🛰 «МТС» — без особых перспектив
Отчитался за второй квартал 2022 года «МТС».
Консолидированная выручка Группы за 2 кв. 2022 г. увеличилась на 0,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 127,8 млрд руб. Консолидированная выручка Группы за 6 месяцев 2022 г. увеличилась на 4,2% до 259,7 млрд руб.
Скорректированная OIBDA Группы за 2 кв. 2022 г. составила 51,8 млрд руб. за счет начисления резервов в сегменте финансовых технологий, что отражает непростую макроэкономическую ситуацию. Скорректированная OIBDA Группы за 6 мес. 2022 г. составила 108,2 млрд руб.
Чистая прибыль Группы за 2 кв. 2022 г. составила 10,9 млрд руб. Чистая прибыль Группы за 6 мес. 2022 г. составила 14,8 млрд руб.
Второй квартал почти не дал роста показателям. А двузначный рост выручки «некоторых продуктов«, о которых говорит менеджмент, остался незамеченным.
Вячеслав Николаев, главный исполнительный директор: «некоторые из которых демонстрируют двузначный рост выручки»
Компания продолжает оставаться кэш-машиной для АФК Система, но не более того. Дивиденды платятся в долг, который занимается под более высокие проценты, хотя со снижением ставки компании должно стать легче в этом плане. Также в перспективе вырастет CAPEX. МТС будет повышать цены, пытаться таким образом решить проблемы, но компания не является монополистом и обострение конкуренции внесет свои ограничения в попытке отыграться на клиентах.
С таким положением дел, скорее всего, компания будет продолжать стагнировать, платить сколько сможет и болтаться на уровнях 200-300 рублей.
#MTSS
Отчитался за второй квартал 2022 года «МТС».
Консолидированная выручка Группы за 2 кв. 2022 г. увеличилась на 0,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 127,8 млрд руб. Консолидированная выручка Группы за 6 месяцев 2022 г. увеличилась на 4,2% до 259,7 млрд руб.
Скорректированная OIBDA Группы за 2 кв. 2022 г. составила 51,8 млрд руб. за счет начисления резервов в сегменте финансовых технологий, что отражает непростую макроэкономическую ситуацию. Скорректированная OIBDA Группы за 6 мес. 2022 г. составила 108,2 млрд руб.
Чистая прибыль Группы за 2 кв. 2022 г. составила 10,9 млрд руб. Чистая прибыль Группы за 6 мес. 2022 г. составила 14,8 млрд руб.
Второй квартал почти не дал роста показателям. А двузначный рост выручки «некоторых продуктов«, о которых говорит менеджмент, остался незамеченным.
Вячеслав Николаев, главный исполнительный директор: «некоторые из которых демонстрируют двузначный рост выручки»
Компания продолжает оставаться кэш-машиной для АФК Система, но не более того. Дивиденды платятся в долг, который занимается под более высокие проценты, хотя со снижением ставки компании должно стать легче в этом плане. Также в перспективе вырастет CAPEX. МТС будет повышать цены, пытаться таким образом решить проблемы, но компания не является монополистом и обострение конкуренции внесет свои ограничения в попытке отыграться на клиентах.
С таким положением дел, скорее всего, компания будет продолжать стагнировать, платить сколько сможет и болтаться на уровнях 200-300 рублей.
#MTSS
☎️ Отчитался за 1 квартал по МСФО МТС MOEX: MTSS
Выручка растет на 5,8% к прошлому году до 139,6 млрд руб. Помогает экосистема компании, база системных клиентов уже 13,9 млн чел +26,7% выше год к году.
OIBDA выросла чуть слабее - на 2,4% к прошлому году до 57,7 млрд руб.
Чистая прибыль увеличилась более чем в три раза год к году до 12,7 миллиарда рублей. В прошлом году на базу влияили и разовые факторы, сейчас уже нормальный квартал со стабильными вводными.
Сейчас идут затраты на мощные обновления ИТ-архитектуры, чтобы идти в сторону комплексного ИТ бизнеса. Уровень миграции на внедренную в конце прошлого года единую технологическую платформу МТС The Platform достиг 24%. В этом году должен быть хороший прогресс.
Отмечают, что эффект от внедрения Big Data и искусственного интеллекта составляет десятки миллиардов рублей плюса в масштабах всей экосистемы.
МТС рекомендует дивиденды по итогам 2022 - 34,29 рубля на акцию, (в сумме это 67,2 миллиарда рублей).
