📅 Итоги недели: бумаги в индексе Мосбиржи
Лидеры роста:
🔺 ФосАгро +4,32%
🔺 Магнит +3,43%
🔺 НЛМК +2.14%
🔺 Интер РАО +2,1%
🔺 Северсталь +2%
🔎 ФосАгро (#PHOR). Возобновилось ралли в производителях удобрений, идёт посевная у аграриев. Фосагро и Акрон вышли в правительство с просьбой снизить НДС с 20 до 10%. Минус в том, что компания отказалась раскрывать показатели 1 кв. Также давит ограничение на поставки за рубеж.
🔎 Магнит (#MGNT) подрос, в частности, на решении правительства не ограничивать долю на рынке для ретейлеров, покупающих уходящих иностранцев. Минус - отказ платить дивиденды.
🔎 НЛМК (#NLMK), Северсталь (#CHMF) - с 16 июня прекращаются все поставки стали в ЕС, но спрос на продукцию внутри России, очевидно, будет расти. Обе компании отказались от моратория на банкротство, что оставляет луч надежды на дивиденды и байбэки в будущем.
🔎 Интер РАО (#IRAO) остаётся защитной бумагой в условиях кризиса и санкций благодаря стабильному спросу на энергию. Решение выплатить рекордные (9%) дивиденды за 2021 г. поддержало котировки.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 TCS Group -11,7%
🔻 HHRU -11,4%
🔻 Новатэк -8,1%
🔻 OZON -7,9%
🔻 Petropavlovsk -6,4%
🔎 Тинькофф (#TCSG) продолжает падать после разрыва с основателем. Локально акции упали на 6% после сообщений о приостановке переводов по системе SWIFT в евро "из-за увеличения сроков их прохождения".
🔎 #HHRU и #OZON падают вслед NASDAQ - весь глобальный технологический сектор под давлением после повышения ставки ФРС. Обе бумаги интересны в долгосрок - их бизнес может занять доминирующую нишу при отсутствии иностранных конкурентов. Ozon сообщил, что не будет выплачивать дивиденды в обозримом будущем, но их никто особо и не ждал.
🔎 Новатэк (#NVTK) - о основном из-за дивидендного гэпа, падал на 6% после отсечки. Дивдоходность 4.1%.
🔎 Petropavlovsk (#POGR) - вторая неделя снижения на событии дефолта по выплатам Газпромбанку из-за санкций.
📊 Из других бумаг отличились префы Ленэнерго (+9.9%), объявлены дивиденды за 2021 год, дивдоходность 14% (одна из "якорных" бумаг моего портфеля).
💰 Всем профита, берегите себя и своих близких!
Лидеры роста:
🔺 ФосАгро +4,32%
🔺 Магнит +3,43%
🔺 НЛМК +2.14%
🔺 Интер РАО +2,1%
🔺 Северсталь +2%
🔎 ФосАгро (#PHOR). Возобновилось ралли в производителях удобрений, идёт посевная у аграриев. Фосагро и Акрон вышли в правительство с просьбой снизить НДС с 20 до 10%. Минус в том, что компания отказалась раскрывать показатели 1 кв. Также давит ограничение на поставки за рубеж.
🔎 Магнит (#MGNT) подрос, в частности, на решении правительства не ограничивать долю на рынке для ретейлеров, покупающих уходящих иностранцев. Минус - отказ платить дивиденды.
🔎 НЛМК (#NLMK), Северсталь (#CHMF) - с 16 июня прекращаются все поставки стали в ЕС, но спрос на продукцию внутри России, очевидно, будет расти. Обе компании отказались от моратория на банкротство, что оставляет луч надежды на дивиденды и байбэки в будущем.
🔎 Интер РАО (#IRAO) остаётся защитной бумагой в условиях кризиса и санкций благодаря стабильному спросу на энергию. Решение выплатить рекордные (9%) дивиденды за 2021 г. поддержало котировки.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 TCS Group -11,7%
🔻 HHRU -11,4%
🔻 Новатэк -8,1%
🔻 OZON -7,9%
🔻 Petropavlovsk -6,4%
🔎 Тинькофф (#TCSG) продолжает падать после разрыва с основателем. Локально акции упали на 6% после сообщений о приостановке переводов по системе SWIFT в евро "из-за увеличения сроков их прохождения".
🔎 #HHRU и #OZON падают вслед NASDAQ - весь глобальный технологический сектор под давлением после повышения ставки ФРС. Обе бумаги интересны в долгосрок - их бизнес может занять доминирующую нишу при отсутствии иностранных конкурентов. Ozon сообщил, что не будет выплачивать дивиденды в обозримом будущем, но их никто особо и не ждал.
🔎 Новатэк (#NVTK) - о основном из-за дивидендного гэпа, падал на 6% после отсечки. Дивдоходность 4.1%.
🔎 Petropavlovsk (#POGR) - вторая неделя снижения на событии дефолта по выплатам Газпромбанку из-за санкций.
📊 Из других бумаг отличились префы Ленэнерго (+9.9%), объявлены дивиденды за 2021 год, дивдоходность 14% (одна из "якорных" бумаг моего портфеля).
💰 Всем профита, берегите себя и своих близких!
🇷🇺 Российский рынок не растет из-за санкций, недостатка ликвидности и общей неопределенности. Но не только.
🔎 Ещё одна причина, как ни странно, кроется в сильном рубле. С начала СВО поменялась отраслевая структура индекса Мосбиржи. Внутри него есть 10 отраслевых индексов, за которыми удобно наблюдать, чтобы не перебирать динамику отдельных бумаг. Все они ведут себя по-разному, возьмем по 3 примера - экспортеров и компаний, работающих на внутренний спрос:
Не экспортеры:
Индекс финансов (#MOEXFN) #SBER, #VTBR, #TCSG, #CBOM, #MOEX и др.: -55.3% с начала года.
Индекс IT (#MOEXIT) #YNDX, #VKCO, #OZON, #HHRU и др.: -64.4% с начала года.
Индекс строительных компаний (#MOEXRE - #PIKK, #LSRG, #SMLT, #ETLN: -45.5% с начала года.
Экспортеры:
Индекс нефти и газа (#MOEXOG) #LKOH, #GAZP, #ROSN, #NVTK и др.: -34% с начала года.
Индекс металлов и добычи (#MOEXMM) #GMKN, #CHMF, #NLMK, #RUAL, #ALRS, #PLZL и др.: -30.3% с начала года.
Индекс химии и нефтехимии (#MOEXCH) #PHOR, #AKRN, #KAZT и др.: +10% с начала года.
✔️ Основной вклад в падение индекса сейчас вносят экспортёры - они упали меньше, а их доля выросла, но они хуже рынка из-за укрепления рубля (доллар на уровне 2018 года, евро - 2015 года). Их совокупная доля в индексе с начала СВО выросла с 60% до 80%. Основная причина - снижение удельного веса финансового сектора. Финансы всегда имели большую долю - до 25% индекса. По ним санкции бьют больнее всего. Еще сильнее пострадал IT-сектор.
📊 Из-за возросшего веса экспортеров, когда укрепляется рубль, индекс Мосбиржи под давлением: работает простая математика.
🔎 Ещё одна причина, как ни странно, кроется в сильном рубле. С начала СВО поменялась отраслевая структура индекса Мосбиржи. Внутри него есть 10 отраслевых индексов, за которыми удобно наблюдать, чтобы не перебирать динамику отдельных бумаг. Все они ведут себя по-разному, возьмем по 3 примера - экспортеров и компаний, работающих на внутренний спрос:
Не экспортеры:
Индекс финансов (#MOEXFN) #SBER, #VTBR, #TCSG, #CBOM, #MOEX и др.: -55.3% с начала года.
Индекс IT (#MOEXIT) #YNDX, #VKCO, #OZON, #HHRU и др.: -64.4% с начала года.
Индекс строительных компаний (#MOEXRE - #PIKK, #LSRG, #SMLT, #ETLN: -45.5% с начала года.
Экспортеры:
Индекс нефти и газа (#MOEXOG) #LKOH, #GAZP, #ROSN, #NVTK и др.: -34% с начала года.
Индекс металлов и добычи (#MOEXMM) #GMKN, #CHMF, #NLMK, #RUAL, #ALRS, #PLZL и др.: -30.3% с начала года.
Индекс химии и нефтехимии (#MOEXCH) #PHOR, #AKRN, #KAZT и др.: +10% с начала года.
✔️ Основной вклад в падение индекса сейчас вносят экспортёры - они упали меньше, а их доля выросла, но они хуже рынка из-за укрепления рубля (доллар на уровне 2018 года, евро - 2015 года). Их совокупная доля в индексе с начала СВО выросла с 60% до 80%. Основная причина - снижение удельного веса финансового сектора. Финансы всегда имели большую долю - до 25% индекса. По ним санкции бьют больнее всего. Еще сильнее пострадал IT-сектор.
📊 Из-за возросшего веса экспортеров, когда укрепляется рубль, индекс Мосбиржи под давлением: работает простая математика.
📅 Итоги недели: бумаги в индексе Мосбиржи
🏆 Лидеры роста:
🔺 РусГидро +7,2%
🔺 Транснефть ап +5,7%
🔺 МТС +5,1%
🔺 Интер РАО +2,9%
🔺 Сургутнефтегаз ап +1,25%
🔎 РусГидро (#HYDR) - чистая прибыль в 1 квартале выросла на 16% г/г. Бумага также выигрывает как относительно стабильная, на фоне более волатильных историй.
🔎 Транснефть (#TRNFP) - покупки в ожидании СД по дивидендам. Расчёт на то, что правительство хочет получить свою долю от госкомпаний.
🔎 МТС (#MTSS) после рекомендации по дивидендам выросла уже на 30%. Минус в том, что компания отложила принятие дивполитики на 2022-24 гг. из-за макроэкономической неопределенности.
🔎 Интер РАО (#IRAO) - ничего нового, растёт на объявленных дивидендах с доходностью 7.5%.
🔎 Сургутнефтегаз пр. (#SGNSP) - растёт на дивидендах и высокой нефти. Вопрос - что будет с кубышкой после того, как правительство разрешило отменять проценты по валютным вкладам для юрлиц.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 Северсталь -31,3%
🔻 HHRU -26,1%
🔻 ФСК ЕЭС -20,9%
🔻 Новатэк -14,9%
🔻 ММК -14,8%
🔎 Северсталь (#CHMF) пала жертвой введенных санкций США, вместе со всей семьей и связанными компаниями Мордашова. Риск потерять до половины выручки из-за фактического запрета на экспорт.
🔎 #HHRU в топе аутсайдеров, -72% с начала года. Расписки - не лучшая история в наше время.
🔎 ФСК ЕЭС (#FEES) - подвела отмена дивидендов (распоряжение правительства).
🔎 Новатэк (#NVTK) - без особых новостей. После выплаты дивидендов интереса меньше, давят проблемы с закупкой оборудования из-за санкций.
🔎 ММК (#MAGN) падает за компанию с Северсталью, хотя и Магнитки наименьший среди конкурентов вес экспортной выручки. Проблема в том, что внутренний рынок придётся делить на всех, а он тоже сжимается.
📈 Из бумаг вне индекса выделяются Центральный Телеграф (#CNTL), +46.8% - на ожидании дивидендов с доходностью более 18%.
Всем хороших летних выходных!
