Сегодня мы расскажем о недавнем влиянии китайского и американского лидера на сектор материалов. Начнём с последствий меры Трампа по ограничению сотрудничества американских компаний с китайской Huawei Technologies. К сожалению, в число пострадавших входят и компании сектора материалов. К ним мы причисляем производителей материалов и комплектующих для полупроводников и различной электроники как Rogers Corporation (ROG), II-VI Inc (IIVI), AXT (AXTI), Cabot Microelectronics (CCMP) и Entegris (ENTG), так как в рамках широких производственных цепочек запрет на работу с Huawei коснётся и их продукции. Основным аутсайдером можно назвать Rogers, менеджмент которого пока даже не может дать точную оценку ущерба из-за данного шага администрации Трампа. Мы в моменте рекомендуем сторониться этих игроков, хотя история показывает, что в современной экономике такого рода ограничения плохо работают, и тем или иным способом преложение все равно находит свой спрос.
И если Трамп стал антигероем сектора материалов в последнее время (здесь можно вспомнить и недавний провал американских сталелитейщиков), то Си Цзиньпинь, напротив, стал героем после своего недавнего визита на китайский завод редких металлов местного производителя JL MAG Rare-Earth и заверений в поддержке и важности этой отрасли. Благодаря этому событию уже пару дней растут производители редких металлов по всему миру - Lynac (LYC, торгуется в Сиднее), 5N Plus (VNP, торгуется в Торонто), Neo Performance Materials (NEO, торгуется а Торонто), Cobalt 27 Capital (KBLT, торгуется в Торонто) и даже казалось бы потерявшие всякую надежду производители ванадия - Bushveld Minerals (BMN, торгуется в Лондоне) и Largo Resources (LGO, торгуется в Торонто). Мы бы, правда, не радовались раньше времени, как говорится, «обещать не значит жениться». Китайская экономика пока что не внушает доверия инвесторам, а эскалации торговых войн может привести к ускоренному замедлению экономического роста в стране. В этом случае просто слова Си Цзиньпина уже не помогут. К тому же, многие политические эксперты видят в этом шаге китайского лидера лишь напоминание США об их уязвимостях - Китай является лидером по производству редких металлов в мире, и какое-либо ограничение их экспорта из Поднебесной может больно ударить по американской промышленности. #ROG #IIVI #AXTI #CCMP #ENTG #LYC #VNP #NEO #KBLT #BMN #LGO
И если Трамп стал антигероем сектора материалов в последнее время (здесь можно вспомнить и недавний провал американских сталелитейщиков), то Си Цзиньпинь, напротив, стал героем после своего недавнего визита на китайский завод редких металлов местного производителя JL MAG Rare-Earth и заверений в поддержке и важности этой отрасли. Благодаря этому событию уже пару дней растут производители редких металлов по всему миру - Lynac (LYC, торгуется в Сиднее), 5N Plus (VNP, торгуется в Торонто), Neo Performance Materials (NEO, торгуется а Торонто), Cobalt 27 Capital (KBLT, торгуется в Торонто) и даже казалось бы потерявшие всякую надежду производители ванадия - Bushveld Minerals (BMN, торгуется в Лондоне) и Largo Resources (LGO, торгуется в Торонто). Мы бы, правда, не радовались раньше времени, как говорится, «обещать не значит жениться». Китайская экономика пока что не внушает доверия инвесторам, а эскалации торговых войн может привести к ускоренному замедлению экономического роста в стране. В этом случае просто слова Си Цзиньпина уже не помогут. К тому же, многие политические эксперты видят в этом шаге китайского лидера лишь напоминание США об их уязвимостях - Китай является лидером по производству редких металлов в мире, и какое-либо ограничение их экспорта из Поднебесной может больно ударить по американской промышленности. #ROG #IIVI #AXTI #CCMP #ENTG #LYC #VNP #NEO #KBLT #BMN #LGO
Отметим также такие потенциальные триггеры как новый M&A (причём как со стороны компании-покупателя, так и со стороны объекта для поглощения) и акцент на R&D (к слову, компания одна из немногих в сегменте обслуживает и армию США), который может открыть компании новые рынки и направления для сбыта своей продукции. Однако сразу стоит сказать, что данная идея рассчитана скорее на долгосрочный горизонт, поэтому к этому надо быть готовым. Как обычно, отсчёт начинаем с даты закрытия сегодняшнего дня.
