Китай вчера опять решил немного переиграть политику в области чистой энергетики. Регулятор NDRC заявил, что начнёт разработку новых пилотных проектов по солнечной и ветряной энергетике, не предполагающие субсидии по тарифам, но взамен получающих поддержку при строительстве. Новые проекты будут предлагать тарифы, равные или даже меньше, чем тарифы от угольных электростанций. Цель этой меры - это снизить нагрузку на бюджет в связи с необходимостью выплаты субсидий и ускорить достижение так называемого сетевого паритета (grid-parity), который подразумевает равенство цен электроэнергии, полученной от традиционных и альтернативных источников (мы ожидаем его достижение в некоторых провинциях Китая уже в конце 2020). Понятное дело, что это даст хорошую фору игрокам, которые могут предложить наилучшие цены при строительстве новых солнечных и ветряных проектов, а снижение тарифов пускай и искусственное, должно подстегнуть спрос. Конечно, все ещё зависит от квот, которые NDRC должен вскоре анонсировать на 2019 год, но уже можно с уверенностью сказать, что наиболее конкурентные производители солнечных панелей, ветряных турбин и их комплектующих как Xinyi Solar (986 HK, торгуется в Гонконге), Xinjiang Goldwind (2208 HK, торгуется в Гонконге) и GCL Poly (3800 HK, торгуется в Гонконге) окажутся в плюсе, что они в принципе и продемонстрировали на вчерашних торгах. Мы не призываем бросать все и инвестировать в эти китайский компании, по нашему мнению, эффект проявится для них в более долгосрочной перспективе через увеличение рыночной доли, нежели краткосрочной, которая ограничена объемом анонсированных квот. К тому же, китайский регулятор может опять все переиграть и отправить акции своих производителей вновь искать дно. Вместе этого мы предлагаем поучаствовать в этом через международных игроков с хорошей экспозицией на Китай и со своими корпоративными драйверами. Среди них мы выделяем американскую TPI Composites (TPIC) и с большей осторожностью немецкую Wacker Chemie (WCH, торгуется во Франкфурте), которая уже отыграла весь негатив на фоне падения цен на полисиликон. #986 #2208 #3800 #TPIC #WCH
А тем временем и на зарубежных рынках были громкие новости:
1) Крупный производитель меди Freeport-McMoRan (FCX) ужасно отчитался за 4К18: цифры не дотянули до консенсуса ни по выручке, ни по прибыли на акцию. Более того, после всей истории с Grasberg в Индонезии, о который мы не раз писали, менеджмент ждёт падения производства в 2019 и 2020 годах и восстановление только в 2021 году. В итоге бумаги падают сейчас почти на 7%.
2) Зато хорошие прогнозы на 2019 дали представители немецкого производителя инверторов - SMA Solar (S92, торгуется во Франкфурте). На наш взгляд, в этом году им также может помочь улучшенная политика Китая в области солнечной энергетики и возможные ограничения на продажи Huawei в США и Европе. Мы ранее предполагали, что восстановление акций производителей инверторов начнётся позже, но теперь считаем, что входить в данные позиции можно начинать уже сейчас. Помимо, акций SMA Solar подойдут и бумаги SolarEdge Technologies (SEDG). Также напомним, что не так давно мы рекомендовали скупать бумаги другого немецкого производителя комплектующих для солнечных панелей - компании Wacker Chemie (WCH, торгуется во Франкфурте). #FCX #S92 #SEDG #WCH
1) Крупный производитель меди Freeport-McMoRan (FCX) ужасно отчитался за 4К18: цифры не дотянули до консенсуса ни по выручке, ни по прибыли на акцию. Более того, после всей истории с Grasberg в Индонезии, о который мы не раз писали, менеджмент ждёт падения производства в 2019 и 2020 годах и восстановление только в 2021 году. В итоге бумаги падают сейчас почти на 7%.