Компания активно продолжает помогать акционерам, поддерживая и холдинг АФК Система своими большими выплатами. Напомним, что это очень стрессоустойчивый бизнес, который имеет приличный запас для потенциального роста тарифов на услуги. Капитализация выросла, помогая и холдингу АФК. Ждем, что отдача через дивиденды будет продолжаться, что дает возможности для закрытия дивгэпа.
Ранее в обзоре мы писали "Ждём анонса новых дивидендов. Если платить весь свободный денежный поток, то должно хватить на 30+ рублей дивидендов, а значит котировки могут даже и порасти до 300 рублей. "
#MTSS
Выручка растет на 5,8% к прошлому году до 139,6 млрд руб. Помогает экосистема компании, база системных клиентов уже 13,9 млн чел +26,7% выше год к году.
OIBDA выросла чуть слабее - на 2,4% к прошлому году до 57,7 млрд руб.
Чистая прибыль увеличилась более чем в три раза год к году до 12,7 миллиарда рублей. В прошлом году на базу влияили и разовые факторы, сейчас уже нормальный квартал со стабильными вводными.
Сейчас идут затраты на мощные обновления ИТ-архитектуры, чтобы идти в сторону комплексного ИТ бизнеса. Уровень миграции на внедренную в конце прошлого года единую технологическую платформу МТС The Platform достиг 24%. В этом году должен быть хороший прогресс.
Отмечают, что эффект от внедрения Big Data и искусственного интеллекта составляет десятки миллиардов рублей плюса в масштабах всей экосистемы.
МТС рекомендует дивиденды по итогам 2022 - 34,29 рубля на акцию, (в сумме это 67,2 миллиарда рублей).
Компания активно продолжает помогать акционерам, поддерживая и холдинг АФК Система своими большими выплатами. Напомним, что это очень стрессоустойчивый бизнес, который имеет приличный запас для потенциального роста тарифов на услуги. Капитализация выросла, помогая и холдингу АФК. Ждем, что отдача через дивиденды будет продолжаться, что дает возможности для закрытия дивгэпа.
Ранее в обзоре мы писали "Ждём анонса новых дивидендов. Если платить весь свободный денежный поток, то должно хватить на 30+ рублей дивидендов, а значит котировки могут даже и порасти до 300 рублей. "
#MTSS
📱 МТС - доходность облигации и риски акции
Отчет за 2 квартал 2023 МТС MOEX:MTSS
📍Выручка растет на 14,8% у прошлому году, прибыль возвращается в норму, финтех направление растет на 33,4%
📍Чистый долг возобновил свой рост на фоне выплаты дивидендов, но его обслуживание обходится компании крайне дешево
📍Ждем новую дивидендную политику и новые выплаты, скорее всего, уже в следующем году
✒️ Подробный разбор на нашем сайте.
#MTSS
Отчет за 2 квартал 2023 МТС MOEX:MTSS
📍Выручка растет на 14,8% у прошлому году, прибыль возвращается в норму, финтех направление растет на 33,4%
📍Чистый долг возобновил свой рост на фоне выплаты дивидендов, но его обслуживание обходится компании крайне дешево
📍Ждем новую дивидендную политику и новые выплаты, скорее всего, уже в следующем году
✒️ Подробный разбор на нашем сайте.
#MTSS
🇺🇸 И снова пришел SDN 🔥💵
Попали из публичного биржевого
СПБ-биржа,
«АФК-Система» и связанные с ней структуры,
У Новатэк - ООО «Арктик СПГ-2»
Всего в список попали более 30 физических и 200 юридических лиц.
🦾 Оперативно обсуждаем ситуацию в нашем премиум чате.
🎥Ну и сегодня Игорь Шимко в 20:30 в вечернем РБК также прокомментирует ситуацию
#SPBE #AFKS #SGZH #OZON #MTSS #NVTK
Попали из публичного биржевого
СПБ-биржа,
«АФК-Система» и связанные с ней структуры,
У Новатэк - ООО «Арктик СПГ-2»
Всего в список попали более 30 физических и 200 юридических лиц.
🦾 Оперативно обсуждаем ситуацию в нашем премиум чате.
🎥Ну и сегодня Игорь Шимко в 20:30 в вечернем РБК также прокомментирует ситуацию
#SPBE #AFKS #SGZH #OZON #MTSS #NVTK
📱 МТС - Корову выдоили до костей 💀
Вышел отчет за 3 квартал 2023 МТС MOEX:MTSS
📍Выручка 159,7 млрд руб , +16% г/г, в том числе:
📍Выручка рекламных технологий 9,6 млрд руб +50% г/г,
📍Выручка МТС Банка 19,5 млрд руб, +18,7%г/г;
📍 Прибыль 9 млрд рублей, +27% г/г;
📍Операционная прибыль слабее, чем в прошлом году на 4,5%.