🏆 Лидеры роста:
🔺 РусГидро +7,2%
🔺 Транснефть ап +5,7%
🔺 МТС +5,1%
🔺 Интер РАО +2,9%
🔺 Сургутнефтегаз ап +1,25%
🔎 РусГидро (#HYDR) - чистая прибыль в 1 квартале выросла на 16% г/г. Бумага также выигрывает как относительно стабильная, на фоне более волатильных историй.
🔎 Транснефть (#TRNFP) - покупки в ожидании СД по дивидендам. Расчёт на то, что правительство хочет получить свою долю от госкомпаний.
🔎 МТС (#MTSS) после рекомендации по дивидендам выросла уже на 30%. Минус в том, что компания отложила принятие дивполитики на 2022-24 гг. из-за макроэкономической неопределенности.
🔎 Интер РАО (#IRAO) - ничего нового, растёт на объявленных дивидендах с доходностью 7.5%.
🔎 Сургутнефтегаз пр. (#SGNSP) - растёт на дивидендах и высокой нефти. Вопрос - что будет с кубышкой после того, как правительство разрешило отменять проценты по валютным вкладам для юрлиц.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 Северсталь -31,3%
🔻 HHRU -26,1%
🔻 ФСК ЕЭС -20,9%
🔻 Новатэк -14,9%
🔻 ММК -14,8%
🔎 Северсталь (#CHMF) пала жертвой введенных санкций США, вместе со всей семьей и связанными компаниями Мордашова. Риск потерять до половины выручки из-за фактического запрета на экспорт.
🔎 #HHRU в топе аутсайдеров, -72% с начала года. Расписки - не лучшая история в наше время.
🔎 ФСК ЕЭС (#FEES) - подвела отмена дивидендов (распоряжение правительства).
🔎 Новатэк (#NVTK) - без особых новостей. После выплаты дивидендов интереса меньше, давят проблемы с закупкой оборудования из-за санкций.
🔎 ММК (#MAGN) падает за компанию с Северсталью, хотя и Магнитки наименьший среди конкурентов вес экспортной выручки. Проблема в том, что внутренний рынок придётся делить на всех, а он тоже сжимается.
📈 Из бумаг вне индекса выделяются Центральный Телеграф (#CNTL), +46.8% - на ожидании дивидендов с доходностью более 18%.
Всем хороших летних выходных!
🏆 Лидеры роста и падения в индексе Мосбиржи за неделю.
📈 Лидеры роста:
🔺 Транснефть пр +13,3%
🔺 Татнефть об +7,7%
🔺 МТС +5,6%
🔺 Татнефть пр +4,6%
🔺 Газпром +4%
🔎 Транснефть преф (#TRNFP) - рост 3 дня подряд. Постфактум выяснилось, что вышло распоряжение правительства направить ₽76 млрд на выплату дивидендов за 2021 год.
🔎 Татнефть (#TATN, #TATNP) - дивиденды, плюс заявила, что не собирается сокращать добычу, ожидает прироста запасов и хочет качать в Ливии.
🔎 МТС (#MTSS) продолжает рост на дивидендах 3 недели подряд. Теперь еще и туроператор («МТС Трэвел»). Мало кто в наше время продолжает запускать новые бизнесы. Риск - утверждение див. политики отложено из-за неопределенности.
🔎 Газпром (#GAZP) - вернулся на доспецоперационные уровни (309). В этом году мало историй, способных выдерживать внешнее давление и при этом платить рекордные дивиденды. Рисков много, но это потом.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 Petropavlovsk -33,2%
🔻 HHRU -19,7%
🔻 TCS Group -15,7%
🔻 Polymetal -9,7%
🔻 VK -9,2%
🔎 Petropavlovsk (#POGR) - лидер падения не только в индексе, но и на всей фондовой секции Мосбиржи. Распродает доли в своих добывающих предприятиях из-за невозможности платить по кредиту Газпромбанка.
🔎 #HHRU -75% с начала года. Большинство расписок отскочило после санкционной паники из-за блокировки НРД в 6 пакете ЕС. Но HHRU удержал своё место в списке аутсайдеров.
🔎 TCS Group (#TCSG): новостная бомба недели - введение отрицательной ставки по валютным счетам (-12% годовых).
🔎 Polymetal (#POLY) - золото под конец недели пошло в рост на данных по инфляции в США. Но Полиметаллу с британской пропиской и рисками блокировки от этого не легче.
🔎 VK (#VKCO) - еще одна жертва "расписочной" истории. На госкомпанию также давит санкционная повестка.
📈 Лидеры роста:
🔺 Транснефть пр +13,3%
🔺 Татнефть об +7,7%
🔺 МТС +5,6%
🔺 Татнефть пр +4,6%
🔺 Газпром +4%
🔎 Транснефть преф (#TRNFP) - рост 3 дня подряд. Постфактум выяснилось, что вышло распоряжение правительства направить ₽76 млрд на выплату дивидендов за 2021 год.
🔎 Татнефть (#TATN, #TATNP) - дивиденды, плюс заявила, что не собирается сокращать добычу, ожидает прироста запасов и хочет качать в Ливии.
🔎 МТС (#MTSS) продолжает рост на дивидендах 3 недели подряд. Теперь еще и туроператор («МТС Трэвел»). Мало кто в наше время продолжает запускать новые бизнесы. Риск - утверждение див. политики отложено из-за неопределенности.
🔎 Газпром (#GAZP) - вернулся на доспецоперационные уровни (309). В этом году мало историй, способных выдерживать внешнее давление и при этом платить рекордные дивиденды. Рисков много, но это потом.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 Petropavlovsk -33,2%
🔻 HHRU -19,7%
🔻 TCS Group -15,7%
🔻 Polymetal -9,7%
🔻 VK -9,2%
🔎 Petropavlovsk (#POGR) - лидер падения не только в индексе, но и на всей фондовой секции Мосбиржи. Распродает доли в своих добывающих предприятиях из-за невозможности платить по кредиту Газпромбанка.
🔎 #HHRU -75% с начала года. Большинство расписок отскочило после санкционной паники из-за блокировки НРД в 6 пакете ЕС. Но HHRU удержал своё место в списке аутсайдеров.
🔎 TCS Group (#TCSG): новостная бомба недели - введение отрицательной ставки по валютным счетам (-12% годовых).
🔎 Polymetal (#POLY) - золото под конец недели пошло в рост на данных по инфляции в США. Но Полиметаллу с британской пропиской и рисками блокировки от этого не легче.
🔎 VK (#VKCO) - еще одна жертва "расписочной" истории. На госкомпанию также давит санкционная повестка.
🏆 Лидеры роста и падения в индексе Мосбиржи за неделю.
📈 Лидеры роста:
🔺 ПИК +22,6%
🔺 Новатэк +14,5%
🔺 Yandex +12,4%
🔺 Система +11,3%
🔺 Сбербанк +11,1%
#PIKK - возглавил локальное ралли застройщиков. Льготная ставка снижена до 7%, промышленная до 5%, Путин озвучил наполеоновские планы развития строительного сектора.
#NVTK пробил 1000 на обещаниях Михельсона на ПМЭФ достроить Арктик СПГ-2 и регулярно платить дивиденды. Возможно, привлекательность подсвечивается на фоне сокращения экспорта Газпрома.
#YNDX - Яндекс успешно закрыл сделку по выкупу 92,7% конвертируемых облигаций. Другие новости - по мелочи, видимо, выкупается падение, которое длится с ноября 2021 г. (с начала года -67%).
#AFKS: ГОСА утвердило дивиденды МТС, Сегежа претендует на икеевские заводы. Возможно и техническое движение, которое на низкой ликвидности нашего рынка может иметь большую амплитуду.
#SBER подхватывают на любом позитивном движении (и льют на негативном). Банк торгуется за 0.4 капитала, при этом составляет половину банковского сектора, а по чистой прибыли - больше половины.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 HHRU -11%
🔻 Полюс -7.9%
🔻 ГАЗПРОМ -6,1%
🔻 Fix Price -5,8%
🔻 Polymetal -5,1%
#HHRU вобрал в себя весь возможный негатив, связанный с проблемой расписок. С начала года -78%, хотя бизнес жив и никуда не делся.
#PLZL, #POLY - золото в подорожавших рублях пробило вниз 3 тыс., в долларах тоже теряет уже 2 недели, после повышения ставки ФРС. В 7-й пакет санкций ЕС обещают включить запрет на операции с российским золотом.
#GAZP ушел ниже 300 на негативном фоне, связанном с резким падением экспорта в Европу, в т.ч. из-за простоя турбин СП-1. Минфин вводит разовую надбавку к НДПИ в размере 416 млрд руб. (11% прогнозной прибыли в 2022 г.).
📈 Лидеры роста:
🔺 ПИК +22,6%
🔺 Новатэк +14,5%
🔺 Yandex +12,4%
🔺 Система +11,3%
🔺 Сбербанк +11,1%
#PIKK - возглавил локальное ралли застройщиков. Льготная ставка снижена до 7%, промышленная до 5%, Путин озвучил наполеоновские планы развития строительного сектора.
#NVTK пробил 1000 на обещаниях Михельсона на ПМЭФ достроить Арктик СПГ-2 и регулярно платить дивиденды. Возможно, привлекательность подсвечивается на фоне сокращения экспорта Газпрома.
#YNDX - Яндекс успешно закрыл сделку по выкупу 92,7% конвертируемых облигаций. Другие новости - по мелочи, видимо, выкупается падение, которое длится с ноября 2021 г. (с начала года -67%).
#AFKS: ГОСА утвердило дивиденды МТС, Сегежа претендует на икеевские заводы. Возможно и техническое движение, которое на низкой ликвидности нашего рынка может иметь большую амплитуду.
#SBER подхватывают на любом позитивном движении (и льют на негативном). Банк торгуется за 0.4 капитала, при этом составляет половину банковского сектора, а по чистой прибыли - больше половины.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 HHRU -11%
🔻 Полюс -7.9%
🔻 ГАЗПРОМ -6,1%
🔻 Fix Price -5,8%
🔻 Polymetal -5,1%
#HHRU вобрал в себя весь возможный негатив, связанный с проблемой расписок. С начала года -78%, хотя бизнес жив и никуда не делся.
#PLZL, #POLY - золото в подорожавших рублях пробило вниз 3 тыс., в долларах тоже теряет уже 2 недели, после повышения ставки ФРС. В 7-й пакет санкций ЕС обещают включить запрет на операции с российским золотом.
#GAZP ушел ниже 300 на негативном фоне, связанном с резким падением экспорта в Европу, в т.ч. из-за простоя турбин СП-1. Минфин вводит разовую надбавку к НДПИ в размере 416 млрд руб. (11% прогнозной прибыли в 2022 г.).
🏆 Лидеры роста и падения в индексе Мосбиржи за неделю.
Лидеры роста:
🔺 Сургутнефтегаз об +15,7%
🔺 TCS Group +13,8%
🔺 HHRU +13,4%
🔺 ПИК +10%
🔺 АФК Система +9,6%
#SNGS сначала рос без новостей, а в пятницу вышел указ Путина о переходе проекта «Сахалин-2» российскому юрлицу (национализация-лайт). У Сургута лежит без дела кубышка и есть админресурс, что провоцирует слухи.
#TCSG, похоже, просто вынесло на тонком неликвидном рынке. До этого долго падал, перепродали.
