Топ-5 новостей биржи за эту неделю:
📌 [FESH] Fesco договорилась с морским контейнерным терминалом в порту Хошимин во Вьетнаме о расширении сотрудничества в области контейнерных перевозок. Уже 1,5 года работает прямая морская линия между РФ и Вьетнамом и с тех пор перевезено 16,5 тысяч TEU импортных грузов и 13,5 тысяч TEU экспортных.
На этой неделе акции Fesco упали на 50% от своих пиков августа. Сработал маятник: летом акции были перекуплены, теперь уже скорее перепроданы. Но остается риск выкупа акций со стороны Росатома по не очень привлекательной для нас цене. В долгосрок по-прежнему интересно.
📌 [SBER] Сбер представил стратегию развития на следующие 3 года. Дивиденды — 50% от прибыли по МСФО. Рентабельность капитала банка должна оставаться выше 22%, а достаточность капитала планируется поддерживать на уровне выше 13% и более.
Для банка такого масштаба это очень амбициозные цели. Главное, что Греф уходить не планирует и что планируется повышать прибыль и дивиденды следующие 3 года.
📌 [TRMK] ТМК приняло решение разместить доп эмиссию на 40 млн акций по закрытой подписке в пользу основного акционера ТМК СТИЛ ХОЛДИНГ. Путем участия в дополнительной эмиссии основной акционер передаст ТМК денежные средства, привлеченные в рамках недавнего SPO.
Акции размещаются по цене SPO в ₽220,68 за бумагу. Однако в ходе SPO было размещено в 2 раза меньше акций, чем запланированная допэмиссия. Очередной хитрый ход от руководства ТМК. То есть перед тем как размыть доли миноритариев они попробовали увеличить фрифлоат, но на SPO продали только 18 млн. акций. В итоге и бумага будет расторговываться и себе 22 млн. акций добавили.
📌 [GMKN] Акционеры Норникеля утвердили решение о дроблении акций с коэффициентом 100. Дата проведения сплита будет объявлена позднее. Ну, сплит это хорошо, акции лучше расторгуются и, возможно, подрастут.
Утверждены дивиденды по итогам 9 месяцев 2023 года в размере ₽915,33 на одну обыкновенную акцию. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов – 25 декабря 2023 года. Дивидендная доходность 5,5%. До тех пор пока не будет заключено новое соглашение между Русалом и Норникелем выплаты будут, но они будут непредсказуемы. Каждый раз - как договорятся. Сильного роста показателей при таких капзатратах и ценах на металлы ждать пока тоже не приходится.
📌 [VTBR] ВТБ вернётся к обсуждению дивидендных выплат по мере того, как будет восстанавливать капитал и будет ориентироваться на распределение 50% прибыли, рассказал президент госбанка Андрей Костин. Это случится не раньше 2026 года, когда банк может рассмотреть возможность выплаты дивидендов по итогам 2025 года. Новость плохая, но ожидаемая.
Часть инвесторов брали акции ВТБ в расчете, что в 2023-24 гг банк восполнит огромный убыток 2022 года и начнет платить дивиденды. Но все сдвигается еще минимум на год.
#SBER #FESH #TRMK #GMKN #VTBR
📌 [FESH] Fesco договорилась с морским контейнерным терминалом в порту Хошимин во Вьетнаме о расширении сотрудничества в области контейнерных перевозок. Уже 1,5 года работает прямая морская линия между РФ и Вьетнамом и с тех пор перевезено 16,5 тысяч TEU импортных грузов и 13,5 тысяч TEU экспортных.
На этой неделе акции Fesco упали на 50% от своих пиков августа. Сработал маятник: летом акции были перекуплены, теперь уже скорее перепроданы. Но остается риск выкупа акций со стороны Росатома по не очень привлекательной для нас цене. В долгосрок по-прежнему интересно.
📌 [SBER] Сбер представил стратегию развития на следующие 3 года. Дивиденды — 50% от прибыли по МСФО. Рентабельность капитала банка должна оставаться выше 22%, а достаточность капитала планируется поддерживать на уровне выше 13% и более.