#RIO #BHP #VALE #AAL #OSB #MPC #ROG #ТорговыеИдеи
#RIO #BHP #VALE #AAL #OSB #MPC #ROG #ТорговыеИдеи
Друзья, мы решили подвести промежуточные итоги по текущим активным и уже реализованным торговым идеям (смотри на картинку ниже), опубликованном в этом канале. Отметим, что дата открытия идеи взята как цена закрытия бумаг на следующий торговый день после анонса идеи, чтобы не улучшать искусственно результаты и принимая во внимание факт, что инвесторы не сразу могут войти в рекомендуемые позиции. Все даты и идеи можно посмотреть, нажав на соответствующий хештег.
#TPIC #VWS #GDX #LNG #TRGP #MLM #S92 #MPC #OSB #ROG #PDL #SU #CVE #SUM #WCH #ТорговыеИдеи
#TPIC #VWS #GDX #LNG #TRGP #MLM #S92 #MPC #OSB #ROG #PDL #SU #CVE #SUM #WCH #ТорговыеИдеи
АКТУАЛЬНЫЕ ТОРГОВЫЕ ИДЕИ: Друзья, сегодня мы начнём с организационного момента. Теперь в закреплённом сообщение будет показан не только дисклеймер, но и актуальная табличка по активным и уже реализованным идеям (смотри на картинку ниже), опубликованном в этом канале. Будем обновлять эту табличку каждый квартал.
Отметим, что дата открытия идеи взята как цена закрытия бумаг на следующий торговый день после анонса идеи, чтобы не улучшать искусственно результаты и принимая во внимание факт, что инвесторы не сразу могут войти в рекомендуемые позиции. Все даты и идеи можно посмотреть, нажав на соответствующий хештег.
#TPIC #VWS #GDX #LNG #TRGP #MLM #S92 #MPC #OSB #ROG #PDL #SU #CVE #SUM #WCH #MOS #ТорговыеИдеи
DISCLAIMER
Ни информация, ни мнения, представленные в этом канале, не должны рассматриваться как предложение, рекомендация или оферта на покупку или продажу каких-либо финансовых инструментов. Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Отметим, что дата открытия идеи взята как цена закрытия бумаг на следующий торговый день после анонса идеи, чтобы не улучшать искусственно результаты и принимая во внимание факт, что инвесторы не сразу могут войти в рекомендуемые позиции. Все даты и идеи можно посмотреть, нажав на соответствующий хештег.