#HHRU - технический отскок после долгого падения. Вакансий на рынке труда меньше не стало, а вот платежеспособность нанимателей снижается.
#PIKK - застройщики росли с небольшой паузой с 15 июня, на новостях по ипотеке 7% и планах господдерки. Внутрення рублевая история выигрывает в условиях закрытого рынка.
#AFKS: как и Тинькофф, росла без новостей на низкой ликвидности. Из позитива - "Степь" нарастила выручку в этом сезоне в 2 раза.
Аутсайдеры недели:
🔻 Газпром -34,9%
🔻 Polymetal -17,6%
🔻 Полюс -10%
🔻 Норникель -9,9%
🔻 Алроса -6.43%
#GAZP - разочарование недели. ГОСА отказалось платить дивиденды, вместо них ввели доп. НДПИ на ту же сумму. Газпром утянул на дно весь рынок, посеяв сомнения в его надежности.
#PLZL, #POLY - продолжаем падать вместе с золотом (оно уходило ниже $1800) и ожидании 7 пакета санкций ЕС с запретов на золото из РФ.
#GMKN - Потанин попал под персональные британские санкции. Сама компания не затронута (40% мирового палладия), но косвенный негатив неизбежен.
#ALRS: торговля российскими алмазами резко замедлилась с конца мая, когда на них были наложены западные ограничения.
📈 За рамками индекса: Иркут #IRKT +55% - США сняли запрет на сделки.
Лидеры роста:
🔺 Сургутнефтегаз об +15,7%
🔺 TCS Group +13,8%
🔺 HHRU +13,4%
🔺 ПИК +10%
🔺 АФК Система +9,6%
#SNGS сначала рос без новостей, а в пятницу вышел указ Путина о переходе проекта «Сахалин-2» российскому юрлицу (национализация-лайт). У Сургута лежит без дела кубышка и есть админресурс, что провоцирует слухи.
#TCSG, похоже, просто вынесло на тонком неликвидном рынке. До этого долго падал, перепродали.
#HHRU - технический отскок после долгого падения. Вакансий на рынке труда меньше не стало, а вот платежеспособность нанимателей снижается.
#PIKK - застройщики росли с небольшой паузой с 15 июня, на новостях по ипотеке 7% и планах господдерки. Внутрення рублевая история выигрывает в условиях закрытого рынка.
#AFKS: как и Тинькофф, росла без новостей на низкой ликвидности. Из позитива - "Степь" нарастила выручку в этом сезоне в 2 раза.
Аутсайдеры недели:
🔻 Газпром -34,9%
🔻 Polymetal -17,6%
🔻 Полюс -10%
🔻 Норникель -9,9%
🔻 Алроса -6.43%
#GAZP - разочарование недели. ГОСА отказалось платить дивиденды, вместо них ввели доп. НДПИ на ту же сумму. Газпром утянул на дно весь рынок, посеяв сомнения в его надежности.
#PLZL, #POLY - продолжаем падать вместе с золотом (оно уходило ниже $1800) и ожидании 7 пакета санкций ЕС с запретов на золото из РФ.
#GMKN - Потанин попал под персональные британские санкции. Сама компания не затронута (40% мирового палладия), но косвенный негатив неизбежен.
#ALRS: торговля российскими алмазами резко замедлилась с конца мая, когда на них были наложены западные ограничения.
📈 За рамками индекса: Иркут #IRKT +55% - США сняли запрет на сделки.
🏆 Лидеры роста и падения в индексе Мосбиржи за неделю.
👍 Лидеры роста:
🔺 OZON +14,6%
🔺 HHRU +13.9%
🔺 X5 +12.8%
🔺 Yandex +9.8%
🔺 Детский мир +8.3%
#OZON лидирует в индексе вторую неделю. Помимо ожиданий будущей прибыльности, помог отчёт о продажах Wildberries, оборот вырос на 94% г/г. Инвесторы надеются на результаты Озона не хуже.
#HHRU купил 9,09% платформы HRlink, которая станет элементом экосистемы HeadHunter. HHRU давно пора выбираться из топа аутсайдеров, -76% с начала года.
#FIVE опубликовал неплохой операционный отчёт за 2 квартал: продажи выросли на 18.6% г/г. Сегмент диджитал и дискаунтеры растут с опережением. Отскок FIVE длится уже месяц, +50%.
YNDX 26 июля опубликует финансовый отчёт за 2 квартал, ожидания рынка позитивные, бумагу сочли перепроданной.
#DSKY во 2 квартале нарастил общий объем продаж (GMV) на 11,6%. Бонусом - конкурент "Mothercare" собирается уходить из России
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 Polymetal -25.4%
🔻 Сургутнефтегаз преф -13,2%
🔻 НЛМК -9.5%
🔻 Транснефть преф -9.1%
🔻 Полюс -7.9%
#POLY снова главный аутсайдер. Вышел слабый операционный отчёт за 2 квартал. Рынку не нравится, что растут складские запасы золота и серебра, а продажи упали на 40% г/г. Санкции на золото из РФ добавили силы падению.
#SNGSP, #TRNFP - дивидендный гэп.
#NLMK: металлурги под раздачей - рентабельность падает, на экспорт давят санкции. Комментарий главы НЛМК Лисина - продавать сталь в Азию сегодня убыточно.
#PLZL: золото за месяц потеряло 6%, в моменте $1683 за унцию. Полюс смотрится выигрышно на фоне Полиметалла, о Петропавловске говорим хорошо или ничего. Но общий негатив в отрасли давит на всех.
👍 Лидеры роста:
🔺 OZON +14,6%
🔺 HHRU +13.9%
🔺 X5 +12.8%
🔺 Yandex +9.8%
🔺 Детский мир +8.3%
#OZON лидирует в индексе вторую неделю. Помимо ожиданий будущей прибыльности, помог отчёт о продажах Wildberries, оборот вырос на 94% г/г. Инвесторы надеются на результаты Озона не хуже.
#HHRU купил 9,09% платформы HRlink, которая станет элементом экосистемы HeadHunter. HHRU давно пора выбираться из топа аутсайдеров, -76% с начала года.
#FIVE опубликовал неплохой операционный отчёт за 2 квартал: продажи выросли на 18.6% г/г. Сегмент диджитал и дискаунтеры растут с опережением. Отскок FIVE длится уже месяц, +50%.
YNDX 26 июля опубликует финансовый отчёт за 2 квартал, ожидания рынка позитивные, бумагу сочли перепроданной.
#DSKY во 2 квартале нарастил общий объем продаж (GMV) на 11,6%. Бонусом - конкурент "Mothercare" собирается уходить из России
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 Polymetal -25.4%
🔻 Сургутнефтегаз преф -13,2%
🔻 НЛМК -9.5%
🔻 Транснефть преф -9.1%
🔻 Полюс -7.9%
#POLY снова главный аутсайдер. Вышел слабый операционный отчёт за 2 квартал. Рынку не нравится, что растут складские запасы золота и серебра, а продажи упали на 40% г/г. Санкции на золото из РФ добавили силы падению.
#SNGSP, #TRNFP - дивидендный гэп.
#NLMK: металлурги под раздачей - рентабельность падает, на экспорт давят санкции. Комментарий главы НЛМК Лисина - продавать сталь в Азию сегодня убыточно.
#PLZL: золото за месяц потеряло 6%, в моменте $1683 за унцию. Полюс смотрится выигрышно на фоне Полиметалла, о Петропавловске говорим хорошо или ничего. Но общий негатив в отрасли давит на всех.
🚀 В последнее время звучит странно, но вчера бумаги иностранных компаний, большая часть из них - расписки, вытащили индекс Мосбиржи в плюс. Причем на рекордных с начала апреля объемах, что отметает версию о случайном росте на низкой ликвидности.
За вчера:
#HHRU +14.5%
#VKCO +13.2%
#GLTR +11.4%
#OZON +11.4%
#CIAN +10.8%
#POLY +10.3%
#YNDX +9.8%
#FIVE +8.3%
#TCSG +6.2%
#AGRO +3.4%
Индекс Мосбиржи #IMOEX +1.54%
🤷♂️ Что происходит? Теперь расписки в фаворе, народ забыл про инфраструктурные и политические риски? Ответов на самом деле несколько.
1️⃣ Инвесторы преодолели страх перед скорой расконвертацией расписок с учетом в НРД в российские акции. Он стартует 15 августа и затронет расписки российских компаний на иностранных биржах. Затем очередь дойдёт до иностранных компаний с бизнесом в РФ. На котировки давило предубеждение, что появление большого количества расконвертированных бумаг на бирже обвалит цены.
2️⃣ По отраслевой принадлежности, половина выросших бумаг (Яндекс, VK, Ozon, CIAN, HHRU) относятся к технологическим платформам. Российские власти и лично Путин обещают им всяческую поддержку и внимание. Они призваны обеспечить замену недружественным Гуглам, Ютубам и прочим некошерным сервисам.
3️⃣ С бизнесом перечисленных компаний не случилось ничего трагического, большинство из них не под санкциями. Давление на цены носило в основном нерыночный, политический характер. Даже Polymetal отскочил на перепроданности.
📈 Сегодня картинка повторяется: расписки, и просто "иностранцы", опять в топе. Вопрос, надолго ли разворот?
За вчера:
#HHRU +14.5%
#VKCO +13.2%
#GLTR +11.4%
#OZON +11.4%
#CIAN +10.8%
#POLY +10.3%
#YNDX +9.8%
#FIVE +8.3%
#TCSG +6.2%
#AGRO +3.4%
Индекс Мосбиржи #IMOEX +1.54%
🤷♂️ Что происходит? Теперь расписки в фаворе, народ забыл про инфраструктурные и политические риски? Ответов на самом деле несколько.
1️⃣ Инвесторы преодолели страх перед скорой расконвертацией расписок с учетом в НРД в российские акции. Он стартует 15 августа и затронет расписки российских компаний на иностранных биржах. Затем очередь дойдёт до иностранных компаний с бизнесом в РФ. На котировки давило предубеждение, что появление большого количества расконвертированных бумаг на бирже обвалит цены.
2️⃣ По отраслевой принадлежности, половина выросших бумаг (Яндекс, VK, Ozon, CIAN, HHRU) относятся к технологическим платформам. Российские власти и лично Путин обещают им всяческую поддержку и внимание. Они призваны обеспечить замену недружественным Гуглам, Ютубам и прочим некошерным сервисам.
3️⃣ С бизнесом перечисленных компаний не случилось ничего трагического, большинство из них не под санкциями. Давление на цены носило в основном нерыночный, политический характер. Даже Polymetal отскочил на перепроданности.
📈 Сегодня картинка повторяется: расписки, и просто "иностранцы", опять в топе. Вопрос, надолго ли разворот?
🏆 Лидеры роста и падения в индексе Мосбиржи за неделю.
👍 Лидеры роста:
🔺 HeadHunter +73.9%
🔺 VK +29%
🔺 Polymetal +16.4%
🔺 Fix Price +13.5%
🔺 OZON +13.2%
#HHRU, #OZON, #VKCO - расписки технологических компаний сделали эту неделю, заразив рынок позитивом. 15 августа - расконвертация в локальные акции расписок с иностранным листингом, за ними очередь дойдет до торгующихся на Мосбирже. Они явно перепроданы, - #HHRU даже сейчас с начала года -58%. Кроме того, IT-сектору обещаны всяческая забота и поддержка в целях импортозамещения недружественных сервисов.
#POLY - откупается после 2-недельного пике на продаже российских активов и слабом операционном отчёте. Рынок решил, что с компанией все не так страшно, как с Петропавловском. Компания заявляет, что имеет "самый низкий дисконт к цене золота среди всех российских золотодобытчиков".
#FIXP опубликовал операционные результаты 2 кв.: выручка выросла на 27% г/г. Снижение реальных доходов населения усиливает рыночные позиции дискаунтеров.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 Интер РАО -1.9%
🔻 ПИК -0.8%
🔻 Сургутнефтегаз пр -0,6%
🔻 Транснефть пр -0,3%
🔻 ММК -0,2%
#IRAO - ничего критичного, бумага 2 недели в боковике. Негатив - сдвигаются сроки проектов модернизации электростанций из-за проблем с поставкой оборудования.
#PIKK отражает слабость строительного сектора, несмотря на снижение ставки и восстановление ипотеки. Наблюдается падение спроса на новостройки.
#SNGSP - слабо закрывает дивидендный гэп прошлой недели. Возможно, часть спекулянтов переложилась в обычку #SNGS, которая выстрелила в пятницу на идее инвестирования кубышки.
#TRNFP - после дивидендного гэпа лежит в боковике, тяжёлая но подъём бумага не получила драйверов для роста.
#MAGN - ММК - жертва проблем сектора и участник топ-5 лидеров падения, -62% YTD. Тянется шлейф от слабого отчёта 19 июля, в котором экспорт рухнул на 47.5%.
👍 Лидеры роста:
🔺 HeadHunter +73.9%
🔺 VK +29%
🔺 Polymetal +16.4%
🔺 Fix Price +13.5%
🔺 OZON +13.2%
#HHRU, #OZON, #VKCO - расписки технологических компаний сделали эту неделю, заразив рынок позитивом. 15 августа - расконвертация в локальные акции расписок с иностранным листингом, за ними очередь дойдет до торгующихся на Мосбирже. Они явно перепроданы, - #HHRU даже сейчас с начала года -58%. Кроме того, IT-сектору обещаны всяческая забота и поддержка в целях импортозамещения недружественных сервисов.
#POLY - откупается после 2-недельного пике на продаже российских активов и слабом операционном отчёте. Рынок решил, что с компанией все не так страшно, как с Петропавловском. Компания заявляет, что имеет "самый низкий дисконт к цене золота среди всех российских золотодобытчиков".
#FIXP опубликовал операционные результаты 2 кв.: выручка выросла на 27% г/г. Снижение реальных доходов населения усиливает рыночные позиции дискаунтеров.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 Интер РАО -1.9%
🔻 ПИК -0.8%
🔻 Сургутнефтегаз пр -0,6%
🔻 Транснефть пр -0,3%
🔻 ММК -0,2%
#IRAO - ничего критичного, бумага 2 недели в боковике. Негатив - сдвигаются сроки проектов модернизации электростанций из-за проблем с поставкой оборудования.
#PIKK отражает слабость строительного сектора, несмотря на снижение ставки и восстановление ипотеки. Наблюдается падение спроса на новостройки.
#SNGSP - слабо закрывает дивидендный гэп прошлой недели. Возможно, часть спекулянтов переложилась в обычку #SNGS, которая выстрелила в пятницу на идее инвестирования кубышки.
#TRNFP - после дивидендного гэпа лежит в боковике, тяжёлая но подъём бумага не получила драйверов для роста.
#MAGN - ММК - жертва проблем сектора и участник топ-5 лидеров падения, -62% YTD. Тянется шлейф от слабого отчёта 19 июля, в котором экспорт рухнул на 47.5%.
📅 Лидеры роста и падения в индексе Мосбиржи за неделю.
🏆 Лидеры роста/наименьшего падения:
🔺HeadHunter +3,5%
🔺МКБ +2,0%
🔻МТС -0,7%
🔻Globaltrans -0,9%
🔻Сургутнефтегаз преф -1,1%
#HHRU выстреливает вторую неделю (на прошлой +74%). В рамках "ралли расписок" - самая волатильная бумага, в т.ч. из-за низкой ликвидности.
#CBOM - МКБ пошёл вверх против рынка без видимых драйверов в банке и в секторе. Возможны подводные течения, кто в курсе - добавьте в комментах.
#MTSS падает меньше других накануне выпуска дружественных нерезидентов (как оказалось - ложного, пока отложили). Бумага в целом относительно устойчива к стрессам.
#GLTR - перепродан из-за юрисдикции, акции на дне без достаточных на то фундаментальных причин.
#SNGSP - Минфин выступил против директив для госкомпаний по замене долларов и евро в кубышках.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻Полюс -16,1%
🔻РУСАЛ -12,7%
🔻Х5 -12,6%
🔻ММК -11,4%
🔻Норникель -11,4%
#PLZL: Швейцария ввела эмбарго на поставки из РФ, присоединившись к 7 пакету ЕС. В стране перерабатывается 2/3 мирового золота.
#RUAL - отчитался по РСБУ: выручка упала в 1 полугодии на 55%, чистая прибыль на 44%. Минпромторг предсказал падение спроса в России на медь и алюминий вдвое в 2022 году.
#FIVE - отрос от минимумов года уже на 70%, настало время для фиксации прибыли. Сохраняю умеренно-позитивную оценку как сектора в целом, так и X5 в частности.
#MAGN - здесь все предельно ясно: ММК и Рашников попали в SDN-List Минфина США.
#GMKN: свободный денежный поток Норникеля в 1П упал на 25%, при росте прибыли на 18%. Инвесторов смущает отсутствие новой дивидендной формулы после 1 января 23 г.
🏆 Лидеры роста/наименьшего падения:
🔺HeadHunter +3,5%
🔺МКБ +2,0%
🔻МТС -0,7%
🔻Globaltrans -0,9%
🔻Сургутнефтегаз преф -1,1%
#HHRU выстреливает вторую неделю (на прошлой +74%). В рамках "ралли расписок" - самая волатильная бумага, в т.ч. из-за низкой ликвидности.
#CBOM - МКБ пошёл вверх против рынка без видимых драйверов в банке и в секторе. Возможны подводные течения, кто в курсе - добавьте в комментах.
#MTSS падает меньше других накануне выпуска дружественных нерезидентов (как оказалось - ложного, пока отложили). Бумага в целом относительно устойчива к стрессам.
#GLTR - перепродан из-за юрисдикции, акции на дне без достаточных на то фундаментальных причин.
#SNGSP - Минфин выступил против директив для госкомпаний по замене долларов и евро в кубышках.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻Полюс -16,1%
🔻РУСАЛ -12,7%
🔻Х5 -12,6%
🔻ММК -11,4%
🔻Норникель -11,4%
#PLZL: Швейцария ввела эмбарго на поставки из РФ, присоединившись к 7 пакету ЕС. В стране перерабатывается 2/3 мирового золота.
#RUAL - отчитался по РСБУ: выручка упала в 1 полугодии на 55%, чистая прибыль на 44%. Минпромторг предсказал падение спроса в России на медь и алюминий вдвое в 2022 году.
#FIVE - отрос от минимумов года уже на 70%, настало время для фиксации прибыли. Сохраняю умеренно-позитивную оценку как сектора в целом, так и X5 в частности.
#MAGN - здесь все предельно ясно: ММК и Рашников попали в SDN-List Минфина США.
#GMKN: свободный денежный поток Норникеля в 1П упал на 25%, при росте прибыли на 18%. Инвесторов смущает отсутствие новой дивидендной формулы после 1 января 23 г.
📅 Важные события на предстоящей неделе
15 августа
📌 Группа Позитив (#POSI) - финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2022 г.
📌 HeadHunter (#HHRU) - финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2022 г.
📌 Татнефть (#TATNP) - заседание совета директоров, в т.ч. по вопросу о дивидендах за 1 полугодие 2022 г.
📌 Стартует автоматическая конвертация депозитарных расписок, которые учитываются в российских депозитариях, в локальные акции.
📌 Мосбиржа (#MOEX) допускает нерезидентов из дружественных стран к торгам облигациями.
📌 Последний день для попадания в реестр акционеров ФСК ЕЭС (#FEES) для голосования по вопросу о присоединении Россетей (#RSTI)
16 августа
📌 Softline (#SFTL) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2022 г.
17 августа
📌 Озон (#OZON) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2022 г.
📌 Последний день для попадания в реестр акционеров Россетей (#RSTI) для голосования по вопросу о присоединении к ФСК ЕЭС (#FEES).
18 августа
📌 En+ (#ENPG) - финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2022 г.
📌 МТС (#MTSS) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2022 г.
19 августа
📌 Магнит (MGNT) - аудированные финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2022 г.
🇺🇸 Иностранные акции: сезон отчётностей за 2 квартал.
15 августа: Li Auto (#LI)
16 августа: Walmart (#WLMT), Home Depot (#HD) и др.
17 августа: Cisco Systems (#CSCO), Lowe's (#LOW), Analog Divices (#ADI), Target (#TGT) и др.
18 августа: Estee Lauder (#EL), Applied Materials (#AMAT), Kohl's (KSS), Netease (#NTES) и др.
19 августа: Deer (#DE), Foot Locker (#FL) и др.
За какими событиями стоит следить на этой неделе:
⚔️ Геополитика. Ход боевых действий в Украине, поставки западных вооружений. Подготовка к референдумам в присоединенных областях Украины.
⚡️ Санкции. Попытки установления потолка цен на российскую нефть. Запрет на выдачу шенгенских виз россиянам.
🇷🇺 ЦБ РФ. Проминфляция PPI в РФ (июль) - 17 августа 19:00мск.
🇺🇸 ФРС. Разрешения на строительство новых домов (Housing Starts) в июле - 16 августа 15:30мск. Промпроизводство в США (июль) - 16 августа 16:15мск. Розничные продажи (июль) - 16 августа 15:30мск. Минутки с заседания FOMC ФРС - 17 августа 21:00мск.
🇪🇺 ЕЦБ. Потребинфляция CPI в Еврозоне (июль) - 18 августа 12:00мск. Проминфляция PPI в Германии (июль) - 19 августа 09:00мск
🔥 Газ. Цены на газ в Европе, заполнение газохранилищ, сокращение потребления газа в Европе. Объёмы прокачки по "Северному Потоку-1". Планы газового эмбарго ЕС.
🇨🇳 Китай. Промпроизводство (июль) - 15 августа 05:00мск. Делистинг госкомпаний с бирж в США. Визит группы американских конгрессменов на Тайвань - 15 августа.
Всем хорошей недели!
15 августа
📌 Группа Позитив (#POSI) - финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2022 г.
📌 HeadHunter (#HHRU) - финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2022 г.
📌 Татнефть (#TATNP) - заседание совета директоров, в т.ч. по вопросу о дивидендах за 1 полугодие 2022 г.
📌 Стартует автоматическая конвертация депозитарных расписок, которые учитываются в российских депозитариях, в локальные акции.
📌 Мосбиржа (#MOEX) допускает нерезидентов из дружественных стран к торгам облигациями.
📌 Последний день для попадания в реестр акционеров ФСК ЕЭС (#FEES) для голосования по вопросу о присоединении Россетей (#RSTI)
16 августа
📌 Softline (#SFTL) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2022 г.
17 августа
📌 Озон (#OZON) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2022 г.
📌 Последний день для попадания в реестр акционеров Россетей (#RSTI) для голосования по вопросу о присоединении к ФСК ЕЭС (#FEES).
18 августа
📌 En+ (#ENPG) - финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2022 г.
📌 МТС (#MTSS) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2022 г.
19 августа
📌 Магнит (MGNT) - аудированные финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2022 г.
🇺🇸 Иностранные акции: сезон отчётностей за 2 квартал.
15 августа: Li Auto (#LI)
16 августа: Walmart (#WLMT), Home Depot (#HD) и др.
17 августа: Cisco Systems (#CSCO), Lowe's (#LOW), Analog Divices (#ADI), Target (#TGT) и др.
18 августа: Estee Lauder (#EL), Applied Materials (#AMAT), Kohl's (KSS), Netease (#NTES) и др.
19 августа: Deer (#DE), Foot Locker (#FL) и др.
За какими событиями стоит следить на этой неделе:
⚔️ Геополитика. Ход боевых действий в Украине, поставки западных вооружений. Подготовка к референдумам в присоединенных областях Украины.
⚡️ Санкции. Попытки установления потолка цен на российскую нефть. Запрет на выдачу шенгенских виз россиянам.
🇷🇺 ЦБ РФ. Проминфляция PPI в РФ (июль) - 17 августа 19:00мск.
🇺🇸 ФРС. Разрешения на строительство новых домов (Housing Starts) в июле - 16 августа 15:30мск. Промпроизводство в США (июль) - 16 августа 16:15мск. Розничные продажи (июль) - 16 августа 15:30мск. Минутки с заседания FOMC ФРС - 17 августа 21:00мск.
🇪🇺 ЕЦБ. Потребинфляция CPI в Еврозоне (июль) - 18 августа 12:00мск. Проминфляция PPI в Германии (июль) - 19 августа 09:00мск
🔥 Газ. Цены на газ в Европе, заполнение газохранилищ, сокращение потребления газа в Европе. Объёмы прокачки по "Северному Потоку-1". Планы газового эмбарго ЕС.
🇨🇳 Китай. Промпроизводство (июль) - 15 августа 05:00мск. Делистинг госкомпаний с бирж в США. Визит группы американских конгрессменов на Тайвань - 15 августа.
Всем хорошей недели!
📅 Лидеры роста и падения в индексе Мосбиржи за неделю.
🏆 Лидеры роста:
🔺 TCS Group +21%
🔺 Polymetal +11.2%
🔺 ФосАгро +9%
🔺 Полюс +5.4%
🔺 Новатэк +4.7%
#TCSG: Рынок ждёт сильной отчётности 24 августа. Но 21% - скорее технический отскок.
#POLY - фундаментально ничего не поменялось, но бумага раллирует, вероятно, на закрытии коротких позиций. От июльских минимумов отрос уже на 60%.
#PHOR - сильный отчёт за 1 полугодие и объявление дивидендов за 2021 +6 мес. 2022. С начала года +37%, индекс -42%
#PLZL Несмотря на стагнацию в золоте, Полюс многими воспринимается как защитная бумага во времена турбулентности. Кстати, с 23 августа собирает заявки на облигации в юанях.
#NVTK подтягивается вслед за ценами на СПГ. Новатэк выигрывает в условиях сокращения экспорта Газпрома.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 HHRU -12,8%
🔻 Сургутнефтегаз -2,8%
🔻 МТС -2%
🔻 Ростелеком -2%
🔻 НЛМК -1.9%
#HHRU - отчёт за 2 квартал неоднозначный - EBITDA сократилась г/г. Ушло много крупных клиентов из числа нерезов, малый и средний бизнес в плохой форме.
#SNGS - запущен процесс автоматической расконвертации ADR. Но в целом идёт техническая коррекция после роста в конце июля, имевшего признаки разгона не очень ликвидной бумаги (в отличие от префов).
#MTSS - результаты 2 квартала не впечатлили. К тому же МТС отложила принятие дивидендной политики на неопределенное время.
#RTKM: Citi как депозитарий отказался участвовать в автоматической конвертации ADR Ростелекома. В целом госкомпании с её долей рынка мало что угрожает, кроме проблем с импортом оборудования.
#NLMK продолжает догонять упавших конкурентов - ММК и Северсталь. Рынку не понравилась новость о просьбе НЛМК к держателям еврооблигаций изменить условия выпуска в связи с проблемами в прохождении платежей.
🏆 Лидеры роста:
🔺 TCS Group +21%
🔺 Polymetal +11.2%
🔺 ФосАгро +9%
🔺 Полюс +5.4%
🔺 Новатэк +4.7%
#TCSG: Рынок ждёт сильной отчётности 24 августа. Но 21% - скорее технический отскок.
#POLY - фундаментально ничего не поменялось, но бумага раллирует, вероятно, на закрытии коротких позиций. От июльских минимумов отрос уже на 60%.
#PHOR - сильный отчёт за 1 полугодие и объявление дивидендов за 2021 +6 мес. 2022. С начала года +37%, индекс -42%
#PLZL Несмотря на стагнацию в золоте, Полюс многими воспринимается как защитная бумага во времена турбулентности. Кстати, с 23 августа собирает заявки на облигации в юанях.
#NVTK подтягивается вслед за ценами на СПГ. Новатэк выигрывает в условиях сокращения экспорта Газпрома.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 HHRU -12,8%
🔻 Сургутнефтегаз -2,8%
🔻 МТС -2%
🔻 Ростелеком -2%
🔻 НЛМК -1.9%
#HHRU - отчёт за 2 квартал неоднозначный - EBITDA сократилась г/г. Ушло много крупных клиентов из числа нерезов, малый и средний бизнес в плохой форме.
#SNGS - запущен процесс автоматической расконвертации ADR. Но в целом идёт техническая коррекция после роста в конце июля, имевшего признаки разгона не очень ликвидной бумаги (в отличие от префов).
#MTSS - результаты 2 квартала не впечатлили. К тому же МТС отложила принятие дивидендной политики на неопределенное время.
#RTKM: Citi как депозитарий отказался участвовать в автоматической конвертации ADR Ростелекома. В целом госкомпании с её долей рынка мало что угрожает, кроме проблем с импортом оборудования.
#NLMK продолжает догонять упавших конкурентов - ММК и Северсталь. Рынку не понравилась новость о просьбе НЛМК к держателям еврооблигаций изменить условия выпуска в связи с проблемами в прохождении платежей.
📅 Важные события на предстоящей неделе.
22 августа
📌 Татнефть (#TATN) - СД обсудит стратегию развития до 2030 года.
23 августа
📌 Ozon (#OZON) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2022 г. (перенос публикации с 17.08).
24 августа
📌 TCS Group (#TCSG) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2022 г.
25 августа
📌 Детский мир (#DSKY) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2022 г.
📌 М-Видео (#MVID) - финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2022 г.
📌 Банк Санкт-Петербург (#BSPB) - последний день для покупки под дивиденды за 1 полугодие 2022 г.
26 августа
📌 #OKEY - финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2022 г.
27 августа
📌 HeadHunter (#HHRU) - финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2022 г.
🇺🇸 Иностранные акции: сезон отчётностей за 2 квартал.
22 августа: Palo Alto (#PANW), Zoom Video (#ZM) и др.
23 августа: Intuit (#INTU), Medtronic (#MDT), JD com (#JD), Macy's (M), Toll Brothers (#TOLL) и др.
24 августа: NVIDIA (#NVDA), Salesforce (#SRM), Snowflake (#SNOW), Autodesk (#AUTO), Victoria's Secret (#VSCO) и др.
25 августа: Dollar General (#DG), Dollar Tree (#DLTR), Ulta Beauty (#ULTA), Dell (#DELL), GAP (#GPS), Peloton (#PTON), Farfetch (#FTCH) и др.
26 августа: Meituan (HKG: 3690) и др.
За какими событиями стоит следить на этой неделе:
⚔️ Геополитика. Ход боевых действий в Украине, поставки западных вооружений. Безопасность в районе Запорожской АЭС. Последствия переговоров Эрдогана, генсека ООН и Зеленского. Подготовка к референдумам в присоединенных областях Украины. Вывоз зерна. Заседание СБ ООН по Украине - 24 августа (не точно).
⚡️ Санкции. Запрет на выдачу шенгенских виз россиянам. Обход санкций за счёт партнерства с альтернативными поставщиками.
🇷🇺 ЦБ РФ. Риторика по перспективам дальнейшего понижения ключевой ставки. Политика в отношении курса рубля: разработка нового бюджетного правила, валютные ограничения. Меры по защите частных инвесторов от рисков. Промпроизводство (июль) - 24 августа 19:00мск.
🇺🇸 ФРС. Высказывания членов ФРС по перспективам повышения ставки на сентябрьском заседании. Индекс деловой активности PMI (авг) - 23 августа 16:45мск. ВВП США 2 кв. - 25 августа 15:30мск. Торговый баланс США (июль) - 26 августа 15:30мск. Выступление Дж. Пауэлла на симпозиуме в Джексон Холл - 26 августа - 18:00мск.
🇪🇺 ЕЦБ. Потребительская и промышленная инфляция в Еврозоне. Индекс деловой активности PMI (авг - предв) - 23 августа 11:00мск. Публикация протокола заседания ЕЦБ по монетарной политике - 25 августа.
🔥 Газ. Цены на газ в Европе, засуха и обмеление рек, заполнение газохранилищ, сокращение потребления газа в Европе. Объёмы прокачки по "Северному Потоку-1" в преддверии его остановки на ТО с 31 августа. Планы газового эмбарго ЕС.
🇨🇳 Китай. Базовая кредитная ставка Народного банка - 22 августа 04:45мск. Риски делистинга госкомпаний с бирж в США. Ситуация вокруг Тайваня.
Всем хорошей недели!
22 августа
📌 Татнефть (#TATN) - СД обсудит стратегию развития до 2030 года.
23 августа
📌 Ozon (#OZON) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2022 г. (перенос публикации с 17.08).
24 августа
📌 TCS Group (#TCSG) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2022 г.
25 августа
📌 Детский мир (#DSKY) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2022 г.
📌 М-Видео (#MVID) - финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2022 г.
📌 Банк Санкт-Петербург (#BSPB) - последний день для покупки под дивиденды за 1 полугодие 2022 г.
26 августа
📌 #OKEY - финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2022 г.
27 августа
📌 HeadHunter (#HHRU) - финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2022 г.
🇺🇸 Иностранные акции: сезон отчётностей за 2 квартал.
22 августа: Palo Alto (#PANW), Zoom Video (#ZM) и др.
23 августа: Intuit (#INTU), Medtronic (#MDT), JD com (#JD), Macy's (M), Toll Brothers (#TOLL) и др.
24 августа: NVIDIA (#NVDA), Salesforce (#SRM), Snowflake (#SNOW), Autodesk (#AUTO), Victoria's Secret (#VSCO) и др.
25 августа: Dollar General (#DG), Dollar Tree (#DLTR), Ulta Beauty (#ULTA), Dell (#DELL), GAP (#GPS), Peloton (#PTON), Farfetch (#FTCH) и др.
26 августа: Meituan (HKG: 3690) и др.
За какими событиями стоит следить на этой неделе:
⚔️ Геополитика. Ход боевых действий в Украине, поставки западных вооружений. Безопасность в районе Запорожской АЭС. Последствия переговоров Эрдогана, генсека ООН и Зеленского. Подготовка к референдумам в присоединенных областях Украины. Вывоз зерна. Заседание СБ ООН по Украине - 24 августа (не точно).
⚡️ Санкции. Запрет на выдачу шенгенских виз россиянам. Обход санкций за счёт партнерства с альтернативными поставщиками.
🇷🇺 ЦБ РФ. Риторика по перспективам дальнейшего понижения ключевой ставки. Политика в отношении курса рубля: разработка нового бюджетного правила, валютные ограничения. Меры по защите частных инвесторов от рисков. Промпроизводство (июль) - 24 августа 19:00мск.
🇺🇸 ФРС. Высказывания членов ФРС по перспективам повышения ставки на сентябрьском заседании. Индекс деловой активности PMI (авг) - 23 августа 16:45мск. ВВП США 2 кв. - 25 августа 15:30мск. Торговый баланс США (июль) - 26 августа 15:30мск. Выступление Дж. Пауэлла на симпозиуме в Джексон Холл - 26 августа - 18:00мск.
🇪🇺 ЕЦБ. Потребительская и промышленная инфляция в Еврозоне. Индекс деловой активности PMI (авг - предв) - 23 августа 11:00мск. Публикация протокола заседания ЕЦБ по монетарной политике - 25 августа.
🔥 Газ. Цены на газ в Европе, засуха и обмеление рек, заполнение газохранилищ, сокращение потребления газа в Европе. Объёмы прокачки по "Северному Потоку-1" в преддверии его остановки на ТО с 31 августа. Планы газового эмбарго ЕС.
🇨🇳 Китай. Базовая кредитная ставка Народного банка - 22 августа 04:45мск. Риски делистинга госкомпаний с бирж в США. Ситуация вокруг Тайваня.
Всем хорошей недели!
📅 Лидеры роста и падения в индексе Мосбиржи за неделю.
🏆 Лидеры роста:
🔺 X5 Group +9,4%
🔺 OZON +8,7%
🔺 Yandex +8,4%
🔺 АЛРОСА +7,5%
🔺 Новатэк +6,5%
#FIVE: вернулся в восходящий тренд на сильных операционных результатах в отчете за 2 квартал.
#OZON вышел на долгожданную безубыточность по EBITDA. Кроме того, на главного конкурента Wildberries подали в суд за торговлю БАДами.
#YNDX избавился от токсичного новостного сегмента, отдав его VK, теперь сосредоточится на обычном бизнесе.
#ALRS успешно обходит санкции, продажи алмазов в Индию, на Ближний Восток и даже в Европу держатся почти на докризисном уровне.
#NVTK выплатит дивы за 1 полугодие и консолидирует 100% Тернефтегаза. Новатэк - бенефициар газового кризиса и падения экспорта Газпрома.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 HeadHunter -6%
🔻 Сургутнефтегаз об. -3,1%
🔻 Globaltrans -3%
🔻 TCS Group -2,9%
🔻 ФосАгро -1,4%
#HHRU - вторую неделю аутсайдер №1. Продолжает отыгрывать неоднозначный отчёт за 2 квартал и сокращение клиентской базы после ухода западных компаний.
#SNGS - продолжается коррекция без новостей после аномального роста в конце июля.
#GLTR - пузырь на рынке ставок аренды полувагонов сдувается.
#TCSG отчитался (точнее показал на пальцах) о снижении прибыли до минимума за 5 лет, не назвав точных цифр.
#PHOR - есть все причины для роста, в т.ч. остановка заводов удобрений в Европе из-за дорогого газа. Но кому-то и прибыль надо фиксировать.
📈 Из бумаг вне индекса отличились Лензолото #LNZL (+35%) и #CIAN (+25%).
🏆 Лидеры роста:
🔺 X5 Group +9,4%
🔺 OZON +8,7%
🔺 Yandex +8,4%
🔺 АЛРОСА +7,5%
🔺 Новатэк +6,5%
#FIVE: вернулся в восходящий тренд на сильных операционных результатах в отчете за 2 квартал.
#OZON вышел на долгожданную безубыточность по EBITDA. Кроме того, на главного конкурента Wildberries подали в суд за торговлю БАДами.
#YNDX избавился от токсичного новостного сегмента, отдав его VK, теперь сосредоточится на обычном бизнесе.
#ALRS успешно обходит санкции, продажи алмазов в Индию, на Ближний Восток и даже в Европу держатся почти на докризисном уровне.
#NVTK выплатит дивы за 1 полугодие и консолидирует 100% Тернефтегаза. Новатэк - бенефициар газового кризиса и падения экспорта Газпрома.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 HeadHunter -6%
🔻 Сургутнефтегаз об. -3,1%
🔻 Globaltrans -3%
🔻 TCS Group -2,9%
🔻 ФосАгро -1,4%
#HHRU - вторую неделю аутсайдер №1. Продолжает отыгрывать неоднозначный отчёт за 2 квартал и сокращение клиентской базы после ухода западных компаний.
#SNGS - продолжается коррекция без новостей после аномального роста в конце июля.
#GLTR - пузырь на рынке ставок аренды полувагонов сдувается.
#TCSG отчитался (точнее показал на пальцах) о снижении прибыли до минимума за 5 лет, не назвав точных цифр.
#PHOR - есть все причины для роста, в т.ч. остановка заводов удобрений в Европе из-за дорогого газа. Но кому-то и прибыль надо фиксировать.
📈 Из бумаг вне индекса отличились Лензолото #LNZL (+35%) и #CIAN (+25%).
📅 Лидеры роста и падения в индексе Мосбиржи за неделю.
🏆 Лидеры роста:
🔺 Газпром +38%
🔺 Лукойл +11,8%
🔺 Сбер об +10,4%
🔺 ВТБ +10,3%
🔺 ММК +10%
#GAZP рекомендацией рекордных дивидендов за 1 полугодие вытащил наверх не только себя, но и весь рынок. Интрига недели - одобрят ли акционеры 30 сентября?
#LKOH - рост без новостей вслед за Газпромом. Рынок закладывает в цену будущие дивиденды.
#SBER получил свою долю инвестиций на общем позитиве как вторая по ликвидности фишка. Многие решили взять дешевый Сбер в качестве альтернативы не слишком надёжному Газпрому.
#VTBR достиг максимума за 5 мес., хотя все еще -58% с начала года. Близится дата завершения оценки поглощаемого "Открытия", что добавит к капиталу ВТБ ок. 500 млрд руб.
#MAGN - ММК откупается на общем восходящем движении как самый перепроданный из металлургов, к тому же выглядит лучше НЛМК на фоне падения спроса на сталь в Европе. Похоже, кого-то хорошо вытряхнуло из шортов.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 HeadHunter -4,1%
🔻 VK -3,6%
🔻 РусГидро -1,7%
🔻 Детский Мир -1%
🔻 Новатэк -0,55%
#HHRU - с 16 сентября исключен из индекса широкого рынка Мосбиржи, что давно напрашивалось.
#VKCO корректируется после роста на сделке по обмену с Яндексом и Сбером. Негативная новость - США ввели запрет на экспорт чипов Nvidia в РФ.
#HYDR - вниз после отчёта, выручка и EBITDA в 1 полугодии снизились год к году. Прогнозы на 2П не обещают улучшения показателей. Тем не менее +6% с начала года.
#DSKY: рынок ждёт ограничения спроса на детские товары из-за снижения покупательной способности, а маркетплейсы выигрывают за счёт своей универсальности.
#NVTK - спотовые цены на газ пошли вниз. Вероятно, часть народа переложилась в Газпром на всеобщем ажиотаже.
🏆 Лидеры роста:
🔺 Газпром +38%
🔺 Лукойл +11,8%
🔺 Сбер об +10,4%
🔺 ВТБ +10,3%
🔺 ММК +10%
#GAZP рекомендацией рекордных дивидендов за 1 полугодие вытащил наверх не только себя, но и весь рынок. Интрига недели - одобрят ли акционеры 30 сентября?
#LKOH - рост без новостей вслед за Газпромом. Рынок закладывает в цену будущие дивиденды.
#SBER получил свою долю инвестиций на общем позитиве как вторая по ликвидности фишка. Многие решили взять дешевый Сбер в качестве альтернативы не слишком надёжному Газпрому.
#VTBR достиг максимума за 5 мес., хотя все еще -58% с начала года. Близится дата завершения оценки поглощаемого "Открытия", что добавит к капиталу ВТБ ок. 500 млрд руб.
#MAGN - ММК откупается на общем восходящем движении как самый перепроданный из металлургов, к тому же выглядит лучше НЛМК на фоне падения спроса на сталь в Европе. Похоже, кого-то хорошо вытряхнуло из шортов.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 HeadHunter -4,1%
🔻 VK -3,6%
🔻 РусГидро -1,7%
🔻 Детский Мир -1%
🔻 Новатэк -0,55%
#HHRU - с 16 сентября исключен из индекса широкого рынка Мосбиржи, что давно напрашивалось.
#VKCO корректируется после роста на сделке по обмену с Яндексом и Сбером. Негативная новость - США ввели запрет на экспорт чипов Nvidia в РФ.
#HYDR - вниз после отчёта, выручка и EBITDA в 1 полугодии снизились год к году. Прогнозы на 2П не обещают улучшения показателей. Тем не менее +6% с начала года.
#DSKY: рынок ждёт ограничения спроса на детские товары из-за снижения покупательной способности, а маркетплейсы выигрывают за счёт своей универсальности.
#NVTK - спотовые цены на газ пошли вниз. Вероятно, часть народа переложилась в Газпром на всеобщем ажиотаже.
📅 Лидеры роста и падения в индексе Мосбиржи за неделю.
🏆 Лидеры роста:
🔺Polymetal +6,5%
🔺 VK +4,1%
🔺 МКБ +3,8%
🔺 EN+ +3,1%
🔺 АФК Система +2,8%
#POLY - от минимумов июля отскочил уже почти на 100%. Из новостей только разрешение физлицам покупать слитки без НДС напрямую у аффинажных заводов, что подтолкнет спрос.
#VKCO - просят у Минцифры субсидию 3 млрд, запускают новый игровой движок и развивают монетизацию соцсети.
#CBOM - без новостей, но БКС рекомендует к покупке.
#ENPG - растёт как более дешёвый прокси на Русал. Вышла новость о строительстве ветропарка с китайцами в Благовещенске.
#AFKS - продолжает отыгрывать относительно неплохие отчёты компаний в портфеле ("Степь", МТС, Сегежа). Вышла на максимум с июля.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 OZON -6,4%
🔻 Х5 Group -5,2%
🔻 HeadHunter -4,0%
🔻 Сбер -3,9%
🔻 НЛМК -3,9%
#OZON - пошла фиксация после роста по поводу выхода на опер. безубыток. С конца июня бумага выросла в 2 раза.
#FIVE - коррекция, но пока в рамках восходящего канала. Возможно, народ расстраивает, что прогресса в перерегистрации X5 нет.
#HHRU - прощаемся с бумажкой: последняя неделя в индексе. А в целом уход иностранных компаний заметно бьёт по бизнесу рекрутинга.
#SBER - коррекция вместе с рынком, в т.ч. на эмоциях по поводу выпуска друж. нерезов с 12.09. Тем временем Греф обещает выйти на прибыльность по итогам 2022 г., не исключены и небольшие дивиденды.
#NLMK покидает индекс голубых фишек, уступая место Фосагро. Доп. негатив - проблемы с производством стали в Европе на фоне энергетического кризиса.
🏆 Лидеры роста:
🔺Polymetal +6,5%
🔺 VK +4,1%
🔺 МКБ +3,8%
🔺 EN+ +3,1%
🔺 АФК Система +2,8%
#POLY - от минимумов июля отскочил уже почти на 100%. Из новостей только разрешение физлицам покупать слитки без НДС напрямую у аффинажных заводов, что подтолкнет спрос.
#VKCO - просят у Минцифры субсидию 3 млрд, запускают новый игровой движок и развивают монетизацию соцсети.
#CBOM - без новостей, но БКС рекомендует к покупке.
#ENPG - растёт как более дешёвый прокси на Русал. Вышла новость о строительстве ветропарка с китайцами в Благовещенске.
#AFKS - продолжает отыгрывать относительно неплохие отчёты компаний в портфеле ("Степь", МТС, Сегежа). Вышла на максимум с июля.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 OZON -6,4%
🔻 Х5 Group -5,2%
🔻 HeadHunter -4,0%
🔻 Сбер -3,9%
🔻 НЛМК -3,9%
#OZON - пошла фиксация после роста по поводу выхода на опер. безубыток. С конца июня бумага выросла в 2 раза.
#FIVE - коррекция, но пока в рамках восходящего канала. Возможно, народ расстраивает, что прогресса в перерегистрации X5 нет.
#HHRU - прощаемся с бумажкой: последняя неделя в индексе. А в целом уход иностранных компаний заметно бьёт по бизнесу рекрутинга.
#SBER - коррекция вместе с рынком, в т.ч. на эмоциях по поводу выпуска друж. нерезов с 12.09. Тем временем Греф обещает выйти на прибыльность по итогам 2022 г., не исключены и небольшие дивиденды.
#NLMK покидает индекс голубых фишек, уступая место Фосагро. Доп. негатив - проблемы с производством стали в Европе на фоне энергетического кризиса.
⚖️ Дискретный аукцион: что, где, когда.
📊 Когда котировки отдельной бумаги или всего индекса отклоняются от цены закрытия предыдущего дня более чем на 20% и 15% соответственно, руководство площадки переводит торги в режим т.н. дискретного (скрытого) аукциона (ДА).
В 2022 году так было не один раз, вот самые заметные примеры:
📅 24 февраля - день начала СВО. IMOEX одномоментно потерял более 30%, некоторые акции - 50-60%.
📅 30-31 марта #OZON, #HHRU и др. - +20%+ на позитиве от возобновления торгов расписками.
📅 1 апреля #FIXP +37% на низкой ликвидности.
📅 18 мая #MTSS +30% на решении выплатить финальные дивиденды за 2021 г..
📅 #GAZP 30 июня -33% после отмены дивидендов.
📅 Газпром 31 августа +31% на слухах о решении всё-таки выплатить дивиденды.
📅 Префы Сургута #SNGSP 26 сентября -20% без видимых причин, на общем негативе.
📅 Газпром 10 октября -23% на дивгэпе.
🎓 Цель ДА - пресечь биржевую панику, успокоить рынок. Впервые ДА применен в 2013 году, до этого торги банально ставились на стоп. Это было несправедливо по отношению к инвесторам, поскольку они лишались доступа к заявкам. Сделки во время ДА закрыты, но он позволяет выставлять и корректировать лимитные заявки (рыночные отклоняются). Всего может проводиться не более 2-х серий по 3 аукциона, 10 минут каждый. Волатильность снижается еще и потому, что в торгах на ДА не могут участвовать торговые роботы.
Минусы ДА:
➖ количество заявок меньше, поэтому спреды большие, цена может сильно колебаться.
➖ ДА никак не защищает от и манипулирования рынком.
➖ многие заявки могут быть не исполнены или исполнены частично.
➖ ДА проводится только для бумаг из индекса Мосбиржи, заявки по другим бумагам недоступны.
Статья по теме на блоге Ленивого инвестора здесь.
📊 Когда котировки отдельной бумаги или всего индекса отклоняются от цены закрытия предыдущего дня более чем на 20% и 15% соответственно, руководство площадки переводит торги в режим т.н. дискретного (скрытого) аукциона (ДА).
В 2022 году так было не один раз, вот самые заметные примеры:
📅 24 февраля - день начала СВО. IMOEX одномоментно потерял более 30%, некоторые акции - 50-60%.
📅 30-31 марта #OZON, #HHRU и др. - +20%+ на позитиве от возобновления торгов расписками.
📅 1 апреля #FIXP +37% на низкой ликвидности.
📅 18 мая #MTSS +30% на решении выплатить финальные дивиденды за 2021 г..
📅 #GAZP 30 июня -33% после отмены дивидендов.
📅 Газпром 31 августа +31% на слухах о решении всё-таки выплатить дивиденды.
📅 Префы Сургута #SNGSP 26 сентября -20% без видимых причин, на общем негативе.
📅 Газпром 10 октября -23% на дивгэпе.
🎓 Цель ДА - пресечь биржевую панику, успокоить рынок. Впервые ДА применен в 2013 году, до этого торги банально ставились на стоп. Это было несправедливо по отношению к инвесторам, поскольку они лишались доступа к заявкам. Сделки во время ДА закрыты, но он позволяет выставлять и корректировать лимитные заявки (рыночные отклоняются). Всего может проводиться не более 2-х серий по 3 аукциона, 10 минут каждый. Волатильность снижается еще и потому, что в торгах на ДА не могут участвовать торговые роботы.
Минусы ДА:
➖ количество заявок меньше, поэтому спреды большие, цена может сильно колебаться.
➖ ДА никак не защищает от и манипулирования рынком.
➖ многие заявки могут быть не исполнены или исполнены частично.
➖ ДА проводится только для бумаг из индекса Мосбиржи, заявки по другим бумагам недоступны.
Статья по теме на блоге Ленивого инвестора здесь.
📅 Важные события на предстоящей неделе
8 мая
📌 Сбер (#SBER, #SBERP) - последний день для попадания в реестр акционеров по дивидендам за 2022 г.
9 мая
📌 На Мосбирже нет торгов. СПБ Биржа - торги с ограничениями. Казахстан - нет торгов
10 мая
📌 Полиметалл (#POLY) - операционные результаты за 1 квартал 2023 г., брифинг для инвесторов.
📌 РусАгро (#AGRO) - финансовые результаты по МСФО за I квартал 2023 г.
11 мая
📌 Россети Северо-Запад (#MRKZ) - заседание совета директоров, в т.ч. по вопросу о дивидендах за 2022 г.
📌 Headhunter (#HHRU) - Собрание акционеров в т.ч. по вопросу о buyback.
🇺🇸Иностранные акции:
8 мая: PayPal (#PYPL), Tyson Foods (#TSN), Western Digital (#WD) и др.
9 мая: Duke Energy (#DUK), Airbnb (#ABNB), Occidental Petroleum (#OXY), Rivian (#RIVN), Twilio (#TWLO), Electronic Arts (#EA) и др.
10 мая: Disney (#DIS), Roblox (#RBLX), Li Auto (#LI), XPeng (#9868) и др.
11 мая: Merck (#MRK), JD com (#JD) и др.
🔎 За чем следить на этой неделе
Геополитика. События в Украине: отвод ЧВК Вагнера из Артемовска, попытки контрнаступления ВСУ, диверсии на территории РФ. Тайваньский вопрос.
Санкции. Обсуждение запрета транзита товаров через Россию, а также на экспорт в третьи страны, ведущие торговлю с РФ, в рамках подготовки 11 пакета ЕС. Дисконт на российскую нефть Urals и его влияние на нефтегазовые доходы. Возвращение доступа к SWIFT РСХБ в рамках зерновой сделки.
ЦБ РФ. Доклад Банка России о ДКП - 11 мая. Потребинфляция ИПЦ (апрель) - 12 мая 19:00мск.
ФРС. Байден - обсуждение потолка госдолга с лидерами Конгресса - 9 мая. Потребинфляция CPI (апрель) - 10 мая 15:30мск. Проминфляция PPI (апрель) - 11 мая 15:30мск.
Китай. Потребинфляция CPI (апрель) - 11 мая 04:30мск.
Всем продуктивной недели!
8 мая
📌 Сбер (#SBER, #SBERP) - последний день для попадания в реестр акционеров по дивидендам за 2022 г.
9 мая
📌 На Мосбирже нет торгов. СПБ Биржа - торги с ограничениями. Казахстан - нет торгов
10 мая
📌 Полиметалл (#POLY) - операционные результаты за 1 квартал 2023 г., брифинг для инвесторов.
📌 РусАгро (#AGRO) - финансовые результаты по МСФО за I квартал 2023 г.
11 мая
📌 Россети Северо-Запад (#MRKZ) - заседание совета директоров, в т.ч. по вопросу о дивидендах за 2022 г.
📌 Headhunter (#HHRU) - Собрание акционеров в т.ч. по вопросу о buyback.
🇺🇸Иностранные акции:
8 мая: PayPal (#PYPL), Tyson Foods (#TSN), Western Digital (#WD) и др.
9 мая: Duke Energy (#DUK), Airbnb (#ABNB), Occidental Petroleum (#OXY), Rivian (#RIVN), Twilio (#TWLO), Electronic Arts (#EA) и др.
10 мая: Disney (#DIS), Roblox (#RBLX), Li Auto (#LI), XPeng (#9868) и др.
11 мая: Merck (#MRK), JD com (#JD) и др.
🔎 За чем следить на этой неделе
Геополитика. События в Украине: отвод ЧВК Вагнера из Артемовска, попытки контрнаступления ВСУ, диверсии на территории РФ. Тайваньский вопрос.
Санкции. Обсуждение запрета транзита товаров через Россию, а также на экспорт в третьи страны, ведущие торговлю с РФ, в рамках подготовки 11 пакета ЕС. Дисконт на российскую нефть Urals и его влияние на нефтегазовые доходы. Возвращение доступа к SWIFT РСХБ в рамках зерновой сделки.
ЦБ РФ. Доклад Банка России о ДКП - 11 мая. Потребинфляция ИПЦ (апрель) - 12 мая 19:00мск.
ФРС. Байден - обсуждение потолка госдолга с лидерами Конгресса - 9 мая. Потребинфляция CPI (апрель) - 10 мая 15:30мск. Проминфляция PPI (апрель) - 11 мая 15:30мск.
Китай. Потребинфляция CPI (апрель) - 11 мая 04:30мск.
Всем продуктивной недели!
🌐 Что будет с депозитарными расписками: свежий повод обсудить
Хедхантер предложил оферту с двумя опциями:
✔️ Выкуп по цене 819 рублей, 1/5 от текущей стоимости (кто из держателей не дочитал новость до конца, схватился за сердце);
✔️ Обмен на локальные акции недавно учрежденного в Калининграде МКАО «Хэдхантер» (кроме недружественных).
👉 Выкуп касается только иностранцев, цена - с учетом обязательного дисконта (мин. 50%), и "налога на выход" 10%. #HHRU сегодня с открытия взлетели в моменте на 6%. Чего ждать от расписок дальше?