Для банка такого масштаба это очень амбициозные цели. Главное, что Греф уходить не планирует и что планируется повышать прибыль и дивиденды следующие 3 года.
📌 [TRMK] ТМК приняло решение разместить доп эмиссию на 40 млн акций по закрытой подписке в пользу основного акционера ТМК СТИЛ ХОЛДИНГ. Путем участия в дополнительной эмиссии основной акционер передаст ТМК денежные средства, привлеченные в рамках недавнего SPO.
Акции размещаются по цене SPO в ₽220,68 за бумагу. Однако в ходе SPO было размещено в 2 раза меньше акций, чем запланированная допэмиссия. Очередной хитрый ход от руководства ТМК. То есть перед тем как размыть доли миноритариев они попробовали увеличить фрифлоат, но на SPO продали только 18 млн. акций. В итоге и бумага будет расторговываться и себе 22 млн. акций добавили.
📌 [GMKN] Акционеры Норникеля утвердили решение о дроблении акций с коэффициентом 100. Дата проведения сплита будет объявлена позднее. Ну, сплит это хорошо, акции лучше расторгуются и, возможно, подрастут.
Утверждены дивиденды по итогам 9 месяцев 2023 года в размере ₽915,33 на одну обыкновенную акцию. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов – 25 декабря 2023 года. Дивидендная доходность 5,5%. До тех пор пока не будет заключено новое соглашение между Русалом и Норникелем выплаты будут, но они будут непредсказуемы. Каждый раз - как договорятся. Сильного роста показателей при таких капзатратах и ценах на металлы ждать пока тоже не приходится.
📌 [VTBR] ВТБ вернётся к обсуждению дивидендных выплат по мере того, как будет восстанавливать капитал и будет ориентироваться на распределение 50% прибыли, рассказал президент госбанка Андрей Костин. Это случится не раньше 2026 года, когда банк может рассмотреть возможность выплаты дивидендов по итогам 2025 года. Новость плохая, но ожидаемая.
Часть инвесторов брали акции ВТБ в расчете, что в 2023-24 гг банк восполнит огромный убыток 2022 года и начнет платить дивиденды. Но все сдвигается еще минимум на год.
#SBER #FESH #TRMK #GMKN #VTBR
Алексей Безбородов, собственник агентства Infranews:
📌 "FESCO - хорошая крепкая компания, на своем месте находящаяся. Если ее начнут дербанить, нагружать СМП, то она, конечно, начнет сыпаться.
📌 У FESCO нет своей базы в Москве до сих пор. При наличии нормальных денег и нормальных возможностей взять кредиты — они не могут инвестировать в тыловые терминалы ни во Владивостоке, ни во всей России.
📌 Хотя по логике надо давно было бы строить контейнерные терминалы во всех точках страны. Как минимум штуки 3-4 построить бы надо.
📌 Если начнется давление со стороны Росатома на освоение СМП, который далёк еще от регулярных грузов, начнут дергать кадры, которые сидят сегодня на своих местах и занимаются правильными делами, то компания посыпется.
📌 Достаточно 3 года не контролировать ситуацию во Владивостоке и компания уйдет в разгул полный.
📌 FESCO будет продолжать зарабатывать достаточно много, больше чем 16% (текущая ключевая ставка) в рублях."
⚖️ Мнение NZT:
Акции не идут ниже 80 руб. именно из-за потенциала роста бизнеса. Сейчас оценка в 5,3 EV/EBITDA выглядит справедливо с учетом рисков. Это значение выше, чем за последние 5 лет.
Рывок выше 100 руб. фундаментально обоснован в случае начала выплат дивидендов, но говорить об этом рано, учитывая необходимость в инвестициях. Покупать прямо сейчас смысла не видим, но можно держать.
#FESH
@nztrusfond
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Но в выручке все это не отражается.
⛔️ Риски: маленький фрифлоат;
⛔️ Новый собственник — Росатом, темная лошадка, которая вызывает беспокойство у инвесторов.
⚖️ Мнение NZT: освежили графики, посчитали потенциальные дивиденды и подумали над будущим акций ДВМП. Материал уже на сайте
#FESH
@nztrusfond
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM