды #акции #пассивныйдоход #риск #портфель

https://youtu.be/4kFQifXrn8Y