#TPIC #VWS #GDX #LNG #TRGP #MLM #S92 #MPC #OSB #ROG #PDL #SU #CVE #SUM #WCH #MOS #ТорговыеИдеи
DISCLAIMER
Ни информация, ни мнения, представленные в этом канале, не должны рассматриваться как предложение, рекомендация или оферта на покупку или продажу каких-либо финансовых инструментов. Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
А сегодня не самый удачный день для наших торговых идей:
1) Нефтепереработчик Marathon Petroleum (MPC) опубликовал в целом хорошую отчетность за 3К19: выручка чуть не дотянула до консенсуса, в то время как прибыль на акцию (EPS) значительно превысила прогноз аналитиков. Кроме того, менеджмент официально подтвердил выделение своей розничной сети АЗС Speedway в отдельную компанию, а также заявил об уходе текущего CEO с поста генерального директора в следующем году. Кроме того, в компании сейчас активно изучается опция выделения логистического (midstream) сегмента бизнеса в отдельную компанию, а также идёт активный поиск CEO для готовящегося спин-офф Speedway. Однако несмотря на все старания компании угодить своим акционерам, бумаги сегодня падают на бирже. Мы это связываем с тремя ключевыми причинами, если не считать ещё и негативную динамику рынка сегодня. Во-первых, заявил о своём уходе из компании Грегори Гофф, текущий вице-президент Marathon Petroleum, который по ожиданиям должен был заменить уходящего CEO. Во-вторых, предполагаемые шаги компании, помимо всего прочего, порождают много вопросов и создают некую неопределенность. В частности, с учётом готовящихся изменений вызывает вопрос ожидаемый уровень синергии, которого компания пыталась достичь после сделки по приобретению Andeavour в прошлом году, в том числе и благодаря слиянию розничных сетей. В-третьих, мы считаем, что в моменте из акций выходят инвесторы и спекулянты, которые рассчитывали на получение краткосрочной прибыли. Учитывая же текущие изменения в структуре и бизнесе компании, данная идея для нас становится более долгосрочной. На наш взгляд, планируемые меры должны позитивно повлиять на фундаментальный кейс этой истории в среднесрочной перспективе. Потенциальным триггером, по нашему мнению, станет появление деталей оценки Speedway, нахождение новых CEO для спин-оффа и всей группы, а также обновление долгосрочной стратегии.
2) Отчиталась сегодня за 3К19 и компания Rogers (ROG). Цифры за прошедший квартал были позитивны, однако прогнозы компании на 4К19 оказались удручающими. Сказывается эффект торговых войн и замедление развертывания 5G сетей в Китае перед началом новой волны установок вышек в Поднебесной в 1П20. Замедление продаж на фоне не самой благоприятной макросреды не было для нас сюрпризом, но падение акций на второй отчетности подряд по той же причине кажется нам чрезмерным. В итоге бумаги в моменте теряют всю наработанную прибыль с даты инициации рекомендации, однако свою долгосрочную привлекательность данная идея, по нашему мнению, сохраняет. Мы ожидаем ускорение продаж с 2020 года, а также дальнейшее движение к перемирию в американо-китайских торговых отношениях в 4К19-1П20, что должно поддержать этот фундаментальный кейс.
3) Смог слегка порадовать лишь Nordbord (OSB). Несмотря на слабые цифры за 3К19, объявление дивиденда в не самое лучшее для отрасли время, улучшающаяся фундаментальна картина на рынке жилого строительства в Северной Америке и предпринятые меры по сокращению нерентабельного производства сдерживают бумаги в нейтральной зоне, что смотрится вполне неплохо на фоне падения S&P500 сегодня. Эта рекомендация уже принесла нам 14% с июня, и мы по-прежнему ожидаем дальнейший рост акций.
#MPC #ROG #OSB #ТорговыеИдеи
1) Нефтепереработчик Marathon Petroleum (MPC) опубликовал в целом хорошую отчетность за 3К19: выручка чуть не дотянула до консенсуса, в то время как прибыль на акцию (EPS) значительно превысила прогноз аналитиков. Кроме того, менеджмент официально подтвердил выделение своей розничной сети АЗС Speedway в отдельную компанию, а также заявил об уходе текущего CEO с поста генерального директора в следующем году. Кроме того, в компании сейчас активно изучается опция выделения логистического (midstream) сегмента бизнеса в отдельную компанию, а также идёт активный поиск CEO для готовящегося спин-офф Speedway. Однако несмотря на все старания компании угодить своим акционерам, бумаги сегодня падают на бирже. Мы это связываем с тремя ключевыми причинами, если не считать ещё и негативную динамику рынка сегодня. Во-первых, заявил о своём уходе из компании Грегори Гофф, текущий вице-президент Marathon Petroleum, который по ожиданиям должен был заменить уходящего CEO. Во-вторых, предполагаемые шаги компании, помимо всего прочего, порождают много вопросов и создают некую неопределенность. В частности, с учётом готовящихся изменений вызывает вопрос ожидаемый уровень синергии, которого компания пыталась достичь после сделки по приобретению Andeavour в прошлом году, в том числе и благодаря слиянию розничных сетей. В-третьих, мы считаем, что в моменте из акций выходят инвесторы и спекулянты, которые рассчитывали на получение краткосрочной прибыли. Учитывая же текущие изменения в структуре и бизнесе компании, данная идея для нас становится более долгосрочной. На наш взгляд, планируемые меры должны позитивно повлиять на фундаментальный кейс этой истории в среднесрочной перспективе. Потенциальным триггером, по нашему мнению, станет появление деталей оценки Speedway, нахождение новых CEO для спин-оффа и всей группы, а также обновление долгосрочной стратегии.