2) Зато хорошие прогнозы на 2019 дали представители немецкого производителя инверторов - SMA Solar (S92, торгуется во Франкфурте). На наш взгляд, в этом году им также может помочь улучшенная политика Китая в области солнечной энергетики и возможные ограничения на продажи Huawei в США и Европе. Мы ранее предполагали, что восстановление акций производителей инверторов начнётся позже, но теперь считаем, что входить в данные позиции можно начинать уже сейчас. Помимо, акций SMA Solar подойдут и бумаги SolarEdge Technologies (SEDG). Также напомним, что не так давно мы рекомендовали скупать бумаги другого немецкого производителя комплектующих для солнечных панелей - компании Wacker Chemie (WCH, торгуется во Франкфурте). #FCX #S92 #SEDG #WCH
Сегодняшний комментарий будет интересен не только новостями рынка и наших инвестиционных идей, но и запуском новой рубрики «Торговые идеи». Теперь в постах, где будут комментарии по конкретным торговым идеям вы сможете найти соответствующий хэштег. Ну а теперь погнали:
1) Вчера был сложный день для канадской энергетики. Компания Enbridge (ENB) сообщила, что запуск 3-й линии ее ключевого нефтепровода из провинции Альберта будет отложен на 1 год. Это ударит по ценам на канадский сорт нефти, которую сложнее будет поставлять, канадских нефтепроизводителей и по самой провинции, которая рассчитывала на восстановление объемов поставок, ограниченных с начала этого года. Из наших идей сильно пострадали Suncor Energy (SU) и Cenovus (CVE). Теперь если власти Альберты не продлят ограничение добычи, то на отскок можно не рассчитывать. Мы рекомендуем не рисковать и закрыть позиции. В итоге наши идеи в канадских SU и CVE все равно принесли солидные 19% и 24% соответственно с даты инициации (18 декабря), в то время как индекс S&P500 подрос на 11%.
2) Однако в связи с событиями в Канаде мы видим отличную возможность в американской нефтепереработке. Сразу предупреждаем, что данная идея более спекулятивная и рассчитана на более краткосрочное инвестирование. В связи с ожидаемым падением цен на канадский сорт нефти мы видим основных бенефициаров в лице американских нефтепереработчиках. По нашему мнению, лучшим выбором в текущей ситуации станет Marathon Petroleum (MPC). При этом риски, на наш взгляд, ограничены: акции уже отыграли весь негатив, связанный с плохой ситуацией с американской нефтепереработкой (мы об этом много писали в предыдущих постах), поэтому в случае нереализации сценария падения цен канадского сорта нефти даунсайд бумаг, по нашим оценкам, будет ограничен.
3) Наша свежая рекомендации в секторе полисиликона - немецкая компания Wacker Chemie (WCH, торгуется во Франкфурте) - выдала ужасный прогноз на этот год по основным финансовым показателям. Несмотря на то, что многие инвесторы и не ожидали ничего хорошего в этом году, бумагу все равно сильно обвалили. По нашему мнению, сектор уже нащупал дно, цены на полисиликон упали с 16 долл за кг в прошлом году до текущих 9.6 долл за кг. Весь негатив уже в ценах, а если Китай, который ограничивает импорт полисиликона в страну, пойдёт на уступки в торговой войне (к чему, судя по последним новостям, идёт дело) можно рассчитывать, что ситуация для некитайских производителей сильно улучшится. Пока что наша идея в нуле с даты инициации (10 января), но мы подчеркиваем ее более долгосрочный характер и рекомендуем пользоваться текущей дешевизной бумаг. #ENB #CVE #SU #MPC #WCH #ТорговыеИдеи
1) Вчера был сложный день для канадской энергетики. Компания Enbridge (ENB) сообщила, что запуск 3-й линии ее ключевого нефтепровода из провинции Альберта будет отложен на 1 год. Это ударит по ценам на канадский сорт нефти, которую сложнее будет поставлять, канадских нефтепроизводителей и по самой провинции, которая рассчитывала на восстановление объемов поставок, ограниченных с начала этого года. Из наших идей сильно пострадали Suncor Energy (SU) и Cenovus (CVE). Теперь если власти Альберты не продлят ограничение добычи, то на отскок можно не рассчитывать. Мы рекомендуем не рисковать и закрыть позиции. В итоге наши идеи в канадских SU и CVE все равно принесли солидные 19% и 24% соответственно с даты инициации (18 декабря), в то время как индекс S&P500 подрос на 11%.
2) Однако в связи с событиями в Канаде мы видим отличную возможность в американской нефтепереработке. Сразу предупреждаем, что данная идея более спекулятивная и рассчитана на более краткосрочное инвестирование. В связи с ожидаемым падением цен на канадский сорт нефти мы видим основных бенефициаров в лице американских нефтепереработчиках. По нашему мнению, лучшим выбором в текущей ситуации станет Marathon Petroleum (MPC). При этом риски, на наш взгляд, ограничены: акции уже отыграли весь негатив, связанный с плохой ситуацией с американской нефтепереработкой (мы об этом много писали в предыдущих постах), поэтому в случае нереализации сценария падения цен канадского сорта нефти даунсайд бумаг, по нашим оценкам, будет ограничен.
