🗣Что будет с российским ретейлом, OZON, передел рынка, IPO Делимобиль, удобрения —обсуждаем с сооснователем аналитической команды NZT Rusfond Игорем Шимко.

🛍📦📉Ozon — возможная причина падения котировок

Многие задаются вопросом, почему падают акции Ozon. Чтобы разобраться в причине дополнительно наложим на график котировки Yandex и NASDAQ.

Как видим, NASDAQ с начала ноября за это время упал несравнимо меньше, а по факту находится в боковике. А вот Yandex и Ozon падают практически одновременно, таким образом, вероятно причина их падения одна и та же. Причем отметим, что основная волна падения берет свое начало в конце ноября. Как раз в это время в СМИ начали появляться заголовки о потенциальных санкциях из-за конфликта вокруг Украины. Обе компании имеют листинг на NASDAQ, что предполагает высокую концентрацию иностранных инвесторов, нервно реагирующих на такие риски

#OZON #YNDX

🛍Ozon – сильные финансовые результаты и выход на операционную прибыльность

Основной показатель для бизнеса – обороты от продаж товаров и услуг (GMV) вырос на 92% во II квартале. Прогноз роста GMV на уровне не ниже 80% подтвержден. Выручка выросла на 58%. Количество активных покупателей выросло на 67% и достигло 30,7 млн человек.

Основной позитивный момент – на фоне почти кратного роста оборотов скорректированная EBITDA составила 0,2 млрд руб., таким образом, Ozon достиг операционной безубыточности впервые в истории компании. Тем не менее, свободный денежный поток все еще отрицательный, что, впрочем, не принципиально при таких темпах роста.

Отчет вышел реально сильный. Котировки приближаются к нашему таргету, а с момента публикации нашего обзора c рекомендацией покупать Ozon вырос почти в два раза !

#OZON

В субботу нашей командой посетили встречи с IR нескольких компаний на конференции СЛ. Дадим краткую выжимку по итогам общения и презентаций.

В посте - OZON, Новатэк, Эталон, X5 Ритейл, Магнит, ГМК Норникель, Сегежа

#OZON #NVTK #ETLN #FIVE #MGNT #GMKN #SGZH

🛒 Отчитался OZON MOEX:OZON

GMV вырос в 4 квартале 2022 засчет удвоения GMV Ozon Marketplace. В полном 2022 году количество заказов выросло более чем в два раза до 465 млн за счет расширения клиентской базы и роста частоты заказов до 13,2 заказа на одного активного клиента в год.

Количество активных покупателей выросло на 9,6 млн до 35,2 млн в 2022 году, а количество активных продавцов увеличилось более чем в 2,5 раза по сравнению с прошлым годом и превысило 230 тысяч.

Общая площадь склада Ozon увеличилась на 36% в годовом исчислении и на 31 декабря 2022 года составил 1,4 млн квадратных метров.

4 квартал 2022 тоже получилось сделать плюсовым по притоку денег, но годом ранее было почти в 2 раза больше собрано. Удалось сильно сократить убыточность по adj EBITDA.

Компании идет своим путем к самоокупаемости. Мы не ждали, что в этом году получится, и видим, что были правы. Но все равно котировки хорошо отрастали к 1815 р, дав нам удвоение по бумаге. Продолжим присматривать за ней и впредь.

#OZON

🛒 Отчитался OZON MOEX:OZON

За первый квартал GMV с учётом сервисов и за вычетом возвратов вырос на 71% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 303 млрд рублей. Еще быстрее росли продажи продавцов - они практически удвоились (рост на 93%), а их доля в обороте маркетплейса достигла 79,5% (рост на 9 п.п.).

Активных покупателей стало больше почти на треть – 37 млн пользователей против 28,7 млн годом ранее. Лояльность аудитории помогла маркетплейсу за год увеличить частоту заказов в 1,5 раза: в первом квартале 2023 года покупатели Ozon в среднем совершали 15 заказов в год против 10 заказов годом ранее. Рост числа лояльных покупателей отразился на общем количестве заказов – их количество выросло на 93% год к году, до 179,3 млн штук.

За отчетный период выручка маркетплейса увеличилась на 47%, в основном за счет более чем двукратного роста доходов от услуг маркетплейса. Сервисная выручка, включая доходы от рекламы и финансовых услуг, вновь опередила собственные продажи Ozon - на нее пришлось 57% общей выручки или 53,4 млрд руб.

В 1 квартале 2023 года скор EBITDA продолжила расти и достигла 8 млрд рублей. Показатель оказался положительным четвертый квартал подряд. Компания улучшает рентабельность благодаря эффекту масштаба, оптимизации бизнес-процессов в логистике и другим мерам по улучшению юнит-экономики.

Чистая прибыль за первый квартал 2023 года составила 10,7 млрд рублей по сравнению с убытком в 19,1 млрд рублей годом ранее. В основном, это связано с разовым доходом от досрочного погашения финансовых обязательств, а также значительным ростом выручки.

Компании идет своим путем к самоокупаемости, но еще немного не добили до плюсового FCF. Мы не ждали, что в этом году получится, и видим, что были правы. Сейчас на волне позитива котировки снова вернулись к 1800р+ за акцию

#OZON

Разобрали отчет OZON MOEX:OZON

Компании идет своим путем к самоокупаемости, но еще немного не добили до плюсового FCF. Мы не ждали, что в этом году получится, и видим, что были правы. Сейчас на волне позитива котировки снова вернулись к 1800р+ за акцию.

✒️ Читайте наши мысли по этому поводу на нашем сайте

#OZON

🏪 OZON - 25 лет убытков ради этого момента!

Отчет за 2 квартал 2023 OZON MOEX:OZON

📍Компания ожидает, что оборот от продаж (GMV), включая услуги, вырастет на 80–90% год к году, а скорректированная EBITDA за полный 2023 год будет положительной

📍Чистый долг снова погружается в отрицательную зону на фоне положительного FCF

📍Менеджмент считает нецелесообразным показывать большую прибыль сейчас, компания будет расширяться, пока есть такая возможность, но время ограничено, акционеры больше не готовы спонсировать бизнес

✒️ Подробный разбор на нашем сайте.

P.S. - компания основана в 1998 году и до сих пор ищет свою точку безубыточности.

#OZON

🇺🇸 И снова пришел SDN 🔥💵

Попали из публичного биржевого
СПБ-биржа,
«АФК-Система» и связанные с ней структуры,
У Новатэк - ООО «Арктик СПГ-2»

Всего в список попали более 30 физических и 200 юридических лиц.

🦾 Оперативно обсуждаем ситуацию в нашем премиум чате.

🎥Ну и сегодня Игорь Шимко в 20:30 в вечернем РБК также прокомментирует ситуацию

#SPBE #AFKS #SGZH #OZON #MTSS #NVTK