2) Отчиталась сегодня за 3К19 и компания Rogers (ROG). Цифры за прошедший квартал были позитивны, однако прогнозы компании на 4К19 оказались удручающими. Сказывается эффект торговых войн и замедление развертывания 5G сетей в Китае перед началом новой волны установок вышек в Поднебесной в 1П20. Замедление продаж на фоне не самой благоприятной макросреды не было для нас сюрпризом, но падение акций на второй отчетности подряд по той же причине кажется нам чрезмерным. В итоге бумаги в моменте теряют всю наработанную прибыль с даты инициации рекомендации, однако свою долгосрочную привлекательность данная идея, по нашему мнению, сохраняет. Мы ожидаем ускорение продаж с 2020 года, а также дальнейшее движение к перемирию в американо-китайских торговых отношениях в 4К19-1П20, что должно поддержать этот фундаментальный кейс.
3) Смог слегка порадовать лишь Nordbord (OSB). Несмотря на слабые цифры за 3К19, объявление дивиденда в не самое лучшее для отрасли время, улучшающаяся фундаментальна картина на рынке жилого строительства в Северной Америке и предпринятые меры по сокращению нерентабельного производства сдерживают бумаги в нейтральной зоне, что смотрится вполне неплохо на фоне падения S&P500 сегодня. Эта рекомендация уже принесла нам 14% с июня, и мы по-прежнему ожидаем дальнейший рост акций.
#MPC #ROG #OSB #ТорговыеИдеи
АКТУАЛЬНЫЕ ТОРГОВЫЕ ИДЕИ: Друзья, пользуясь затишьем на рынках мы решили обновить данные по нашей табличке по активным и уже реализованным идеям (смотри на картинку ниже), опубликованном в этом канале. Напоминаем, что планируем обновлять данные примерно раз в квартал, и будем держать это сообщение как закреплённое. Все идеи сохраняем в силе.
Отметим, что дата открытия идеи взята как цена закрытия бумаг на следующий торговый день после анонса идеи, чтобы не улучшать искусственно результаты и принимая во внимание факт, что инвесторы не сразу могут войти в рекомендуемые позиции. Все даты и идеи можно посмотреть, нажав на соответствующий хештег.
#TPIC #VWS #LNG #TRGP #MLM #S92 #MPC #OSB #ROG #MOS #GDX #WCH #SU #CVE #PDL #SUM #ТорговыеИдеи
DISCLAIMER
Ни информация, ни мнения, представленные в этом канале, не должны рассматриваться как предложение, рекомендация или оферта на покупку или продажу каких-либо финансовых инструментов. Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Отметим, что дата открытия идеи взята как цена закрытия бумаг на следующий торговый день после анонса идеи, чтобы не улучшать искусственно результаты и принимая во внимание факт, что инвесторы не сразу могут войти в рекомендуемые позиции. Все даты и идеи можно посмотреть, нажав на соответствующий хештег.