3) Наша свежая рекомендации в секторе полисиликона - немецкая компания Wacker Chemie (WCH, торгуется во Франкфурте) - выдала ужасный прогноз на этот год по основным финансовым показателям. Несмотря на то, что многие инвесторы и не ожидали ничего хорошего в этом году, бумагу все равно сильно обвалили. По нашему мнению, сектор уже нащупал дно, цены на полисиликон упали с 16 долл за кг в прошлом году до текущих 9.6 долл за кг. Весь негатив уже в ценах, а если Китай, который ограничивает импорт полисиликона в страну, пойдёт на уступки в торговой войне (к чему, судя по последним новостям, идёт дело) можно рассчитывать, что ситуация для некитайских производителей сильно улучшится. Пока что наша идея в нуле с даты инициации (10 января), но мы подчеркиваем ее более долгосрочный характер и рекомендуем пользоваться текущей дешевизной бумаг. #ENB #CVE #SU #MPC #WCH #ТорговыеИдеи
Пока нефть движется к новым локальным максимумам благодаря сильной статистике в США и стараниям ОПЕК+ (кстати, пока все в рамках нашего прогноза о сильном 1П19 для нефтяного рынка) мы продолжим с новостями из Китая:
1) Власти округа Таншань в провинции Хэбэй Китая потребовали сталелитейные заводы в регионе сократить производство как минимум на 40% с 16 по 20 марта в качестве чрезвычайной меры по борьбе с загрязнением окружающей среды. К слову, доля округа Таншань составляет 11% от всех стальных мощностей Китая. На этой новости, естественно, растут почти все сталелитейщики мира, включая российских, но особенно в хорошем плюсе европейские игроки (из крупняков смотрим KCO, TKA, SZG во Франкфурте, MT, APAM в Амстердаме и ACX в Мадриде). Мы на сталь не делаем большую ставку в этом году, но в связи с ростом цен на железную руду отдаём предпочтение игрокам с высокой степенью вертикальной интеграции как, например, у Северстали (SVST в Лондоне и CHMF в Москве) или ArcelorMittal (MT).
2) Один из ключевых китайских производителей солнечных панелей Xinyi Solar Holdings (968, торгуется Гонконге) растет сегодня на 8% на новости о планах проведения spin-off своего подразделения, которое работает как solar-yield компания. Solar-yield компании обычно только владеют рядом солнечных ферм и генерируют основной доход для акционера в виде высокого дивиденда (хороший пример - TerraForm Power, TERP). Разделение Xinyi поэтому имеет за собой смысл и не зря бумаги показывают рост, так как производители панелей и владельцы ферм торгуются по совершенно разным мультипликаторам. Но, хотя мы давно пишем, что пора присмотреться к рынку солнечной энергетики, инвестировать конкретно в Xinyi мы не советуем (слишком непредсказуем китайский рынок с его плановыми установками мощностей и субсидиями). С другой стороны, наши торговые идеи, представленные производителями комплектующих для солнечных панелей (S92 и WCH во Франкфурте), по-прежнему в силе. #KCO #TKA #SZG #MT #APAM #ACX #SVST #CHMF #968 #TERP #S92 #WCH #ТорговыеИдеи
1) Власти округа Таншань в провинции Хэбэй Китая потребовали сталелитейные заводы в регионе сократить производство как минимум на 40% с 16 по 20 марта в качестве чрезвычайной меры по борьбе с загрязнением окружающей среды. К слову, доля округа Таншань составляет 11% от всех стальных мощностей Китая. На этой новости, естественно, растут почти все сталелитейщики мира, включая российских, но особенно в хорошем плюсе европейские игроки (из крупняков смотрим KCO, TKA, SZG во Франкфурте, MT, APAM в Амстердаме и ACX в Мадриде). Мы на сталь не делаем большую ставку в этом году, но в связи с ростом цен на железную руду отдаём предпочтение игрокам с высокой степенью вертикальной интеграции как, например, у Северстали (SVST в Лондоне и CHMF в Москве) или ArcelorMittal (MT).