🎓 Краткая история вопроса. Торги акциями и евробондами российских компаний в Лондоне и Нью-Йорке остановлены в конце февраля 2022 г. Вскоре наши брокеры через посредников-нерезов начали скупать там бумаги по обвалившейся цене. Теперь они предлагают их своим клиентам на внебиржевом рынке, но уже с меньшим дисконтом - в районе 40-50% (по сути арбитраж). Наверняка многим из вас поступали такие предложения. Среди этих бумаг - иностранные холдинги с бизнесом в РФ. Пример - Yandex (биржа Nasdaq), цена после обвала -55%, VK (биржа LSE), -70% и др.
🇷🇺 Сейчас в правительстве готовится список значимых компаний для принудительной редомициляции в РФ* и конвертации расписок в локальные акции на Мосбирже. Нет сомнений, что события будут идти в этом направлении.
* Если компания переезжает в дружественную юрисдикцию, как Polymetal или Fix Price в Казахстан, то это промежуточное решение: оно даёт уход из-под санкций и возможность платить дивы акционерам-нерезидентам. Российские миноритарии пока ничего не получат, поскольку казахский депозитарий не станет перечислять им деньги, из-за санкций на НРД.
Какие тут риски, и почему я смотрю с забора на подобные спекуляции.
💼 У меня долгосрочные позиции (X5, AGRO, GLTR и др.), которые формировались с далеко идущими фундаментальными целями. Тренд на переезд в целом понятен, и рано или поздно реализуется апсайд при возврате к выплатам дивидендов.
💼 Минимальные лоты могут измеряться миллионами рублей, что некомфортно в плане диверсификации и эффективного использования кэша.
💼 Те, кто купил на внебирже, рискуют заморозить активы до их расконвертации. Крайние сроки и формат переезда не определены (полгода, год?), поэтому они сбрасывают бумаги в первый же день торгов на Мосбирже, как это было в октябре с акциями ПАО VK. Спекулятивно заработать на этом можно, но это не совсем про стратегию ленивого инвестирования.
Хедхантер предложил оферту с двумя опциями:
✔️ Выкуп по цене 819 рублей, 1/5 от текущей стоимости (кто из держателей не дочитал новость до конца, схватился за сердце);
✔️ Обмен на локальные акции недавно учрежденного в Калининграде МКАО «Хэдхантер» (кроме недружественных).
👉 Выкуп касается только иностранцев, цена - с учетом обязательного дисконта (мин. 50%), и "налога на выход" 10%. #HHRU сегодня с открытия взлетели в моменте на 6%. Чего ждать от расписок дальше?
🎓 Краткая история вопроса. Торги акциями и евробондами российских компаний в Лондоне и Нью-Йорке остановлены в конце февраля 2022 г. Вскоре наши брокеры через посредников-нерезов начали скупать там бумаги по обвалившейся цене. Теперь они предлагают их своим клиентам на внебиржевом рынке, но уже с меньшим дисконтом - в районе 40-50% (по сути арбитраж). Наверняка многим из вас поступали такие предложения. Среди этих бумаг - иностранные холдинги с бизнесом в РФ. Пример - Yandex (биржа Nasdaq), цена после обвала -55%, VK (биржа LSE), -70% и др.
🇷🇺 Сейчас в правительстве готовится список значимых компаний для принудительной редомициляции в РФ* и конвертации расписок в локальные акции на Мосбирже. Нет сомнений, что события будут идти в этом направлении.
* Если компания переезжает в дружественную юрисдикцию, как Polymetal или Fix Price в Казахстан, то это промежуточное решение: оно даёт уход из-под санкций и возможность платить дивы акционерам-нерезидентам. Российские миноритарии пока ничего не получат, поскольку казахский депозитарий не станет перечислять им деньги, из-за санкций на НРД.
Какие тут риски, и почему я смотрю с забора на подобные спекуляции.
💼 У меня долгосрочные позиции (X5, AGRO, GLTR и др.), которые формировались с далеко идущими фундаментальными целями. Тренд на переезд в целом понятен, и рано или поздно реализуется апсайд при возврате к выплатам дивидендов.
💼 Минимальные лоты могут измеряться миллионами рублей, что некомфортно в плане диверсификации и эффективного использования кэша.
💼 Те, кто купил на внебирже, рискуют заморозить активы до их расконвертации. Крайние сроки и формат переезда не определены (полгода, год?), поэтому они сбрасывают бумаги в первый же день торгов на Мосбирже, как это было в октябре с акциями ПАО VK. Спекулятивно заработать на этом можно, но это не совсем про стратегию ленивого инвестирования.
👉 Важные события на предстоящей неделе
20 ноября
📌 Ростелеком (#RTKM) - дивидендное ВОСА (5,4465 рубля на оба типа акций).
📌 Совкомфлот (#FLOT) - финансовые результаты по МСФО за 3кв 2023г.
📌 ГК "Астра" (#ASTR) - финансовые результаты по МСФО за 9мес 2023г.
📌 Veon (#VEON) - финансовые результаты по МСФО за 9мес 2023г.
📌 Carmoney (#CARM) - финансовые результаты по МСФО за 3кв 2023г.
21 ноября
📌 Циан (#CIAN) - финансовые результаты по МСФО за 3кв 2023г.
📌 Евротранс (#EUTR) - листинг акций на Мосбирже в Первом котировальном списке.
📌 TCS Group (#TCSG) - ВОСА по выкупу до 10% ценных бумаг.
📌 ВУШ Холдинг (#WUSH) - дивидендное ВОСА (10.25 руб/акц).
22 ноября
📌 TCS Group (#TCSG) - финансовые результаты по МСФО за 3кв 2023г.
📌 HeadHunter (#HHRU) - ВОСА, возможны заявления по редомициляции.
📌 Группа Позитив (#POSI) - дивидендное ВОСА (15,8 руб/акц).
📌 Селигдар (#SELG) - дивидендное ВОСА (2.0 руб/акц).
📌 Южуралзолото (#UGLD) - листинг акций на Мосбирже во Втором котировальном списке.
23 ноября
📌 ВУШ Холдинг (#WUSH) - финансовые результаты по МСФО за 3кв 2023г.
📌 МТС (#MTSS) - СД обсудит "ряд сделок, стоимость которых превышает $100 млн". Стратегия группы на 2024-2026 гг.
🇺🇸🇨🇳 Иностранные акции - сезон отчетностей за 3кв:
20 ноября: Zoom (#ZM).
21 ноября: NVIDIA (#NVDA), Medtronic (#MDT), HP (#HPQ), Lowe's (#LOW), Dell (#DELL), Analog Devices (#ADI), Baidu (9888), Pinduoduo (#PDD), Meituan (3690).
22 ноября: Deere&Company (#DE).
23 ноября: нет торгов в США (🪿 Thanksgiving Day).
24 ноября: США - раннее закрытие торгов в 21:00мск.
За чем следить на этой неделе
⚔️ Геополитика. Наземная операция Израиля в Газе, реакция в мире. Выделение помощи Украине и Израилю в Конгрессе США (отдельный запрос). Итоги встречи Байдна и Си.
🌐 Санкции. Согласование 12-го пакета МИДами стран ЕС: алмазы, нефтяные танкеры и др. Шансы на разблокировку активов на СПБ бирже.
🇷🇺 ЦБ РФ, рубль. Риторика ЦБ и Минфина по инфляции и ставке. Исполнение указа по обязательной продаже экспортной выручки. Недельная инфляция ИПЦ (13-17 ноября), проминфляция (октябрь) - 22 ноября 19:00мск.
🇺🇸 ФРС. Минутки (протокол) с прошлого заседания FOMC - 21 ноября 22:00мск. Риторика по ставке перед заседанием ФРС 13 декабря.
🇨🇳 Китай. Ставка по однолетним кредитам 1-year MLF - 20 ноября 04:15мск. Отток капитала западных фондов. Стимулирование роста экономики. Проблемы в строительном секторе.
✊ Всем продуктивной недели!
20 ноября
📌 Ростелеком (#RTKM) - дивидендное ВОСА (5,4465 рубля на оба типа акций).
📌 Совкомфлот (#FLOT) - финансовые результаты по МСФО за 3кв 2023г.
📌 ГК "Астра" (#ASTR) - финансовые результаты по МСФО за 9мес 2023г.
📌 Veon (#VEON) - финансовые результаты по МСФО за 9мес 2023г.
📌 Carmoney (#CARM) - финансовые результаты по МСФО за 3кв 2023г.
21 ноября
📌 Циан (#CIAN) - финансовые результаты по МСФО за 3кв 2023г.
📌 Евротранс (#EUTR) - листинг акций на Мосбирже в Первом котировальном списке.
📌 TCS Group (#TCSG) - ВОСА по выкупу до 10% ценных бумаг.
📌 ВУШ Холдинг (#WUSH) - дивидендное ВОСА (10.25 руб/акц).
22 ноября
📌 TCS Group (#TCSG) - финансовые результаты по МСФО за 3кв 2023г.
📌 HeadHunter (#HHRU) - ВОСА, возможны заявления по редомициляции.
📌 Группа Позитив (#POSI) - дивидендное ВОСА (15,8 руб/акц).
📌 Селигдар (#SELG) - дивидендное ВОСА (2.0 руб/акц).
📌 Южуралзолото (#UGLD) - листинг акций на Мосбирже во Втором котировальном списке.
23 ноября
📌 ВУШ Холдинг (#WUSH) - финансовые результаты по МСФО за 3кв 2023г.
📌 МТС (#MTSS) - СД обсудит "ряд сделок, стоимость которых превышает $100 млн". Стратегия группы на 2024-2026 гг.
🇺🇸🇨🇳 Иностранные акции - сезон отчетностей за 3кв:
20 ноября: Zoom (#ZM).
21 ноября: NVIDIA (#NVDA), Medtronic (#MDT), HP (#HPQ), Lowe's (#LOW), Dell (#DELL), Analog Devices (#ADI), Baidu (9888), Pinduoduo (#PDD), Meituan (3690).
22 ноября: Deere&Company (#DE).
23 ноября: нет торгов в США (🪿 Thanksgiving Day).
24 ноября: США - раннее закрытие торгов в 21:00мск.
За чем следить на этой неделе
⚔️ Геополитика. Наземная операция Израиля в Газе, реакция в мире. Выделение помощи Украине и Израилю в Конгрессе США (отдельный запрос). Итоги встречи Байдна и Си.
🌐 Санкции. Согласование 12-го пакета МИДами стран ЕС: алмазы, нефтяные танкеры и др. Шансы на разблокировку активов на СПБ бирже.
🇷🇺 ЦБ РФ, рубль. Риторика ЦБ и Минфина по инфляции и ставке. Исполнение указа по обязательной продаже экспортной выручки. Недельная инфляция ИПЦ (13-17 ноября), проминфляция (октябрь) - 22 ноября 19:00мск.
🇺🇸 ФРС. Минутки (протокол) с прошлого заседания FOMC - 21 ноября 22:00мск. Риторика по ставке перед заседанием ФРС 13 декабря.
🇨🇳 Китай. Ставка по однолетним кредитам 1-year MLF - 20 ноября 04:15мск. Отток капитала западных фондов. Стимулирование роста экономики. Проблемы в строительном секторе.
✊ Всем продуктивной недели!