#TPIC #VWS #LNG #TRGP #MLM #S92 #MPC #OSB #ROG #MOS #GDX #WCH #SU #CVE #PDL #SUM #ТорговыеИдеи
DISCLAIMER
Ни информация, ни мнения, представленные в этом канале, не должны рассматриваться как предложение, рекомендация или оферта на покупку или продажу каких-либо финансовых инструментов. Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
АКТУАЛЬНЫЕ ТОРГОВЫЕ ИДЕИ: Друзья, а сегодня у нас несколько новостей и обновление по торговым идеям. Во-первых, мы закрываем идею в Nordbord (OSB) после известных событий (смотри пост выше). Во-вторых, мы прикрываем идею в акциях компании Alcoa (AA): после вчерашнего роста цена достигла нашего целевого уровня. По текущим ценам идеи принесли 72% и 38% соответственно, хотя надо признать, что из-за пандемии срок жизни рекомендаций составил больше, чем мы предполагали. Финальная доходность будет зафиксирована по сегодняшним ценам закрытия. Само обновление по идеям смотри в таблице ниже.
Отметим, что дата открытия идеи взята как цена закрытия бумаг на следующий торговый день после анонса идеи, чтобы не улучшать искусственно результаты и принимая во внимание факт, что инвесторы не сразу могут войти в рекомендуемые позиции. Все даты и идеи можно посмотреть, нажав на соответствующий хештег.
#TPIC #VWS #LNG #TRGP #MLM #S92 #MPC #OSB #ROG #MOS #GDX #WCH #SU #CVE #PDL #SUM #ТорговыеИдеи
DISCLAIMER
Ни информация, ни мнения, представленные в этом канале, не должны рассматриваться как предложение, рекомендация или оферта на покупку или продажу каких-либо финансовых инструментов. Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Отметим, что дата открытия идеи взята как цена закрытия бумаг на следующий торговый день после анонса идеи, чтобы не улучшать искусственно результаты и принимая во внимание факт, что инвесторы не сразу могут войти в рекомендуемые позиции. Все даты и идеи можно посмотреть, нажав на соответствующий хештег.
#TPIC #VWS #LNG #TRGP #MLM #S92 #MPC #OSB #ROG #MOS #GDX #WCH #SU #CVE #PDL #SUM #ТорговыеИдеи
DISCLAIMER
Ни информация, ни мнения, представленные в этом канале, не должны рассматриваться как предложение, рекомендация или оферта на покупку или продажу каких-либо финансовых инструментов. Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
АКТУАЛЬНЫЕ ТОРГОВЫЕ ИДЕИ: Друзья, а сегодня традиционно обновляем список актуальных торговых идей. Несмотря на то, что некоторые рекомендации уже здоровы себя показали, мы сохраняем все идеи в силе.
Отметим, что дата открытия идеи взята как цена закрытия бумаг на следующий торговый день после анонса идеи, чтобы не улучшать искусственно результаты и принимая во внимание факт, что инвесторы не сразу могут войти в рекомендуемые позиции. Все даты и идеи можно посмотреть, нажав на соответствующий хештег.
#TPIC #VWS #LNG #TRGP #MLM #S92 #MPC #ROG #MOS #AA #OSB #GDX #WCH #SU #CVE #PDL #SUM #ТорговыеИдеи
DISCLAIMER
Ни информация, ни мнения, представленные в этом канале, не должны рассматриваться как предложение, рекомендация или оферта на покупку или продажу каких-либо финансовых инструментов. Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Отметим, что дата открытия идеи взята как цена закрытия бумаг на следующий торговый день после анонса идеи, чтобы не улучшать искусственно результаты и принимая во внимание факт, что инвесторы не сразу могут войти в рекомендуемые позиции. Все даты и идеи можно посмотреть, нажав на соответствующий хештег.
#TPIC #VWS #LNG #TRGP #MLM #S92 #MPC #ROG #MOS #AA #OSB #GDX #WCH #SU #CVE #PDL #SUM #ТорговыеИдеи
DISCLAIMER
Ни информация, ни мнения, представленные в этом канале, не должны рассматриваться как предложение, рекомендация или оферта на покупку или продажу каких-либо финансовых инструментов. Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.