2) Один из ключевых китайских производителей солнечных панелей Xinyi Solar Holdings (968, торгуется Гонконге) растет сегодня на 8% на новости о планах проведения spin-off своего подразделения, которое работает как solar-yield компания. Solar-yield компании обычно только владеют рядом солнечных ферм и генерируют основной доход для акционера в виде высокого дивиденда (хороший пример - TerraForm Power, TERP). Разделение Xinyi поэтому имеет за собой смысл и не зря бумаги показывают рост, так как производители панелей и владельцы ферм торгуются по совершенно разным мультипликаторам. Но, хотя мы давно пишем, что пора присмотреться к рынку солнечной энергетики, инвестировать конкретно в Xinyi мы не советуем (слишком непредсказуем китайский рынок с его плановыми установками мощностей и субсидиями). С другой стороны, наши торговые идеи, представленные производителями комплектующих для солнечных панелей (S92 и WCH во Франкфурте), по-прежнему в силе. #KCO #TKA #SZG #MT #APAM #ACX #SVST #CHMF #968 #TERP #S92 #WCH #ТорговыеИдеи
Итак, вчерашнее заявление ФРС придало новый импульс почти всем сырьевым рынкам. Нефть сорта Brent (OIL) уже выше 68 долл за бар. (за это, правда, спасибо и вчерашней позитивной статистике из США), а палладий (PALL) пробил уровень 1600 долл за унцию. Однако мы сохраняем негативный взгляд на дальнейшую динамику обоих активов: если по нефти мы ждём умеренный негатив по мере запуска новых инфраструктурных проектов в США вплоть до конца этого года (даст возможность сланцевикам с новой силой наращивать добычу, ведь появится больше опций для сбыта продукции), то в палладии мы уже видим признаки пузыря и напоминаем об относительно недавнем финале подобных «хайпов» для лития, кобальта и ванадия. В этой связи мы пока что отдаём предпочтение золоту (GOLD) среди всего сырья, тем более политика ФРС располагает его росту.
Из корпоративных новостей отметим лишь отчетность Canadian Solar (CSIQ). Результаты были слабыми, но неожиданно слишком удручающими. Компанию подвёл слишком большой фокус на рынок Китая, который в 2018, мягко говоря, не радовал. Более того, менеджмент заявил, что в 2019 также ожидается снижение прибыли из-за падения цен на солнечные панели. Мы по-прежнему не рекомендую инвестировать в солнечную энергетику через производителей солнечной панелей как CSIQ, хотя в отрасли и наметилось небольшое восстановление. Уж слишком высокая конкуренция между производителями и побеждают в ней лишь наиболее эффективные (как, например, First Solar, FSLR, хотя и его технологическое лидерство может быть недолговечно), в связи с чем мы советуем использовать производителей комплектующих для получения экспозиции на «солнце» (наши рекомендации в сегменте - немецкие и WCH). #OIL #PALL #CSIQ #FSLR #S92 #WCH #ТорговыеИдеи
Из корпоративных новостей отметим лишь отчетность Canadian Solar (CSIQ). Результаты были слабыми, но неожиданно слишком удручающими. Компанию подвёл слишком большой фокус на рынок Китая, который в 2018, мягко говоря, не радовал. Более того, менеджмент заявил, что в 2019 также ожидается снижение прибыли из-за падения цен на солнечные панели. Мы по-прежнему не рекомендую инвестировать в солнечную энергетику через производителей солнечной панелей как CSIQ, хотя в отрасли и наметилось небольшое восстановление. Уж слишком высокая конкуренция между производителями и побеждают в ней лишь наиболее эффективные (как, например, First Solar, FSLR, хотя и его технологическое лидерство может быть недолговечно), в связи с чем мы советуем использовать производителей комплектующих для получения экспозиции на «солнце» (наши рекомендации в сегменте - немецкие и WCH). #OIL #PALL #CSIQ #FSLR #S92 #WCH #ТорговыеИдеи
Сегодня тоже достаточно насыщенный день:
1) Позитивно (что довольно редко для сектора материалов в этом сезоне) отчиталась наша рекомендация - строительная компания Martin & Marietta (MLM). Цифры существенно обошли консенсус как по выручке, так и по EPS. Однако менеджмент сохранил свой предыдущий прогноз по выручке и EBITDA на 2019 год (справедливости ради отметим, что компания даёт целевой диапазон, и вероятность попадания в его верхнюю границу существенно выросла после сегодняшней отчётности). Руководство отмечает возросший спрос в виду переноса продаж с 2018 (из-за неблагоприятных погодных условий и проблем с логистикой в прошлом году) и продолжающего восстановления в строительной отрасли. Компания, с чем мы солидарны, ожидает восстановления спроса во всех трёх сегментах своего бизнеса (публичное, жилое и коммерческой строительство). С момента инициации нашей идеи (11 декабря) акции MLM выросли уже на 25%, а S&P500 - только на 11%. При этом мы видим у этой торговой рекомендации ещё больший потенциал.
2) Tesla (TSLA) начинает оказывать все большее влияние в непрофильных отраслях. С понедельника компания, которая, помимо всего прочего, владеет одним из крупнейших игроков на рынке солнечной энергетики Solar City, снижает цены на солнечные панели и другое оборудование для их установки на 38% ниже среднерыночных показателей в США. А все для того, чтобы вернуть свои утраченные позиции у таких игроков как Vivint Solar (VSLR) и Sunrun (RUN), которые сегодня дружно падают на 7-9%. Но беда не приходят одна: одновременно Китай анонсировал план по сокращению цен на электричество, генерируемое на солнечных фермах, на 20%, чтобы сделать возобновляемую энергетику более конкурентноспособной для конечных потребителей (новые цены начнут действовать в Поднебесной с 1 июля). Однако на производителей модулей и комплектующих как First Solar (FSLR) и наши идеи SMA Solar Technologies и Wacker Chemie (S92 и WCH, торгуются во Франкфурте) обе новости имеют очень ограниченное влияние. Для последних пока не видим серьёзных рисков, хотя в рамках производственной цепочки давление со стороны их покупателей теперь явно возрастёт.
3) Компания Уоррена Баффета Berkshire Hathaway (BRK/B) готова инвестировать 10 млрд долл в Occidental Petroleum (OXY) с целью поддержать их оффер по выкупу Anadarko (APC). Этот неожиданный шаг, конечно, переворачивает ход всей партии. С поддержкой такого гиганта как Berkshire даже у Chevron (CVX) очень мало шансов на успех. Теперь оцениваем вероятность того, что именно Occidental станет счастливым обладателем Anadarko, в 80%. А Chevron в качестве отступных за изнурительный труд своих консультантов и M&A департамента, видимо, получит 1 млрд долл. #MLM #TSLA #VSLR #RUN #S92 #WCH #BRK/B #OXY #APC #CVX #ТорговыеИдеи
1) Позитивно (что довольно редко для сектора материалов в этом сезоне) отчиталась наша рекомендация - строительная компания Martin & Marietta (MLM). Цифры существенно обошли консенсус как по выручке, так и по EPS. Однако менеджмент сохранил свой предыдущий прогноз по выручке и EBITDA на 2019 год (справедливости ради отметим, что компания даёт целевой диапазон, и вероятность попадания в его верхнюю границу существенно выросла после сегодняшней отчётности). Руководство отмечает возросший спрос в виду переноса продаж с 2018 (из-за неблагоприятных погодных условий и проблем с логистикой в прошлом году) и продолжающего восстановления в строительной отрасли. Компания, с чем мы солидарны, ожидает восстановления спроса во всех трёх сегментах своего бизнеса (публичное, жилое и коммерческой строительство). С момента инициации нашей идеи (11 декабря) акции MLM выросли уже на 25%, а S&P500 - только на 11%. При этом мы видим у этой торговой рекомендации ещё больший потенциал.
2) Tesla (TSLA) начинает оказывать все большее влияние в непрофильных отраслях. С понедельника компания, которая, помимо всего прочего, владеет одним из крупнейших игроков на рынке солнечной энергетики Solar City, снижает цены на солнечные панели и другое оборудование для их установки на 38% ниже среднерыночных показателей в США. А все для того, чтобы вернуть свои утраченные позиции у таких игроков как Vivint Solar (VSLR) и Sunrun (RUN), которые сегодня дружно падают на 7-9%. Но беда не приходят одна: одновременно Китай анонсировал план по сокращению цен на электричество, генерируемое на солнечных фермах, на 20%, чтобы сделать возобновляемую энергетику более конкурентноспособной для конечных потребителей (новые цены начнут действовать в Поднебесной с 1 июля). Однако на производителей модулей и комплектующих как First Solar (FSLR) и наши идеи SMA Solar Technologies и Wacker Chemie (S92 и WCH, торгуются во Франкфурте) обе новости имеют очень ограниченное влияние. Для последних пока не видим серьёзных рисков, хотя в рамках производственной цепочки давление со стороны их покупателей теперь явно возрастёт.