✒️ Читайте подробный разбор на нашем сайте.
И мы теперь уже скоро обновим мнение по АФК Система!
#MTSS
Вышел отчет за 3 квартал 2023 МТС MOEX:MTSS
📍Выручка 159,7 млрд руб , +16% г/г, в том числе:
📍Выручка рекламных технологий 9,6 млрд руб +50% г/г,
📍Выручка МТС Банка 19,5 млрд руб, +18,7%г/г;
📍 Прибыль 9 млрд рублей, +27% г/г;
📍Операционная прибыль слабее, чем в прошлом году на 4,5%.
✒️ Читайте подробный разбор на нашем сайте.
И мы теперь уже скоро обновим мнение по АФК Система!
#MTSS
Если бы МТС MOEX:MTSS могли выжимать дивиденды из камня, то они бы точно это делали! Даже несмотря на отчет за 2023 год.
Чем может нас порадовать МТС, у которого ежегодно изымается капитал гигантскими дивидендами в АФК, а в то же время ФАС мешает активно переложить все на плечи потребителей?
⛔ Риски тут очевидны - в какой-то момент патроны для пополнения капитала могут иссякнуть, придется временно снизить дивиденды. Это единственное, что держит котировки на текущих уровнях.
⚖ Мнение NZT
Старая дивидендная история с понятной мотивацией. Выглядит недешево, учитывая все факторы.
Мы обновили наш взгляд на перспективы компании в 2024 году. Читайте подробный разбор на нашем сайте.
#MTSS #AFKS
@nztrusfond
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🚀 Ну, P/Eхали!
Все инвесторы мечтают, чтобы котировки их компаний летели в космос. Так что День космонавтики нам близок и приятен.
📱 МТС-банк объявил о планах провести IPO на Московской бирже. Еще один разгонный блок для ракеты-носителя 💰 AFKS заправлен! Ждем оценку и будем разбираться в потенциале размещения.
П.С. На картинке - старт на космодроме Восточный ракеты-носителя тяжелого класса «Ангара-А5».
#AFKS #MTSS #юмор
@nztrusfond
Все инвесторы мечтают, чтобы котировки их компаний летели в космос. Так что День космонавтики нам близок и приятен.
П.С. На картинке - старт на космодроме Восточный ракеты-носителя тяжелого класса «Ангара-А5».
#AFKS #MTSS #юмор
@nztrusfond
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
МТС Банк готовится на IPO!
Мы поговорили с менеджментом на конференции PROFIT и оценили их планы роста. В ближайшие 5 лет планируют нарастить кредитный портфель в 2 раза и достичь 30% рентабельности!
💪🏻 Кредитный портфель растет на +39% в среднем в год, банк №1 на рынке POS кредитование и №6 по кредитным картам.
📲 База клиентов МТС дает конкурентные преимущества в росте, компании не нужно вкладывать огромные деньги в маркетинг для привлечения клиентов.
📈 Эффективность бизнеса растет каждый год и эта тенденция может продолжится!
⛔️ Есть, конечно, и риски. На данный момент банк по качеству и рентабельности можно смело ставить наравне со Сбером, но перспективы роста ROE к 30% скажутся на оценке и МТС Банк уже сейчас может быть оценен на уровне 1,2-1,3 капитала. Если стратегия роста не сработает, то эта премия уйдет из цены.
⚖️ Полный обзор и наше мнение по IPO, а также потенциальные цели на 3 года читайте по ссылке на нашем сайте 👈
#MTSS
@nztrusfond
Мы поговорили с менеджментом на конференции PROFIT и оценили их планы роста. В ближайшие 5 лет планируют нарастить кредитный портфель в 2 раза и достичь 30% рентабельности!
💪🏻 Кредитный портфель растет на +39% в среднем в год, банк №1 на рынке POS кредитование и №6 по кредитным картам.
📲 База клиентов МТС дает конкурентные преимущества в росте, компании не нужно вкладывать огромные деньги в маркетинг для привлечения клиентов.
📈 Эффективность бизнеса растет каждый год и эта тенденция может продолжится!
⛔️ Есть, конечно, и риски. На данный момент банк по качеству и рентабельности можно смело ставить наравне со Сбером, но перспективы роста ROE к 30% скажутся на оценке и МТС Банк уже сейчас может быть оценен на уровне 1,2-1,3 капитала. Если стратегия роста не сработает, то эта премия уйдет из цены.
⚖️ Полный обзор и наше мнение по IPO, а также потенциальные цели на 3 года читайте по ссылке на нашем сайте 👈
#MTSS
@nztrusfond