3) Компания Уоррена Баффета Berkshire Hathaway (BRK/B) готова инвестировать 10 млрд долл в Occidental Petroleum (OXY) с целью поддержать их оффер по выкупу Anadarko (APC). Этот неожиданный шаг, конечно, переворачивает ход всей партии. С поддержкой такого гиганта как Berkshire даже у Chevron (CVX) очень мало шансов на успех. Теперь оцениваем вероятность того, что именно Occidental станет счастливым обладателем Anadarko, в 80%. А Chevron в качестве отступных за изнурительный труд своих консультантов и M&A департамента, видимо, получит 1 млрд долл. #MLM #TSLA #VSLR #RUN #S92 #WCH #BRK/B #OXY #APC #CVX #ТорговыеИдеи
Норвежская химическая группа Elkem (ELK, торгуется в Осло) предупредила об ожидаемо низкой прибыли за 2К19 (на 25% ниже показателя за 1К19) в виду текущей фундаментальной слабости рынка кремний. На этой новости сами акции компании упали на 13%, но также потянули за собой бумаги своего конкурента и по совместительству нашей рекомендации - немецкой Wacher Chemie (WCH, торгуется во Франкфурте), которая теряет в моменте 5%. Несмотря на то, что сравнение компаний не совсем корректно в виду различной подсегментной и географической структуры выручки, риски и для бизнеса WCH исключать нельзя. Мы считаем, что несмотря на весь текущий негатив, даунсайд ограничен и по большей части уже в ценах, хотя и позитив, видимо, ждать придётся ещё долго в отличие от наших изначальных предположений, в том числе из-за затягивания торговых войн. И хотя в более долгосрочном периоде мы по-прежнему рассчитываем на рост, мы все равно идею закроем, так как считаем нецелесообразным сохранение позиции в ближайшем время, и полагаем, что разумнее использовать другие инвестиционные возможности. Эта рекомендация принесла (-20%) с даты инициации (24 января) в евро. К сожалению, и такое бывает на рынке акций. Отметим однако, что наша другая идея с экспозицией на рынок солнечной энергетики - SMA Solar Technologies (S92, торгуется во Франкфурте) принесла за тоже время +20% в евро (идеи были даны одновременно), и по ней мы нашу рекомендацию сохраняем, хотя и оба рынка можно отнести к комплектующим для сектора солнечной энергетики. #ELK #WCH #S92 #ТорговыеИдеи
Друзья, мы решили подвести промежуточные итоги по текущим активным и уже реализованным торговым идеям (смотри на картинку ниже), опубликованном в этом канале. Отметим, что дата открытия идеи взята как цена закрытия бумаг на следующий торговый день после анонса идеи, чтобы не улучшать искусственно результаты и принимая во внимание факт, что инвесторы не сразу могут войти в рекомендуемые позиции. Все даты и идеи можно посмотреть, нажав на соответствующий хештег.
#TPIC #VWS #GDX #LNG #TRGP #MLM #S92 #MPC #OSB #ROG #PDL #SU #CVE #SUM #WCH #ТорговыеИдеи
#TPIC #VWS #GDX #LNG #TRGP #MLM #S92 #MPC #OSB #ROG #PDL #SU #CVE #SUM #WCH #ТорговыеИдеи
АКТУАЛЬНЫЕ ТОРГОВЫЕ ИДЕИ: Друзья, сегодня мы начнём с организационного момента. Теперь в закреплённом сообщение будет показан не только дисклеймер, но и актуальная табличка по активным и уже реализованным идеям (смотри на картинку ниже), опубликованном в этом канале. Будем обновлять эту табличку каждый квартал.
Отметим, что дата открытия идеи взята как цена закрытия бумаг на следующий торговый день после анонса идеи, чтобы не улучшать искусственно результаты и принимая во внимание факт, что инвесторы не сразу могут войти в рекомендуемые позиции. Все даты и идеи можно посмотреть, нажав на соответствующий хештег.
#TPIC #VWS #GDX #LNG #TRGP #MLM #S92 #MPC #OSB #ROG #PDL #SU #CVE #SUM #WCH #MOS #ТорговыеИдеи
DISCLAIMER
Ни информация, ни мнения, представленные в этом канале, не должны рассматриваться как предложение, рекомендация или оферта на покупку или продажу каких-либо финансовых инструментов. Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Отметим, что дата открытия идеи взята как цена закрытия бумаг на следующий торговый день после анонса идеи, чтобы не улучшать искусственно результаты и принимая во внимание факт, что инвесторы не сразу могут войти в рекомендуемые позиции. Все даты и идеи можно посмотреть, нажав на соответствующий хештег.
#TPIC #VWS #GDX #LNG #TRGP #MLM #S92 #MPC #OSB #ROG #PDL #SU #CVE #SUM #WCH #MOS #ТорговыеИдеи
DISCLAIMER
Ни информация, ни мнения, представленные в этом канале, не должны рассматриваться как предложение, рекомендация или оферта на покупку или продажу каких-либо финансовых инструментов. Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
АКТУАЛЬНЫЕ ТОРГОВЫЕ ИДЕИ: Друзья, пользуясь затишьем на рынках мы решили обновить данные по нашей табличке по активным и уже реализованным идеям (смотри на картинку ниже), опубликованном в этом канале. Напоминаем, что планируем обновлять данные примерно раз в квартал, и будем держать это сообщение как закреплённое. Все идеи сохраняем в силе.
Отметим, что дата открытия идеи взята как цена закрытия бумаг на следующий торговый день после анонса идеи, чтобы не улучшать искусственно результаты и принимая во внимание факт, что инвесторы не сразу могут войти в рекомендуемые позиции. Все даты и идеи можно посмотреть, нажав на соответствующий хештег.
#TPIC #VWS #LNG #TRGP #MLM #S92 #MPC #OSB #ROG #MOS #GDX #WCH #SU #CVE #PDL #SUM #ТорговыеИдеи
DISCLAIMER
Ни информация, ни мнения, представленные в этом канале, не должны рассматриваться как предложение, рекомендация или оферта на покупку или продажу каких-либо финансовых инструментов. Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Отметим, что дата открытия идеи взята как цена закрытия бумаг на следующий торговый день после анонса идеи, чтобы не улучшать искусственно результаты и принимая во внимание факт, что инвесторы не сразу могут войти в рекомендуемые позиции. Все даты и идеи можно посмотреть, нажав на соответствующий хештег.
#TPIC #VWS #LNG #TRGP #MLM #S92 #MPC #OSB #ROG #MOS #GDX #WCH #SU #CVE #PDL #SUM #ТорговыеИдеи
DISCLAIMER
Ни информация, ни мнения, представленные в этом канале, не должны рассматриваться как предложение, рекомендация или оферта на покупку или продажу каких-либо финансовых инструментов. Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Сегодня сразу две новости, позитивная и негативная.
1) Начнём с плохой: американская Alcoa (AA) падает на 8%, чем, кстати, также оправдывает наш ранее высказанный прогноз (смотри по хештегу). Компания выдала ужасную отчётность за 4К19: EPS оказался существеннее ниже прогноза аналитиков. Кроме того, не радужный прогноз менеджмента об избытке на рынке алюминия в этом году не сулит ничего хорошего инвесторам. Несмотря на в целом текущие верные шаги компании по продаже непрофильных активов и недавнее заключения первой части торговой сделки, мы по-прежнему негативно смотрим на эту историю.
2) А вот у норвежской REC Silicon (REC, торгуется в Осло), растущей в моменте на 66%, сегодня большой праздник. Согласно заключённой первой части торгового соглашения между США и Китаем, последний обязался закупать американский полисиликон, важнейший элемент для производства современных солнечных панелей и полупроводников. Напомним, что в Китае сейчас действует импортные пошлины на американский полисиликон, что делает производство этого материала в США в целях экспорта в Поднебесную нерентабельным (а на Китай приходится 92% всего спроса на полисиликон в мире). Отметим, что на текущий момент только три компании производят полисиликон в США: сам REC Silicon, который был вынужден закрыть большую часть производства в стране, небезызвестный нам Wacker Chemie (WCH, торгуется во Франкфурте), который когда-то входил в наши рекомендации, и Hemlock Semiconductor, который объединяет под собой СП между американской DuPont (DD) и японской Shin-Etsu (4063, торгуется в Токио). Однако из всей троицы лишь для REC Silicon этот шаг будет иметь существенное значение, хотя, конечно, все ещё есть риск того, что китайские власти не станут выполнять свои обещания или сделка будет отменена. Если же все будет реализовано согласно соглашению, то мы, помимо прочего, ожидаем негатива для китайских производителей полисиликона как Daqo New Energy (DQ) и GCL-Poly Energy (3800, торгуется в Гонконге).
#AA #REC #WCH #DD #4063 #DQ #3800
1) Начнём с плохой: американская Alcoa (AA) падает на 8%, чем, кстати, также оправдывает наш ранее высказанный прогноз (смотри по хештегу). Компания выдала ужасную отчётность за 4К19: EPS оказался существеннее ниже прогноза аналитиков. Кроме того, не радужный прогноз менеджмента об избытке на рынке алюминия в этом году не сулит ничего хорошего инвесторам. Несмотря на в целом текущие верные шаги компании по продаже непрофильных активов и недавнее заключения первой части торговой сделки, мы по-прежнему негативно смотрим на эту историю.
2) А вот у норвежской REC Silicon (REC, торгуется в Осло), растущей в моменте на 66%, сегодня большой праздник. Согласно заключённой первой части торгового соглашения между США и Китаем, последний обязался закупать американский полисиликон, важнейший элемент для производства современных солнечных панелей и полупроводников. Напомним, что в Китае сейчас действует импортные пошлины на американский полисиликон, что делает производство этого материала в США в целях экспорта в Поднебесную нерентабельным (а на Китай приходится 92% всего спроса на полисиликон в мире). Отметим, что на текущий момент только три компании производят полисиликон в США: сам REC Silicon, который был вынужден закрыть большую часть производства в стране, небезызвестный нам Wacker Chemie (WCH, торгуется во Франкфурте), который когда-то входил в наши рекомендации, и Hemlock Semiconductor, который объединяет под собой СП между американской DuPont (DD) и японской Shin-Etsu (4063, торгуется в Токио). Однако из всей троицы лишь для REC Silicon этот шаг будет иметь существенное значение, хотя, конечно, все ещё есть риск того, что китайские власти не станут выполнять свои обещания или сделка будет отменена. Если же все будет реализовано согласно соглашению, то мы, помимо прочего, ожидаем негатива для китайских производителей полисиликона как Daqo New Energy (DQ) и GCL-Poly Energy (3800, торгуется в Гонконге).
#AA #REC #WCH #DD #4063 #DQ #3800
АКТУАЛЬНЫЕ ТОРГОВЫЕ ИДЕИ: Друзья, а сегодня у нас несколько новостей и обновление по торговым идеям. Во-первых, мы закрываем идею в Nordbord (OSB) после известных событий (смотри пост выше). Во-вторых, мы прикрываем идею в акциях компании Alcoa (AA): после вчерашнего роста цена достигла нашего целевого уровня. По текущим ценам идеи принесли 72% и 38% соответственно, хотя надо признать, что из-за пандемии срок жизни рекомендаций составил больше, чем мы предполагали. Финальная доходность будет зафиксирована по сегодняшним ценам закрытия. Само обновление по идеям смотри в таблице ниже.
Отметим, что дата открытия идеи взята как цена закрытия бумаг на следующий торговый день после анонса идеи, чтобы не улучшать искусственно результаты и принимая во внимание факт, что инвесторы не сразу могут войти в рекомендуемые позиции. Все даты и идеи можно посмотреть, нажав на соответствующий хештег.
#TPIC #VWS #LNG #TRGP #MLM #S92 #MPC #OSB #ROG #MOS #GDX #WCH #SU #CVE #PDL #SUM #ТорговыеИдеи
DISCLAIMER
Ни информация, ни мнения, представленные в этом канале, не должны рассматриваться как предложение, рекомендация или оферта на покупку или продажу каких-либо финансовых инструментов. Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Отметим, что дата открытия идеи взята как цена закрытия бумаг на следующий торговый день после анонса идеи, чтобы не улучшать искусственно результаты и принимая во внимание факт, что инвесторы не сразу могут войти в рекомендуемые позиции. Все даты и идеи можно посмотреть, нажав на соответствующий хештег.
#TPIC #VWS #LNG #TRGP #MLM #S92 #MPC #OSB #ROG #MOS #GDX #WCH #SU #CVE #PDL #SUM #ТорговыеИдеи
DISCLAIMER
Ни информация, ни мнения, представленные в этом канале, не должны рассматриваться как предложение, рекомендация или оферта на покупку или продажу каких-либо финансовых инструментов. Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
АКТУАЛЬНЫЕ ТОРГОВЫЕ ИДЕИ: Друзья, а сегодня традиционно обновляем список актуальных торговых идей. Несмотря на то, что некоторые рекомендации уже здоровы себя показали, мы сохраняем все идеи в силе.
Отметим, что дата открытия идеи взята как цена закрытия бумаг на следующий торговый день после анонса идеи, чтобы не улучшать искусственно результаты и принимая во внимание факт, что инвесторы не сразу могут войти в рекомендуемые позиции. Все даты и идеи можно посмотреть, нажав на соответствующий хештег.
#TPIC #VWS #LNG #TRGP #MLM #S92 #MPC #ROG #MOS #AA #OSB #GDX #WCH #SU #CVE #PDL #SUM #ТорговыеИдеи
DISCLAIMER
Ни информация, ни мнения, представленные в этом канале, не должны рассматриваться как предложение, рекомендация или оферта на покупку или продажу каких-либо финансовых инструментов. Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Отметим, что дата открытия идеи взята как цена закрытия бумаг на следующий торговый день после анонса идеи, чтобы не улучшать искусственно результаты и принимая во внимание факт, что инвесторы не сразу могут войти в рекомендуемые позиции. Все даты и идеи можно посмотреть, нажав на соответствующий хештег.
#TPIC #VWS #LNG #TRGP #MLM #S92 #MPC #ROG #MOS #AA #OSB #GDX #WCH #SU #CVE #PDL #SUM #ТорговыеИдеи
DISCLAIMER
Ни информация, ни мнения, представленные в этом канале, не должны рассматриваться как предложение, рекомендация или оферта на покупку или продажу каких-либо финансовых инструментов. Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.